مع كل حالات التسريح في الأخبار ، سيكون من السهل الحصول على انطباع بأن التكنولوجيا المالية تتجه نحو الهبوط. لكن لا شيء يمكن أن يكون أبعد عن الحقيقة. لم يكن هناك وقت أفضل من أي وقت مضى لبدء شركة fintech ، وكما ستكتشف في هذه الحلقة ، يستمر حجم وجودة شركات fintech الجديدة في الازدياد.
ضيفي التالي على بودكاست Fintech One-on-One هو ريكس ساليسبري. هو مؤسس مشاريع كامبريان وخالق مجتمع التكنولوجيا المالية الكمبري. إنه واحد من أكثر الأشخاص الذين يتمتعون بعلاقات جيدة في جميع مجالات التكنولوجيا المالية وكان يدعم شركات التكنولوجيا المالية في المرحلة المبكرة لسنوات عديدة.
ستتعلم في هذا البودكاست:
- نشأة مجتمع التكنولوجيا المالية الكمبري.
- ما فعله ريكس خلال فترة وجوده في أندريسن هورويتز.
- كيف تعمل خدمة المطابقة الشريكة له.
- حجم وتركيز صندوقه الأول.
- لماذا لا يحب أن يكون مستثمرًا رئيسيًا.
- كيف هو مصدر الصفقات الجديدة.
- تفاصيل أحد استثماراته الأولى: Keep Financial
- القطاعات الأكثر إثارة للاهتمام في مجال التكنولوجيا المالية اليوم.
- كيف يبدو سوق جمع التبرعات الأولية والبذور اليوم.
- لماذا أصبح التوظيف في شركات المرحلة المبكرة أسهل مما كان عليه في أي وقت مضى.
- حجم شركات التكنولوجيا المالية الجديدة التي يتم إنشاؤها.
- ما يشبه أن تكون ممارس عام منفرد في صندوقك الخاص.
- حيث يأخذ Cambrian Ventures والمجتمع.
تواصل مع ريكس على LinkedIn
تواصل مع ريكس على تويتر
تواصل مع Cambrian Ventures على LinkedIn
تحميل نسخ PDF من بودكاست 411: ريكس سالزبوري أو اقرأها أدناه
FINTECH واحد على واحد بودكاست - ريكس ساليسبري
مرحبًا بكم في Fintech One-on-One Podcast. هذا هو بيتر رينتون ، رئيس مجلس الإدارة والشريك المؤسس لشركة Fintech Nexus.
لقد كنت أقوم بهذه العروض منذ عام 2013 ، مما يجعل هذا أطول عرض للمقابلة الفردية في جميع مجالات التكنولوجيا المالية ، شكرًا لك على الانضمام إلي في هذه الرحلة. إذا كنت تحب هذا البودكاست ، فيجب عليك الاطلاع على برامجنا الشقيقة ، PitchIt ، و Fintech Startups Podcast مع Todd Anderson و Fintech Coffee Break مع Isabelle Castro أو يمكنك الاستماع إلى كل ما ننتجه من خلال الاشتراك في قناة بودكاست Fintech Nexus.
(موسيقى)
قبل أن نبدأ ، أود أن أتحدث عن حدثنا الرئيسي ، Fintech Nexus USA ، الذي سيُعقد في مدينة نيويورك يومي 10 و 11 مايو. يستمر عالم المال في التغير بوتيرة سريعة ، لكننا سنقوم بفصل القمح عن القش الذي يغطي فقط الموضوعات الأكثر أهمية بالنسبة لك على مدار يومين مليئين بالحركة. سيعقد أكثر من 10,000 اجتماع فردي وستكون أكبر الأسماء في مجال التكنولوجيا المالية على خشبة المسرح لدينا. كما تعلم ، يجب أن تكون هناك ، فقم بالتسجيل في fintechnexus.com واستخدم رمز الخصم "podcast" للحصول على خصم 15٪.
بيتر رينتون: اليوم في العرض ، يسعدني أن أرحب بريكس ساليسبري ، وهو المؤسس والشريك العام في Cambrian Ventures وهو أيضًا مؤسس مجتمع Cambrian Fintech ، مجتمع يضم أكثر من 20,000 ، كما تعلمون ، مؤسسو fintech ومديرو المنتجات ، المهندسين ، إلخ. لقد كانت نشطة للغاية ، ولديها قناة Slack الخاصة بها ، وهناك نشرة إخبارية ، وقد جمع بالفعل مجموعة كبيرة من الأشخاص في هذا المجتمع. لذلك ، أردت أن أشرك Rex في العرض لأنه أطلق صندوقًا جديدًا ، أول صندوق له كطبيب عام منفرد منذ حوالي عام وأراد التحدث عن كيفية اختفاء ذلك.
ولكن الأهم من ذلك ، تحدث عن ما يراه في اتجاهات التكنولوجيا المالية ، والاتجاهات في جمع الأموال لرأس المال الاستثماري لأنه يركز على الجولة التمهيدية والبذرية ويرى عددًا كبيرًا من الصفقات نظرًا لاتصاله بالمجتمع. لذلك ، نتحدث كثيرًا عن ذلك ، فهو يعطي أمثلة على واحد على الأقل من الاستثمارات التي قام بها ، والكثير منها لا يزال في وضع التخفي لأنها مرحلة ما قبل البذور أو مرحلة التأسيس. يتحدث عن المكان الذي وصلنا إليه فيما يتعلق بتمويل ما قبل التأسيس مقارنةً بالتاريخ وكيف أصبحت الأمور أكثر تطبيعًا الآن من الجنون الذي كان عام 2021 وأوائل عام 2022. ويتحدث عن مجالاته المفضلة في مجال التكنولوجيا المالية. الآن وما يشبه أن تكون طبيبًا عامًا منفردًا وأكثر من ذلك بكثير. لقد كانت مناقشة رائعة. نأمل أنك قد استمتعت بالعرض.
مرحبًا بك في البودكاست ، ريكس!
ريكس سالزبوري: مرحبًا ، شكرًا جزيلاً لاستضافتي يا بيتر.
بيتر: من دواعي سروري. لذا ، لنبدأ بإعطاء المستمعين القليل من الخلفية عن نفسك. لديك بعض الوظائف الشيقة حتى الآن ، ماذا فعلت - بعض النقاط البارزة.
ريكس: نعم. أعتقد أن TLDR هو أنني مصرفي استثماري متعافي ، ومهندس برمجيات سابق للتكنولوجيا المالية ، والآن ، صاحب رأسمالية في مجال التكنولوجيا المالية ، لذلك لدي نوع من القصة العشوائية حول كيفية وصولي إلى هنا.
بيتر: أخبرنا قليلاً عن المسار الذي سلكته. أعني ، كنت في Andreessen وهو ، كما تعلم ، ربما يكون أكبر اسم في رأس المال الاستثماري ، بالتأكيد من منظور fintech ، لذا أخبرنا قليلاً عن النقاط التي تحدثت عنها. انتقلت من مهندس منتج أو كنت أول عمل مصرفية استثمارية ، هندسة منتجات ، كيف تنتقل من هندسة المنتجات إلى رأس المال الاستثماري؟
ريكس: نعم. الشيء الوحيد المضحك في القصص المهنية هو أنه يمكنك دائمًا سرد قصة تبدو وكأنها خطية نوعًا ما.
بيتر: حق.
ريكس: عند العودة إلى الوراء ، في ذلك الوقت ، لم يكن أي شيء حيال ذلك بالضرورة منطقيًا ، مثل إذا عدت إلى الوراء عشر سنوات وفكرت ، هل أتوقع أن أفعل ، هل أتوقع أن أفعل أيًا من الأشياء التي قمت بها الآن من حيث كنت مهندس برمجيات ، بعد أن عملت في أندريسن هورويتز ، بعد أن بدأت صندوقي الخاص والإجابة على الأرجح هي لا ، لكن يمكنني أن أخبرك بقصة تبدو منطقية فيها نوعًا ما. إذن ، هذه القصة هي في الأساس أنني بدأت مسيرتي المهنية مثل الكثير من الأشخاص بعد عام 2008 في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية ، على الرغم من أنه في ذلك الوقت ، بالطبع ، كان عدد أقل بكثير من الأشخاص الذين بدأوا العمل في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية. لقد تعلمت الكثير ، لكنني لم أحب العمل بشكل خاص ، كنت أقوم ببناء تسهيلات ديون كبيرة لشركات العقارات المتداولة علنًا وعمل مثير للاهتمام ، نظرة ثاقبة مثيرة للاهتمام حول الاقتصاد ، لكنك تدرك أن قدراً هائلاً من عدم الكفاءة يمكن أن يتناسب مع رسوم ترتيب عشر نقاط أساس لمنشأة دين كبيرة.
في هذه الأثناء ، كان هذا نوعًا ما في عام 2010 ، وترى مثل الجولات الأولى لبعض شركات التكنولوجيا المالية وهي تبدأ حيث بدأت في أتمتة المعاملات منخفضة القيمة وذات الحجم الكبير في النظام المالي. لذلك ، أفكر في نادي الإقراض الذي يعمل على أتمتة الائتمان الاستهلاكي غير المضمون ، حيث بدأت SoFi في أتمتة قروض الطلاب. وأنا أجلس هنا في القمة أقوم بهذه التسهيلات الضخمة أشاهد 20 مصرفيًا ، وأكثر من 20 محامًا ، وأمضي ثلاثة أشهر لتغيير أربع جمل في اتفاقية ائتمان مكونة من 300 صفحة ، وأنت مثل ، هذا جنون ، مثل هذا ليست الطريقة التي ينبغي أن يتم العمل بها. لا أريد أن أجلس هنا لمدة عشر سنوات وانتظر حتى ننتقل من الإقراض الاستهلاكي غير المضمون إلى إقراض الطلاب إلى الرهن العقاري إلى أسواق رأسمالية أكبر ، مثلما أريد أن أذهب إلى حيث يوجد المزيد من المواد المثيرة للاهتمام أو العمل الذي يتم إنجازه.
لذلك ، بعد محاولتي معرفة ما يجب القيام به في النهاية ، تركت وظيفتي وانتقلت إلى سان فرانسيسكو ، وعلمت نفسي البرمجة ثم انتهى بي المطاف بالانضمام إلى فريق يعمل على أتمتة الرهون العقارية للمستهلكين ، وكان المدير التنفيذي للتكنولوجيا الذي عملت معه هو آندي كارا. المدير التنفيذي السابق والشريك المؤسس لشركة SoFi. ولذا اعتقدت أن هذه فرصة رائعة لنحب أن نرى ائتمانًا غير مضمون يحدث ، لقد رأينا قروض الطلاب تبدأ بالحدوث ، مثل الرهن العقاري سيكون الحذاء التالي للتراجع. اتضح أنني كنت مخطئًا وأن الرهن العقاري صعب جدًا جدًا (يضحك) لعدد من الأسباب ، وهذا موضوع مثل البودكاست بأكمله. وهكذا ، لم تنجح الشركة ، لكنني قضيت وقتًا رائعًا لأن هذا كان ، كما تعلمون ، حوالي 2014/2015 ، وسط مدينة سان فرانسيسكو.
إذا نظرت إلى اتجاهات Google ، فإن عام 2014 هو الوقت الذي يمكنك فيه رؤية مصطلح fintech يبدأ في الظهور ، وذلك عندما يبدأ هذا المجتمع من الأشخاص الذين يتسمون بالضخامة الكافية للتجميع والجمع معًا ويقومون بالعديد من الأنواع المختلفة من الأعمال المثيرة للاهتمام ، لكنهم لم يبدأوا بالضرورة في التجمع. لذلك ، كما لو كنت شخصًا يحب بشكل طبيعي الجمع بين الناس ، انتقلت مؤخرًا إلى منطقة الخليج ، كنت كما لو كنت أريد التحدث إلى أشخاص آخرين مثلي ، يقومون ببناء أشياء مثيرة للاهتمام في fintech.
لذلك ، صممت كأداة للتأهيل المسبق للرهن العقاري عبر الإنترنت ، وبما أنني غالبًا ما أتحدث إلى أشخاص آخرين يقومون بأشياء مثيرة للاهتمام ، فقد عقدنا لقاءً في وسط مدينة سان فرانسيسكو ، الحدث الأول للغاية ، فريقي يعرض ما أنشأناه في Sindio ، Plaid يقوم الفريق بعرض واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بهم ثم يقوم شخص آخر بعرض شيء تم إنشاؤه فوق ذلك. لذلك ، كان هذا شيئًا قمت به بشكل عشوائي لأنني أردت رؤيته ، وأردت مقابلة أشخاص آخرين يقومون بهذا النوع من العمل ، ولكن هذا ما انتهى به الأمر في النهاية إلى إرسالي في الطريق إلى المشروع وبدء صندوقي الخاص.
لذا ، في النهاية ، Cambrian ، المجتمع ، الذي بدأ بالفعل يطلق عليه Fintech Devs و PMs وهو اسم وصفي ولكنه غير عملي للمجتمع. لقد بدأنا في القيام بمزيد من الأحداث حتى الأحداث الشهرية في وسط مدينة سان فرانسيسكو ونيويورك ، ومعارض الوظائف الفصلية ، والقمم نصف السنوية ، ومطابقة المؤسس المشارك مرتين في السنة. كنت أقوم بعملي اليومي كمهندس برمجيات في مجال التكنولوجيا المالية وحولها ، لكنني أدركت بشكل أساسي أنني كنت أحصل على قدر أكبر من الطاقة من القيام بعمل على مستوى النظام الإيكولوجي وأنني كنت منجذبًا إلى تقديم المشورة بشأن الاستثمار ، لذلك تركت وظيفتي اليومية وذهبت بدوام كامل في Cambrian ، المجتمع ، بقصد جمع تمويل صغير.
في الواقع ، تواصل فريق Andreessen Horowitz معي عندما كانوا بصدد الانتقال من ، وكان لديهم اسم كبير في مجال التكنولوجيا المالية ، ولكن من الناحية الفنية ، لم يكن قطاعًا فرعيًا كاملاً ، لذا كنت أول شريك خارجي للمساعدة في البناء خارج بروتوكول fintech في Andreessen Horowitz على أساس أنه بعد عامين إذا كنت لا أزال مهتمًا بالذهاب والقيام بأمور خاصة بي ، فستكون هذه فرصة.
بيتر: مثير للإعجاب.
ريكس: وهكذا ، قادني الكمبري إلى… ثم انضم إلى الشركة هناك. لقد ركزت بشكل أساسي على الاستثمار ، لكن البعض أيضًا على المساعدة في جعل عروض التكنولوجيا المالية والشركات التي عملت فيها رأسيًا ، إحداها هي Tally ، لقد قمنا بتنفيذ السلسلة C ، لقد تعرفت بالفعل على المؤسس ، Jason ، في قمة fintech قبل ذلك حتى تتمكن من رؤية هذا التسجيل. Deel ، لقد صنعنا السلسلة A ، تعرفنا عليها أيضًا من خلال Cambrian. اعتدت أن أقوم بحدث سنوي أو نصف سنوي حيث أعرض شركات YC fintech ، بعضها من تلك المجموعة ، ولكن أيضًا من بعض الذين كانوا قبل ذلك بقليل فقط لإعطاء الناس إحساسًا بالإعجاب ، إليك ما تبدو عليه هذه الشركات كما لو كانوا جددًا جدًا. وهكذا ، كان Deal قد قدم في هذا الحدث الخاص بنا قبل بضعة أشهر من أن ينتهي بنا الأمر في قيادة السلسلة A وكانت هذه نتيجة استثنائية …….
بيتر: حق.
ريكس: ... .. بالنسبة لأندريسن هورويتز ، ولكن أيضًا مجرد جزء مهم للغاية من البنية التحتية لكل من يريد أساسًا دفع رواتب العمال عن بُعد ، إذا كنت لا تعرف ديل ، فإنهم يتيحون كشوف المرتبات الدولية وأثناء الوباء ولكن حتى في فترة ما قبل الجائحة ، فقط تدويل الفرق والمواهب ، كانت هذه فرصة كبيرة حقًا. لذلك ، على أي حال ، عملت على الاستثمار في السلسلة A والبذور ، ولكن بعد عامين أدركت بشكل أساسي أنني أريد العودة إلى جذوري ، والتركيز بالكامل على الاستثمار في مرحلة مبكرة جدًا وهذا ما أدى إلى Cambrian Ventures ، لذا يمكنني الانتقال إلى Cambrian Ventures هناك إذا أردت أو إذا كان لديك …….
بيتر: قبل أن نذهب إلى هناك ، لم أكن أدرك أن لديك بالفعل فكرة عن الصندوق قبل أن تتولى الوظيفة في Andreessen ، لكن هذا مذهل لأنني ، كما تعلم ، أسمع هذا المجتمع الكمبري ، مجتمع التكنولوجيا المالية ، كان هناك. انضممت إليها مرة أخرى ، أعتقد أن ذلك ربما كان عام 2020 أو ما يقرب من ذلك ، ولكن ، كما تعلم ، لديك قناة Slack نشطة جدًا ، ورسالة إخبارية وخدمة Founder Matching التي أعتقد أنها فريدة جدًا. لا أعرف أي شخص يقوم بذلك ، على الأقل ، بطريقة استباقية مثلك ، أخبرنا قليلاً عن ذلك وكيف حدث هذا النوع من كل شيء.
ريكس: أعتقد أن الطريقة التي بدأت بها الكثير من الأشياء التي قمت بها من أجل المجتمع ، ولكن أيضًا في مسيرتي المهنية هي أنني أبدأ في فعل شيء ثم أحتاج إلى إضافة المزيد من الأتمتة. لذلك ، كنت أتلقى الكثير من رسائل البريد الإلكتروني من الأشخاص الذين أحببتهم ، والذين كانوا مثل مهلا ، أحتاج إلى مؤسس مشارك ولذا أود نشرها. في الواقع ، بالنسبة لمطابقة المؤسس المشارك ، هي كيف بدأت مع شخص ما ، بعد القيام بأربعة / خمسة أو 10 ، 20 مقدمات بريد إلكتروني أحبها بعد ذلك ، وأعتقد أن لدي شخص ما يبحث وقد حصلت على ... أفكر في هذا المنشور على Twitter ، تلقيت 80 رسالة بريد إلكتروني واردة وليس لدي وقت للذهاب عبر 80 بريدًا إلكترونيًا للقيام بكل هذا. لذا ، بدلاً من ذلك ، ما فعلته هو إنشاء خدمة مطابقة المؤسس المشارك التي تسمح بشكل أساسي للمؤسسين المشاركين بالحصول على قائمة حيث يمكنهم الوصول إليها ومعرفة من هناك يبحث ثم الاتصال عبر LinkedIn.
لقد بدأنا للتو ... لقد كنت أفعل هذا ، وأعتقد أن هذه هي المرة الرابعة أو الخامسة التي أفعل فيها ذلك الآن ، أفعل ذلك مرتين في السنة ، ولدينا أكثر من 200 مشارك في كل مرة نجتمع فيها ، لذلك تجاوزنا للتو 200 - عتبة المشارك هذا العام. لقد كان أمرًا رائعًا نظرًا لوجود عدد أكبر من الأشخاص في النظام البيئي للتكنولوجيا المالية أكثر من أي وقت مضى ، كما أن العثور على مؤسس مشارك أمر مهم حقًا. ولكن حتى إذا لم تجد مؤسسًا مشاركًا من خلال القائمة ، وهو ما لا يفعله معظم الأشخاص ، فلا يزال لديك مجموعة من المحادثات المثمرة مع أشخاص آخرين في وقت مبكر من النظام البيئي ويمكنك معرفة أشياء حول ما يحدث في جميع أنحاء العالم. شبكة. يجب أن يكون هذا مفيدًا ، كما نأمل ، ويعلمك كيف تفكر في كل ما تبدأ به.
بيتر: حسنًا ، حسنًا ، حسنًا. لذا ، دعنا نتعمق في الصندوق الذي أطلقته ، أعتقد أن هذا كان العام الماضي ، حسنًا ، لقد خرجت بالفعل من الصندوق. أخبرنا قليلاً عن النية ، وما نوع الشركات التي تبحث عنها ، أخبرنا عن الصندوق نفسه.
ريكس: نعم على الاطلاق. لذلك ، بدأنا ، قمنا بأول استثمار لنا في كانون الثاني (يناير) 2022 والصندوق نفسه يقع شمال صندوق 20 مليون دولار فقط ويركز على الاستثمار الأولي والتأسيس في الشركات ذات الأسواق الأمريكية. لذلك ، قد تكون الفرق دولية ، ولكن بشكل عام ، الأشخاص هم الذين يقومون ببناء الخدمات المالية والتكنولوجيا للشركات أو المستهلكين في الولايات المتحدة. سأقوم أيضًا بأشياء دولية جدًا ، لذا فكر في مثل صفقة عبارة عن كشوف رواتب دولية ، أحب القيام بهذا النوع من الأشياء ، لدي في الواقع أنجيلا سترينج وأنيش أشاريا للحديث عن سبب امتلاك بعض الشركات المستقبلية لموقع YouTube يتحدث البودكاست عن سبب وجود بعض الشركات المستقبلية ، مثل الافتراضي العالمي ، لذلك هذا شيء لاحق سأفعله. ولكن ، بشكل عام ، طريقة التفكير بي هي التكنولوجيا المالية الأمريكية في مرحلة ما قبل التأسيس والتأسيس ، وأنا مستثمر غير رائد ، لذلك عادةً ما أكتب شيكًا أوليًا يصل إلى 600,000 دولار أمريكي والذي يكون عادةً ثاني أكبر شيك بعد العميل المتوقع.
لماذا لا تكون قائدًا؟ جزء من عرضي هو توفير رأس مال متصل ، والوصول إلى الشبكات ، بصفتي مستثمرًا غير رائد ، فأنا في الواقع قادر على القيام بذلك بشكل أفضل بعدة طرق. أنا قادر على الالتزام بجولات ومساعدتك في العثور على زمام المبادرة لتلك الجولة التي ألتزم بها. إذا حصلت على تمويل متعدد المراحل انتهى به الأمر إلى قيادة تلك الجولة ، فسيكون من الغريب نوعًا ما بالنسبة لهم المساعدة في العثور على زمام المبادرة للبذور أو السلسلة "أ" بعد أن يستثمروا ، "لأن هناك مخاطرة تشير إلى ذلك. إنها أيضًا تتفاوض ضد أنفسهم إذا كان عليهم التنافس ضد أحد أكبر منافسيهم ، لذلك يمكنني مثلًا أن أساعد كثيرًا فيما يتعلق بجولات التمويل اللاحقة ، وبعد ذلك يمكنني أيضًا توفير الكثير من الاتصال بالمؤسسين الآخرين في النظام البيئي.
لذلك ، يمتلك الصندوق نفسه مجتمعًا ونكهة خاصة به ، ولديهم أكثر من 20 مؤسسًا في مجال التكنولوجيا المالية مثل LPs في الصندوق ، ومؤسسون من أماكن مثل SoFi و Betterment و Plaid وما إلى ذلك ، وهذا نوع آخر من الشبكات الخدمة التي أقدمها هي توفير الاتصال بمستشارين رائعين حقًا ، كما تعلم ، إما بشكل عرضي أو مستمر قد يكون ذا صلة بالعمل الذي تقوم ببنائه. وأحد الأشياء الرائعة التي يجب مشاهدتها حول هذا الأمر هو أن هناك الكثير من المواهب الرائعة في النظام البيئي للتكنولوجيا المالية في الوقت الحالي.
لذلك ، لقد انتهيت للتو من العام الأول من الاستثمار ، وقمت بحوالي 12 استثمارًا ، حتى الآن ، جميعها في مرحلة ما قبل التأسيس أو التأسيس وحوالي 60٪ منهم مؤسسون متكرّرون وأحب دعم أي نوع من رواد الأعمال ، ولكن يحدث ذلك فقط حيث يوجد الكثير من المؤسسين المتكررين في النظام البيئي أكثر مما كان موجودًا ، كما تعلم ، حتى قبل بضع سنوات. وهؤلاء هم الأشخاص الأذكياء الذين يعرفون كيف يبنون ، وماذا يبنون ، ومن يجب توظيفهم ومن يبنون في كثير من الأحيان ونوعًا من المهتمين بالمجالات البكر من الخدمات المالية التي ربما لم يفكر بها الناس من قبل.
بيتر: مثير للاهتمام. وهكذا هل تكتشف ، هل تدفق الصفقات ، أعني ، أنت متصل جيدًا ، فهل تأتي عبر المجتمع الكمبري في أغلب الأحيان ، أعني ، هل كل شيء وارد إليك الآن؟
ريكس: نعم. هناك دائمًا سؤال حول ما إذا كنت تقوم بالإعلان عبر الإنترنت أو تحديد مصادر تدفق الصفقات كمستثمر ، فهناك سؤال يتعلق بالإسناد ، ولذا فإن الكثير من الشركات التي أراها ، عادة ما يكون لدي نقطتان أو ثلاث نقاط اتصال عبر جوانب مختلفة مما أتناوله. انا افعل. لذا ، انضم الكثير من المؤسسين الذين دعمتهم إلى مجتمع Cambrian Slack الذي يضم أكثر من 1,600 مؤسس في هذه المجموعة ، وفي بعض الأشهر سينضم إلى هناك ما يصل إلى 100 شخص ، لذلك عادةً ما أتصل بالكثير من الناس العظماء من خلال ذلك. أنا أيضًا ، بصفتي مستثمرًا غير رائد ، أتحدث إلى الكثير من المستثمرين الآخرين ، فأنا لست منافسًا معهم ، لذلك نتعاون في الصفقات كثيرًا إلى حد ما.
ثم لدي أيضًا أكثر من 20 مؤسسيًا هم LPs في الصندوق ، وقد بدأ العديد منهم ، كما تعلمون ، شركات بمليارات الدولارات ومؤسسون مستثمرون في صندوقي يرسلون لي تدفقًا كبيرًا ومن ثم هناك ، بالطبع ، الاستفسارات الواردة الباردة ، هناك مجموعة كاملة من المصادر المختلفة وهذا نوع من اسم اللعبة ، للحصول على الكثير من نقاط الاتصال مع المؤسسين. وبعد ذلك ، لا يساعدني ذلك فقط من مصادر مماثلة لاستثمارات كبيرة محتملة ، ولكنه يساعدني أيضًا في أن أكون ذا قيمة لتلك الشركات عندما أقابلهم.
أعتقد أن التكنولوجيا المالية بطبيعتها أكثر تعاونًا من الأنواع الأخرى من التكنولوجيا ، سواء كانت مؤسسة أو مستهلكًا ، وأعتقد جزئيًا أنها منظمة بشدة ، تحتاج إلى مجموعة من الشركاء ، تحتاج إلى مستشار تنظيمي ، تحتاج إلى مزود بنكي ، تحتاج مزود المدفوعات. إنها جميع هذه الأسباب التي تجعلك بحاجة إلى الشراكة مع أشخاص آخرين في النظام البيئي أو ، على الأقل ، الاستفادة من خبراتهم التي ليست بالضرورة صحيحة بنفس الطريقة إذا كنت تبني مؤسسة SaaS جديدة أو كنت إنشاء تطبيق جديد للمستهلك. وبالتالي ، فإن الكثير من نقاط الاتصال المتعددة هذه تستفيد ، ليس فقط تحديد مصادر الصفقات ، ولكن أيضًا من خلال دعمهم لشركات محفظتي أيضًا.
بيتر: صحيح صحيح. لذا ، هل يمكنك مشاركة واحدة أو اثنتين من الشركات التي استثمرت فيها. واحدة أعلم أنني قرأت عنها ، Keep Financial و Kathryn Petralia و Rob Frohwein الذين عرفتهم شخصيًا منذ عقد أو أكثر الآن وكنت معجب كبير ، اثنان من الأشخاص المفضلين لدي في مجال التكنولوجيا المالية. لذا ، أخبرنا قليلاً عن هذه الصفقة وأي صفقة أخرى يمكنك مشاركتها.
ريكس: نعم على الاطلاق. لذا ، المستوى المرتفع أولاً على استثمار السحب فقط ، حتى الآن. معظمهم لا يزالون في وضع التسلل أو التخفي الزائف ، Keep هو واحد من هؤلاء الذين ليسوا كذلك وأعتقد أن أي شخص يعرف روب وكاثرين ، وهما المؤسسان المشاركان هناك يتحدثان كثيرًا عنهما لأنهما مجرد شخصان ديناميكيان ومثيران للاهتمام فرادى. لذلك ، بالنسبة لأولئك الذين لا يعرفون Rob و Kathryn شاركوا في تأسيس Kabbage التي كانت مقرضًا تجاريًا صغيرًا قاموا ببيعه لشركة Amex وشركتهم الجديدة ، Keep ، عبارة عن منصة إدارة مكافآت لأصحاب العمل الكبار ، تقدم بشكل أساسي مكافآت كأداة للاحتفاظ والاحتفاظ بالموهبة. يمكنك معرفة المكان الذي قد يأتي منه اسم Keep. إذا كنت تفكر في أرباب العمل الكبار ، وهؤلاء ليسوا بالضرورة عملاء بل مجرد أمثلة ، سواء كنت تاجر تجزئة كبير مثل Walmart ولديك قوة عاملة ضخمة في الخطوط الأمامية أو كنت صاحب عمل كبير لمهندسي برمجيات مثل أمازون.
بالطبع ، لدينا المزيد من عمليات التسريح في الوقت الحالي ، حيث تختلف بيئة السوق للتوظيف قليلاً عما كانت عليه من قبل ، ولكن هناك بعض القطاعات التي لا تزال تنافسية بشكل لا يصدق ونقص الموظفين بشكل لا يصدق. إذا كنت تريد أن تكون قادرًا على توظيف هؤلاء العمال ، فإن إحدى الأدوات الرائعة التي يجب أن تمتلكها في ترسانتك هي ببساطة المكافآت النقدية التي تُستحق على مدى فترة زمنية معينة وهذا أساسًا ما أنشأوه ، ولكن هناك الكثير من الأشياء التي يجب بناؤها ، طيبًا. من اللعب الذكي للاحتفاظ بالمكافآت بدلاً من مجرد تقديم المكافآت. تحتاج إلى التفكير في كيفية تسويقه ، ومدة المدة التي يجب أن تستغرقها ، والكثير من هذا النوع من الأشياء وقبل Keep ، رأينا أيضًا انفجارًا في الخدمات الأخرى التي يتم تقديمها من خلال قناة الموارد البشرية للموظفين.
لذا ، إذا فكرت في Right Side وهو استثمار تم إنشاؤه حديثًا في A16z وهو عبارة عن منصة عافية مالية يتم توزيعها من خلال أرباب العمل أو الموظفين للحصول على الاستشارات المالية ، والحصول أيضًا على أسعار أفضل على القروض ، وما إلى ذلك ، فهذا شيء تم حله لأنه مفيد لـ الموظفين ، ولكن في نهاية اليوم يريد صاحب العمل معرفة خطنا من حيث الاحتفاظ أو أي شيء آخر. يمكن أن يكون ربط هذه النقاط أكثر تعقيدًا بعض الشيء لأنه قد تكون هناك خطوتان أو ثلاث خطوات يتم حذفها من الطريقة التي يجب أن تفكر بها في الفائدة التي تحصل عليها ، بصفتك صاحب العمل ، في حين أن شيئًا مثل استمر في تقديم مكافأة تشبه الارتباط المباشر بها يمكن أن يكون للاحتفاظ تأثير قوي للغاية من حيث الاحتفاظ بالقيادة في القوى العاملة لديك وهو ، كما تعلم ، مهم للغاية لأصحاب العمل الكبار.
ولكن ، على أي حال ، روب وكاثرين ، مؤسسان استثنائيان ، متطوران للغاية ، تحت غطاء المحرك ، تم تنظيم المكافأة كقرض ، لقد قاموا بالفعل ببناء منصة قروض قبل فهم البيئة التنظيمية وتكوين فريق ، كل ذلك وهكذا لقد كانوا أفرادًا رائعين للعمل معهم.
بيتر: تمام. لذا ، بتبديل التروس قليلاً ، أريد أن أتحدث عن سوق التكنولوجيا المالية بشكل عام. أعني ، كما تعلم ، لقد رأينا الكثير من عمليات التسريح وهذا النوع من الأشياء ، ولكن لا يزال هناك الكثير من الابتكار يحدث. أنا متأكد من أنه يجب أن تحصل على عدد كبير من أفكار الشركة الجديدة التي تظهر على مكتبك ، ما هي القطاعات التي تعتقد أنها الأكثر إثارة للاهتمام في مجال التكنولوجيا المالية اليوم؟
ريكس: نعم. لذلك ، أعتقد أن أحد أكثر الأشياء إثارة للاهتمام هو ظهور SaaS الرأسي أو البرامج الرأسية. لذا ، فإن الأمثلة الأساسية الموجودة بالفعل على نطاق واسع هي Toast ، وهو برنامج عمودي للمطاعم ، فهو يسمح لك بإدارة الطلبات عبر الإنترنت ، والطلبات داخل المطعم ، إنها نقطة البيع الخاصة بك ، إنها كلها من هذا النوع من الأشياء ، إنها في الأساس نظام التشغيل الأساسي للطريقة التي تحتاجها لإدارة عملك. يوجد Mindbody ، شيء مشابه لاستوديوهات اليوغا.
إذا كنت تفكر في جميع قطاعات الأعمال الأخرى ، كل شيء من التصنيع إلى المواد الكيميائية إلى سلسلة التوريد إلى أنواع أخرى من تجار التجزئة التقليديين بأربعة جدران ، وما إلى ذلك ، فهناك فرصة كبيرة لإعادة بناء أنظمة التشغيل الرأسية لتلك الفئات وتحقيق الدخل من الخدمات المالية. إذا لم تكن قادرًا على التضمين وتحقيق الدخل من خلال الخدمات المالية ، فمن المحتمل أن تربح ، كما تعلم ، عائدًا أقل من ثلث إلى عُشر عائد لكل عميل مما يعني أن حجم السوق للبرامج الرأسية كان دائمًا مقيدًا نوعًا ما. ولكن إذا كان بإمكانك إعادة تخيل الخدمات المالية ودمجها بعشرة أضعاف في السوق ، وبناء منتجات أفضل ، فهذه فئة مثيرة جدًا من الشركات التي يجب بناؤها.
إنها أيضًا فئة مثيرة جدًا للاهتمام ليس فقط لموفري البرامج الرأسية الفردية ، ولكن أيضًا لنوع طبقة البرامج الرأسية الوصفية. لذلك ، لنفترض أنك تريد تضمين المدفوعات ، من الواضح أنك حصلت على Stripes ، و Adyens ، و BrainTrees ، ولكن هناك مجموعة جديدة كاملة من موفري البنية التحتية لشركات البرمجيات العمودية ، وشركات البرمجيات العمودية الفوقية التي تسمح لك embed يقول كشوف المرتبات أو الإقراض ، لذا فإن فكرة الاستثمار الأخرى هي Oatfi التي تقوم بالإقراض المضمّن. إنهم يقومون بجميع أنواع رأس المال العامل المختلفة بدءًا من تحصيل الفواتير وحتى توفير تعويم لمدة 30 يومًا لبرامج بطاقات الشحن بالإضافة إلى أنواع أخرى من الأشياء.
الآن ، تخيل أنك منصة برمجية عمودية ، لديك بالفعل مدفوعات متكاملة ، وتريد أن تبني نوعًا من الإقراض الذي قد يوفر زيادة في الإيرادات بنسبة 30 إلى 50٪ لكل عميل وهي مادة فائقة ، لكنك ' مثل يا رجل ، يجب أن أقوم برفع تسهيلات ائتمانية ، ويجب أن أعمل كرئيس لأسواق رأس المال ، ويجب أن أعمل على توظيف مهندسي برمجيات ، مقابل هذه الإضافة في مدير منتج وسيستغرق الأمر ستة أشهر لتحقيق ذلك الى السوق. أو يمكنك بدلاً من ذلك الشراكة مع شخص مثل Oatfi وجعله يوفر رأس المال ، وجعله يوفر الكثير من البنية التحتية ، والآن يمكنك طرحه في السوق بشكل أسرع والقيام بحصة مضاعفة مع النظام الأساسي.
الآن ، لا داعي للقلق أيضًا بشأن إرباك المستثمرين لديك ، فهل عائدات إقراض الإيرادات معرضة للخطر بطريقة ما؟ أم أنها مجرد عائدات هامش إجمالية عالية نقية؟ وبالتالي ، فإن القدرة على تضمين أشياء مثل الإقراض ، وما إلى ذلك ، أمر مثير للاهتمام للغاية ، ولكن هناك أيضًا فئات أخرى مثل تضمين كشوف المرتبات ، ومسك الدفاتر ، والتي سيكون من المثير للاهتمام حقًا اتباعها كحركة البرامج الرأسية بأكملها.
بيتر: أجل ، أجل. الجزء المالي المضمّن بالكامل ، أعني ، لا يزال ، كما تعلم ، أصبح كلمة طنانة منذ أربع أو خمس سنوات ، على ما أعتقد ، لكنه يزداد سخونة كل عام ، يبدو الأمر بالنسبة لي وسمعتك تقول أن هناك قطاعات جديدة قادمة بالإضافة إلى ما ... كما تعلم ، لدينا نوع من المدفوعات المضمنة لفترة من الوقت ، لدينا إقراض مضمّن ، لكنه يتحسن باستمرار وهناك المزيد من القطاعات التي تظهر طوال الوقت.
لذا ، على أي حال ، أريد أن أتحدث عن نوع من ... .. لقد كنت الآن في رأس المال الاستثماري ، يبدو ، لمدة عامين ونصف / ثلاث سنوات تقريبًا ، وهي على الأرجح السنوات الثلاث التي كانت أكثر أود أن أزعم أنه من المثير للاهتمام ، على مدى العقد الماضي ، أن أكون في رأس المال الاستثماري ، أين نحن اليوم؟ نحن نسجل هذا في أواخر كانون الثاني (يناير) من عام 2023 ومن الواضح أن عام 2022 كان فظيعًا ، على الأقل ، في النصف الأخير منه….
ريكس: ربما كان الربع الأول هو الربع الأكثر جنونًا ثم الربع الرابع من عام 1 والربع الأول من عام 4.
بيتر: السؤال الأول كان مجنونًا وأنا متأكد من أنك كنت كذلك ، عندما سمعت Q1 مبكرًا ، كان هناك نفخات في الأشياء ، كما تعلم ، .........
ريكس: كان Q1 المبكر يشبه إلى حد ما Wile E.Coyote وهو ينطلق من الهاوية (يضحك بيتر) ولا يزال هناك ، لكنك لست كذلك حقًا ، لكن الأمور كانت لا تزال تحدث بطريقة مجنونة نوعًا ما.
بيتر: لذا ، على أي حال ، ما هو الوضع اليوم في ظل هذا الاضطراب الذي شهدناه خلال العامين الماضيين؟
ريكس: أريد أن أتحدث إلى المنطقة التي أقضي معظم الوقت فيها مثل البذور المسبقة والبذور. إذن ، الشركات الجديدة الصافية التي بدأت اليوم وكيف تبدو لهم في الوقت الحالي وما هي الفرصة؟ لذا ، أولاً للحديث عن كل شيء ، ليس ما قبل التأسيس والبذور ، كل شيء ليس ما قبل التأسيس والبذور ، فهذه شركات تم تمويلها بالفعل ، وكان لدى الكثير منها تقييمات عالية جدًا خلال COVID عندما كان هناك الكثير من الأشياء مثل TrendMinds ، تم دفعهم للأمام ، ولكن بعد ذلك ربما يشبهون إعادة التعيين إلى الوضع الطبيعي الجديد ، سواء كانت هذه التقييمات ، وما إلى ذلك ، يمكنك الوصول إلى السلسلة A ، السلسلة B ، السلسلة C ، حيث تكون الأمور مؤلمة للغاية ، فقد انخفضت الأسواق العامة 80 ٪ ، يقوم الناس بتسريح العمال ، يفعلون أقل ، لدينا تضخم ، مثل كل هذا هو سوق مضطرب للغاية ، يصعب التنقل فيه بالنسبة لكثير من المؤسسين.
إذا عدت إلى مرحلة ما قبل التأسيس والتأسيس ، فهذه هي شركات جديدة صافية يتم رسملة رسملتها حديثًا ، ويتم تقييمها بشكل عام بمستويات 2018 أو 2019. لذلك ، لا يزال الأمر منطقيًا تمامًا ، فهو ليس مثل "يا إلهي ، عليك أن تتبرع مثل 50٪ من شركتك مقابل 500,000 دولار" ، لا يزال بإمكانك جمع مبلغ 2 إلى 3 ملايين دولار ، وربما تكون في 8 دولارات من مليون إلى 15 مليون دولار للجولة الأولى من التمويل ، وهذا جيد وما زلت تحصل على أموال كافية لتتمكن من بناء الأعمال التي تحتاج إلى بنائها ، للتخلص من المخاطر التي تحتاجها للتخلص من المخاطر في الجولة التالية من التمويل. وبعد ذلك ، إذا احتفظت للتو بالنسخ الاحتياطي ، ونظرت إلى الخدمات المالية ، بشكل عام ، أعني ، أنت تعرف هذا ، يا بيتر ، كما لو أنه لا تزال هناك فرصة كبيرة والعديد من القطاعات من الرعاية الصحية والعقارات التجارية والتأمين وأشياء مثل Keep الذي هو نوع من مفهوم fintech ولكنه مطبق على النظام الإيكولوجي لتكنولوجيا الموارد البشرية والموارد البشرية ، لذا مثل fintech عند تقاطع أشياء أخرى.
هناك كل هذه الفرص الأخرى التي لا تزال فرصًا هائلة وكما تحدثنا عنها من قبل ، لديك المزيد من روب وكاثرينز من العالم ، المزيد من المؤسسين المتكررين الذين يعرفون كيفية بناء شيء ما ، وماذا نبني ، ومن يجب توظيفهم لإنجازه وإذا كنت تحصل على رأس مال مناسب على مستوى ما قبل التأسيس والبذور وترغب في تحقيق تقدم جيد في عملك ، فهناك مسحوق جاف قياسي في النظام البيئي ، حوالي 300 مليار دولار من رأس المال الاستثماري غير الموزع وهو نوع من الصعب لأصحاب رؤوس الأموال المغامرة و تجاوز المستثمرين لمعرفة ، كيف يمكنني نشر هذا مثل سلسلة C أو D أو E حيث يذهب الكثير من الدولارات المرتفعة.
لكن الكثير من الأرقام الكبيرة تذهب إلى الجولة الأولية أو الجولة الأولى وهذه الجولات قد بدأت ، أو تم تصحيحها وربما يكون مكانًا أفضل للمخاطرة لكي يفكر فيه أصحاب المشاريع الأولية ، لذا فإن مؤسسي البذور الأولية والبذور في حالة جيدة. اليوم ، فهم عادةً فرق متطورة للغاية ، ويعملون في أسواق ضخمة لا تزال ... .. الاختراق الرقمي للخدمات المالية منخفض للغاية ولا يزال هناك رأس مال استثماري متاح لتلك الشركات. لذا ، كل ما أود قوله هو ، إنه في الواقع وقت رائع لشركات المرحلة المبكرة جدًا لأنها مستثمرة بشكل مناسب.
ربما هناك شيء آخر سأضيفه إلى ذلك أيضًا هو أنك إذا كنت موظفًا تفكر في نوع الشركة التي تعمل من أجلها ، أعتقد أن إنشاء شركة ما يزال أمرًا منطقيًا للغاية لأنه لا يزال هناك أشخاص نشط في مرحلة ما قبل البذور والبذور. كان الربع الرابع من عام 4 هو الربع الأكثر ازدحامًا في حياتي المهنية في مرحلة ما قبل التأسيس والتأسيس وهناك الكثير من الشركات الكبرى التي بدأت في ذلك الوقت. وبعد ذلك ، إذا كنت موظفًا ، فمن المحتمل أن تفكر في الانضمام إلى شركة ما قبل التأسيس أو شركة المرحلة الأولية لأنها مستثمرة بشكل مناسب. إذا كنت تعمل في شركة تقنية في مرحلة متأخرة ، أ) ربما لم يتم توظيفهم ، ب) ربما يكونون قد قاموا بجولة منظمة ، لذا فإن احتمالية أن تكون الأسهم العادية لديك تستحق أي شيء أقل أو ربما كنت تعمل هناك والآن ، أنت تحت الماء ، وسعر التنفيذ على خياراتك أقل من 2022A الأخيرة ، ولذا يتعين عليك معرفة كل هذه الأشياء الأخرى.
لذلك ، أعتقد أن الذهاب مبكرًا لكلا المؤسسين ، حسنًا ، من الواضح أنه يتعين على المؤسسين الذهاب مبكرًا ، ولكن بالنسبة للموظفين يكون أكثر منطقية ، ولكن الجانب الآخر هو إذا كنت مؤسسًا أوليًا أو مؤسسًا للمرحلة الأولى ، لم يكن التوظيف أسهل من أي وقت مضى وكان ذلك المشكلة الأولى التي واجهها الكثير من المؤسسين عندما كانت الأموال متاحة مجانًا وكان الجميع يقومون بالتوظيف.
بيتر: أجل ، أجل. أتذكر تناول العشاء مع مجموعة كاملة من الرؤساء التنفيذيين في مجال التكنولوجيا المالية في نيويورك ، كان مثل نوفمبر 2021 وذهبنا حول الطاولة نسأل عن التحدي الأول وأعتقد أنه كان 9 من أصل 10 أشخاص قالوا إن التوظيف هو التحدي الأول. بينما الآن ، يبدو الأمر كذلك ، إذا كنت مبتدئًا أو بذرة ، فهل ترى أن الكثير من هذه الشركات قادرة على التهام بعض عمليات التسريح التي لديها ، كما تعلم ، العديد من الشركات الكبرى الناضجة في الفضاء سرح الناس. هل ترى أنهم ينتقلون إلى شركات البذور الأولية؟
ريكس: نعم. أنت لست قادرًا فقط على أخذ الأشخاص الذين تم تسريحهم ، بل يمكنك أيضًا سرقة الموظفين. إذا قمت بالتواصل مع الآخرين ، فسأقول إنها على الأرجح ليست توعية باردة لأنك على الأرجح تعرف شخصًا ما مثل شركة Series C التي تأثرت بتسريح العمال مؤخرًا ، ومرة أخرى ، ربما يكونون تحت الماء في أسهمهم بطريقة ما أو أنه لا يبدو أن قيمة أسهمهم ستبلغ 4 أضعاف في ستة أشهر كما كانت ، كما تعلمون ، قبل ستة أشهر. يمكنك الذهاب والقول مرحبًا ، هل ترغب في الحصول على مزيد من المتعة في شركة جديدة ذات اتجاه صعودي أفضل واحتمال أن يقولوا نعم هو أعلى بكثير مما كان عليه قبل ستة أشهر. لذلك ، إحدى طرق التفكير في الأمر هي إذا كنت مؤسسًا أوليًا أو مؤسسًا للمرحلة التأسيسية ، فهذا يشبه إلى حد ما 2018/2019 ، والتوظيف فقط هو 3X ، أسهل ثلاث مرات.
بيتر: حق.
ريكس: ومثل هذا مكان جيد.
بيتر: هذا مكان جيد لرواد الأعمال. إذن ، فيما يتعلق بحجم الشركات ، أشعر أن التكنولوجيا المالية تزداد إثارة للاهتمام ، كما تعلمون ، هناك مجموعة كاملة ، مثل مساحة الدفع التي تمر عبر هذا الابتكار الهائل. لقد تحدثت عن كل الأجزاء المضمنة ، أنا مهتم حقًا بنوع من حجم الأفكار الجديدة ، الأفكار الجديدة الجيدة. هل ترى ذلك ، كما لو كنت تفعل هذا الآن ، من الواضح تمامًا مع Andreessen ، لكنك الآن في مرحلة ما قبل التأسيس والبذرة حيث أنا مهتم أكثر ، وقد ظل الحجم ثابتًا على مدار الـ 12 شهرًا الماضية ، أليس كذلك متسارع حقًا الآن ، أين وصلنا؟
ريكس: نعم. قد يكون من المثير للاهتمام متابعته ، ولكن الشيء المتعلق بـ COVID هو أن البندول يتأرجح ذهابًا وإيابًا ولا تعرف ما هو الوضع الطبيعي الجديد ، فقد يكون مرتفعًا جدًا في ربع واحد ثم منخفض وأنت تحاول لمعرفة ذلك ، لكنني أعتقد ، بشكل عام ، أن عدد الشركات في المراحل المبكرة قد ارتفع فقط. لذا ، أريد أن أتحدث عن ثلاثة أشياء. ربما ، أولاً ، يمكننا التحدث فقط عن النظام البيئي للمواهب لأنواع الأشخاص الذين أصبحوا مؤسسين ، ثم يمكننا التحدث عن النظام البيئي للمشروع مثل التخصيص نحو مثل ما قبل البذور والبذور ومن ثم يمكننا التحدث عن بعض تحولات المنصة والفرص في النظام البيئي ، والتي تجعلها جذابة لبدء شيء ما لأن هناك مجال تعتقد ، كما تعلم ، أن هناك فرصة.
لذا ، أولاً ، على قطعة الموهبة فقط. هناك المزيد من الأفراد المؤهلين تأهيلا عاليا ، مرة أخرى ، تحدثنا عن هذا من قبل ، أكثر من أي وقت مضى ، هناك المزيد من روب وكاثرينز الذين بدأوا شركات ذات قيمة كبيرة وناجحة ، وبمجرد أن تفعل ذلك وتعرف كيف تفعل ذلك ، فأنت أيضًا ربما يكون لديك قائمة من النواب القادرين على القيام بذلك أيضًا لأنهم كانوا معك أثناء نموك. لذا ، فقط مجموعة المواهب من الأشخاص القادرين على أن يكونوا مؤسسين ناجحين في مجال التكنولوجيا المالية ، وأعتقد أن عدد الأشخاص هناك أعلى من أي وقت مضى.
ثم الثاني ، إذا نظرنا إلى مشهد المشروع. مرة أخرى ، 300 مليار دولار من المسحوق الجاف ، ولكن إذا قمت بالبحث في ذلك بعمق أكبر ، فقد خرج الكثير من الأشخاص وجمعوا أموالًا ضخمة للنمو ونوعًا من الوسط الكلاسيكي المبكر ، مثل A و B ، ولكن هناك الكثير من الأشخاص الذين خرجوا وجمعوا أموالًا أولية مخصصة وأموال أولية ومسبقة. لذلك ، مثل a16z ، على سبيل المثال ، لديها صندوق جديد مخصص مسبق التأسيس ، لدى Sequoia برنامج جديد يسمى Arc ، وهذا يشبه إلى حد ما منافس EIR / YC ، لذلك كل هذا يعني ، هناك مجموعات كبيرة من رأس المال مخصصة على وجه التحديد لتمويل رأس المال أو الشركات في مرحلة مبكرة. لا يزالون هناك ، وحقيقة أن الجولات قد انخفضت تعني أن تجمعات رأس المال هذه تدوم فعليًا لفترة أطول مما كانت عليه في الماضي ، لذلك لا يزال هناك ، هناك المزيد من الأشخاص الجيدين وهناك بالفعل رأس مال أكبر للبذور الأولية والبذور أكثر من كان هناك من قبل.
وبعد ذلك ، إذا نظرت إلى مثل المنصات ومجموعة الأفكار ، فقد تحدثنا عن أنه لا يزال هناك الكثير من الفرص لبناء الأشياء في بعض هذه المجالات التي لم تمسها الخدمات المالية ، والعقارات التجارية ، والرعاية الصحية ، وأنواع أخرى من الأفكار الجديدة وهناك بعض التحولات في النظام الأساسي قادمة والتي يمكن أن تساعد في إلغاء حظر بعض ذلك. لذلك ، ليس لدينا بالضرورة جهاز iPhone ، لم يكن التشفير هو بالضبط تحول النظام الأساسي الذي كان الناس يأملونه حقًا ، ولكن لديك أشياء مثل FedNow و RTP قادمة عبر الإنترنت ، وبالتالي فإن بعض هذه الأشياء ستنشئ أيضًا مجموعة من فرص جديدة. لذا ، كل ما أريد قوله هو مثل المزيد من الناس ، لا يزال هناك بالفعل المزيد من رأس المال ، إنه فقط في تقييمات معقولة ، ولكن ، مرة أخرى ، مثل مستويات 2018/2019 ، ولا يزال هناك الكثير من الأفكار للتلاعب بها.
بيتر: صحيح صحيح. قبل أن نغلق ، هناك عدة أشياء أخرى. ما يشبه كونك طبيبًا عامًا منفردًا ، لقد ذهبت من أندريسن ، وأنا أعلم أنك كنت تنوي دائمًا الذهاب ، للحصول على ذلك كنقطة انطلاق ، ولكن من الواضح ........
ريكس: لم أكن أعرف على وجه اليقين أن هذا كان حدسي ، لكن ، كما تعلم ، كان فريقًا رائعًا من الكثير من الأشخاص الطيبين .......
بيتر: إذن ، لقد انتقلت من مجموعة محترمة جدًا ومدعومة جيدًا من الأشخاص الأذكياء إلى الخروج بمفردك ، كيف كان ذلك ، هذا الانتقال؟
ريكس: لقد أحببته. لقد كان رائعًا وهناك الكثير من الأشياء التي يجب عليك القيام بها والتي تكون مختلفة والتي ربما كان لدي فريق يدعمني للقيام بها من قبل ، لكنك أيضًا قادر على التحرك بسرعة أكبر بكثير عندما تكون بمفردك . لذلك ، على سبيل المثال ، أندريسن هورويتز سينهي العام أو أقول نهاية العام ، إنه الآن عام 2023 ، لذلك ، في الأصل ، كنت أخطط لإنهاء عام 2023 بحوالي 500 شخص ، عندما انضممت إلى هناك كان عددهم يزيد قليلاً عن 100 شخص ، إنه IRA ، لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كنت تريد التغريد بأكثر من تغريدتين ، فيجب أن تخضع للامتثال. هناك بعض حسابات IRAs في الخدمات المالية التقليدية حيث لا يمكنك حتى النشر على وسائل التواصل الاجتماعي ، لذلك هناك أشياء تحدث فقط عندما تصبح مؤسسة كبيرة تبطئك. عندما تكون ممارس عام منفردًا ، يمكنك التحرك بسرعة كبيرة جدًا لأنك تدير شركتك الخاصة.
ثانيًا ، هناك أيضًا بعض المزايا الإستراتيجية التي أمتلكها كفرد لم أكن أملكها في Andreessen Horowitz. لقد جمعت عن قصد صندوقًا أصغر مما يمكن أن أكون مستثمرًا غير رائد لأنني أكثر تعاونًا مع مستثمرين آخرين في النظام البيئي ، ولذا فأنا قادر بالفعل على رؤية الصفقات التي كنت سأفوتها في Andreessen Horowitz لأنني لن يخبرني العملاء المحتملون الذين استبقواهم أبدًا ، سواء كانت شركة جديدة صافية ، أو شخصًا تربطهم به علاقة وثيقة أو ، كما تعلمون ، شركة محفظة سابقة التأسيس يميلون إليها بالفعل ويقومون بالجولة التالية من التمويل ل.
لذلك ، كلاهما يشبه الأشياء الآلية فقط حول كيف يمكنني التحرك بسرعة كبيرة لمتابعة نوع الإستراتيجية التي أرغب في اتباعها والتي تكون رائعة وممتعة ، يمكنني أيضًا التركيز فقط على المرحلة التي أحبها والتي هي مرحلة ما قبل التأسيس والبذور. وبعد ذلك ، هناك فوائد إستراتيجية لكونك غير قائد وأيضًا القدرة على الاستفادة من المجتمع بأكمله بطريقة تعود بالفائدة على المجتمع ، ولكن كان من الصعب أيضًا القيام بذلك ضمن حدود شركة أكبر . ولذا كل هذا يعني ، مثل أحب الفريق هناك ، قضيت وقتًا رائعًا ، تعلمت الكثير ، لن أكون قادرًا على فعل ما أفعله اليوم بدون ، كما تعلمون ، العلاقات والمعرفة التي حصلت عليها ، ولكن هذا هو مثل أفضل بكثير ، أفضل بكثير بالنسبة لي وكان الكثير من المرح.
بيتر: إذن ، ما هي رؤيتك هنا ، أعني ، هل ستكون ، كما تعلمون ، تبني هذا؟ من الواضح ، لديك ، أفترض أنك تفكر في صندوق ثان ، أعني ، إلى أين ستأخذ كامبريان؟
ريكس: نعم. لذا ، فإن خطتي هي في الأساس أن تكون مفيدة جدًا في البذور المسبقة والبذور للنظام البيئي بأكمله وأحد الأشياء التي يجب القيام بها بعد ذلك هو أيضًا إدارة صندوق ، لذلك يبدو مستقبل الكمبري إلى حد كبير كما يبدو اليوم والذي تقوم هذه الجهود المجتمعية مثل Fintech Slack Community لمؤسسي… Co-Founder Matching نصف السنوي. في النهاية ، بينما أقوم بتنمية الفريق ، من المحتمل أن يكون لدي رئيس للمجتمع وسنعمل على تنمية بعض هذه العروض حتى يتمكنوا من توسيع نطاقها قليلاً. لدي فريق يدعمني مثل ستة أشخاص ، لدي مثل ستة متعاقدين مختلفين بقدرات مختلفة لأشياء معينة ، لكن في النهاية ، سيكون لدي ، كما تعلمون ، المزيد من الموارد المخصصة بدوام كامل للقيام بذلك.
وثانيًا ، فيما يتعلق بالجانب المالي للأشياء ، سأستمر في فعل نفس الأشياء من حيث مساعدة الصناديق الصغيرة غير الرائدة في مجال التركيز الأولي والبذور لأنني أعتقد أن هناك الكثير من التآزر والفوائد التي يمكنني تقديمها فيما يتعلق المجتمع الذي لا يمكنني القيام به إلا بصفتي شخصًا غير قائد. وبعد ذلك ، بمرور الوقت ، بالاشتراك مع الصندوق 3 ، لذلك نحن نتحدث الآن أربع سنوات أو نحو ذلك في المستقبل ، سأفكر في توسيع نطاق المنصة من خلال زيادة رأس مال النمو لدعم الشركات الناجحة من المحفظة ، ولكن أيضًا ، أنت أعرف ، ضمن النظام البيئي الأوسع إذا فاتني بعض الشركات العظيمة والرئيسية حقًا في هذا العقد من التكنولوجيا المالية.
بيتر: حسنًا ، ريكس ، علينا تركها هناك. إنه أمر رائع ما كنت قادرًا على بنائه والمجتمع الذي جمعته معًا ، إنه حقًا شيء رائع. لذا ، شكرًا على حضوركم العرض اليوم.
ريكس: شكرًا لك يا بيتر وشكرًا على كل العمل الذي تقوم به أيضًا مع مجتمع التكنولوجيا المالية والنظام البيئي.
بيتر: بالطبع حسناً. أراك لاحقًا.
إذا أعجبك العرض ، فيرجى المضي قدمًا وإعطائه مراجعة على منصة البودكاست التي تختارها وتأكد من إخبار أصدقائك وزملائك بذلك.
على أي حال ، في تلك المذكرة ، سأقوم بتسجيل الخروج. أنا أقدر كثيرا الاستماع لك وسألتحق بك في المرة القادمة. وداعا.
(موسيقى)
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://news.fintechnexus.com/podcast-411-rex-salisbury-of-cambrian-ventures/