تستهدف الصناديق الجديدة قطاعات الشركات الناشئة غير المفضلة

قد تحظى الشركات الناشئة في القطاعات التي شهدت انخفاضات حادة في التمويل باهتمام جديد من المستثمرين، بفضل الصناديق الجديدة التي تركز على الصناعة والتي أغلقت هذا العام.

وفي مجالات تتراوح من المنتجات الاستهلاكية إلى التطبيقات إلى الألعاب، قامت شركات المشاريع الأمريكية بجمع رؤوس أموال جديدة للاستثمار في الصناعات حيث تظل مستويات التمويل أقل بشكل كبير من الذروة. هذا، إلى جانب أ ارتفاع متواضع في الاستثمار الاستثماري في الربع الأول، يشير ذلك إلى أن بعض القطاعات ربما تكون قد وصلت إلى أدنى مستوياتها الدورية في العام الماضي وينبغي أن تتجه نحو الارتفاع.

للتعرف على اتجاه رأس المال المخصص حديثًا، قمنا بتجميع بيانات جمع الأموال الأمريكية لجميع أدوات الاستثمار الجديدة في الشركات الناشئة التي تم الإعلان عنها هذا العام. ثم نظرنا بعد ذلك إلى بعض القطاعات التي يخطط المستثمرون للتركيز عليها.

وإلى حد كبير، سوف يستمرون في تمويل المواضيع الساخنة في الأرباع الأخيرة، والذكاء الاصطناعي على وجه الخصوص. ومع ذلك، فقد رأينا أيضًا عددًا من الصناديق التي تستهدف المجالات التي قد تعتبر غير مفضلة أكثر. دعونا نلقي نظرة فاحصة.

اقتصاد التطبيقات

أصبح معظمنا مدمنًا على تطبيقاتنا أكثر من أي وقت مضى. ومع ذلك، لا يزال الاستثمار في المشاريع الناشئة في مجال التطبيقات قائمًا تهوي لسنوات.

إلى Crunchbase وفقًا للبيانات، بلغ تمويل الشركات الأمريكية المرتبطة باقتصاد التطبيقات ذروته كنسبة مئوية من إجمالي الاستثمار في عام 2016. وفي عام 2023، وصل إلى أدنى مستوى له منذ عقد من الزمن.

وعلى هذه الخلفية، من المثير للاهتمام أن نرى ذلك أندرسن هورويتز خصصت شركة Google مليار دولار أمريكي من أحدث حملة لجمع التبرعات بقيمة 1 مليار دولار أمريكي لتوجيهها إلى صندوق يركز على التطبيقات. ويتوقع المرء أن الذكاء الاصطناعي سيأخذ في الاعتبار بشكل كبير هذه الاستراتيجية، بالنظر إلى استراتيجية الشركة الحماس المعلن لأدوات الرفقة والعافية والإبداع المعتمدة على الذكاء الاصطناعي.

الالعاب

بعد عدة أرباع بطيئة، تمويل الشركات الناشئة في مجال الألعاب وقد التقطت هذا العام، مدفوعًا بعودة ظهور الصفقات في المراحل المبكرة. وتتطلع الصناديق الجديدة أيضًا إلى الاستفادة من الزخم.

مسبقا في هذا الشهر، بيتكرافت فينتشرز، وهو مستثمر يركز على الألعاب في مرحلة مبكرة، أغلق على 275 مليون دولار لصندوقه الثالث. وفي الأسبوع الماضي، أعلنت شركة Andreessen Horowitz أنها جمعت 600 مليون دولار لصندوق يركز على الألعاب، كجزء من إجمالي جمع التبرعات الضخم.

مستهلكة

لم تكن الشركات الناشئة التي تركز على المستهلك مفضلة لدى المستثمرين في الآونة الأخيرة. تمتلك شركات رأس المال الاستثماري بشكل أساسي تخلت عن نموذج بدء التشغيل المباشر للمستهلك، كما أنهم لا يدعمون الكثير من الشركات الناشئة في مجال المنتجات الاستهلاكية أيضًا.

مخضرم فنتشرزومع ذلك، قدم القليل من التشجيع للمساحة. أغلقت الشركة التي يقع مقرها في وادي السيليكون مبلغ 60 مليون دولار هذا الشهر لصندوق رابع يواصل استراتيجيتها "للاستثمار في الشركات الناشئة في مجال البرمجيات في المرحلة الأولية للاستفادة من سلوك واتجاهات المستهلك الجديدة".

وفي الوقت نفسه، فإن أندريسن هورويتز متحمس للتقاطع بين الذكاء الاصطناعي والاستثمار الذي يواجه المستهلك. حديثا بريد.. اعلاني يشير إلى أن: "شركات البرمجيات الاستهلاكية هي من بين الشركات الأكثر قيمة في العالم (FAANG كلها مستهلكة) وقد تم إنشاؤها خلال تحول كبير في النظام الأساسي أو دورة المنتج. نتوقع ألا تكون هذه المرة مختلفة."

Web3

شهدت الشركات الناشئة المرتبطة بـ Web3 - والتي تُعرف بأنها تلك الموجودة في قطاعي العملات المشفرة و blockchain - أ زيادة طفيفة في التمويل في الربع الأول من هذا العام، لكل بيانات Crunchbase. كان هذا أول ارتفاع على أساس ربع سنوي للمساحة، والذي كان من بين أكثر المجالات ازدحامًا في مجال المشاريع، منذ الربع الرابع من عام 2021.

سان فرانسيسكو مقرها هاك VC، وهو مستثمر مشروع يركز على Web3، حصل على 150 مليون دولار لصندوق جديد في فبراير. لقد كانت تستثمر بكثافة، وشاركت في أكثر من اثنتي عشرة جولة معروفة هذا العام، وفقًا لبيانات Crunchbase.

يتم أيضًا إتمام الصفقات بتقييمات عالية. في شهر مارس، على سبيل المثال، تجاوزت ثلاث شركات عالمية مرتبطة بالعملات المشفرة عتبة التقييم البالغة مليار دولار لتفوز بوضع اليونيكورن: بيراشين، blockchain متوافق مع Ethereum للتطبيقات المالية، Io.net، وهي خدمة blockchain لبيع وحدات معالجة الرسومات الزائدة، و شبكة المجسمات المتعددة الوجوه، إحدى شركات البنية التحتية لـ Web3.

الأمن السيبراني

ويعد الأمن السيبراني من بين القطاعات التي شهدت تمويلًا أمريكيًا استعد في Q1، بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في عدة سنوات في وقت سابق من الربعين. جولات بمئات الملايين تحدث مرة أخرى, لكل بيانات Crunchbase، كما هو الحال مع الحديث عن المخارج المحتملة لبعض اللاعبين الأكثر تمويلًا في هذا المجال.

في الوقت المناسب للانتعاش، ومقرها سان فرانسيسكو المشاريع الباليستية أعلنت في شهر مارس أنها جمعت 360 مليون دولار لصندوق ثانٍ فاق الاكتتاب فيه والذي سيستثمر حصريًا في الأمن السيبراني.

ما كان بالخارج عاد مرة أخرى (مع لمسة من الذكاء الاصطناعي)

إن الاهتمام المتزايد والاستثمار في القطاعات التي بلغت أدنى مستوياتها الدورية العام الماضي لا يعني أن المستثمرين المغامرين يبتعدون عن موضوع الاستثمار المفضل لديهم مؤخرًا: الذكاء الاصطناعي. بل هناك مجموعة واسعة من تطبيقات الذكاء الاصطناعي في أي صناعة تقريبًا.

ومع ذلك، من المطمئن أن نرى قطاعات الشركات الناشئة تنتعش مرة أخرى، وأن نرى صناديق بها مخازن من رأس المال مخصصة لهذه المساحات.

قوائم Crunchbase Pro ذات الصلة:

القراءة ذات الصلة:

التوضيح: دوم جوزمان