قدم الائتمان الخاص تاريخيًا عائدات أقساط أعلى من عروض الدخول الثابتة في السوق العامة للمستثمرين. مع تراجع أسواق الائتمان التقليدية عن الإقراض في الأسواق التجارية ، يتجه المزيد والمزيد من الشركات ، وخاصة تلك المدعومة من الأسهم الخاصة ، إلى الائتمان الخاص لتلبية احتياجاتها التمويلية. يقوم المقرضون من غير البنوك والمؤسسات المالية وكذلك المستثمرون بتلبية هذه الحاجة ؛ بالأمس فقط ورد أن Softbank تتطلع لدخول سوق الائتمان الخاص. في المئة هو سوق للائتمان الخاص يجلب سمات شبيهة بالسوق العامة إلى سوق الائتمان الخاص الغامض تاريخيًا. من خلال الاستفادة من التكنولوجيا وتنظيم سوق متباين ، تمكنت المنصة من توفير الشفافية التي تعتمد على البيانات جنبًا إلى جنب مع تعزيز السرعة وقدرات التنفيذ بجزء بسيط من التكلفة. تتعامل النسبة المئوية مع المعاملات من البداية إلى الخدمة أثناء التعامل مع الهيكلة والترويج والمراقبة بينهما. منذ تأسيسها في عام 2018 ، تعاملت المنصة مع ما يزيد عن 1.2 مليار دولار من قيمة المعاملات ، والعمل مع المقترضين والمستثمرين ومتعهدي الاكتتاب.
AlleyWatch التقى الرئيس التنفيذي لشركة Percent والشريك المؤسس نيلسون تشو لمعرفة المزيد عن الأعمال ، والخطط الإستراتيجية للشركة ، وجولة التمويل الأخيرة ، والتي ترفع إجمالي تمويل الشركة إلى 48.5 مليون دولار ، وأكثر من ذلك بكثير ...
من هم مستثمروك وكم جمعت؟
جولة تمويل في المائة بقيمة 29.7 مليون دولار من السلسلة ب بقيادة وايت ستار كابيتال مع استثمار إضافي عن طريق B Capital Group و Susquehanna Private Equity Investments LLLP و BDMI و Forte Venturesو فيكتر فينتيش. كما تضمنت الجولة عدة إستراتيجيات منها تطور VC و شركاء مشروع التكنولوجيا المالية العالمية.
أخبرنا عن المنتج أو الخدمة التي تقدمها Percent.
قامت Percent بإنشاء سوق ائتمان حديث ، وتمكين المستثمرين والمقترضين وشركات التأمين من خلال التكنولوجيا المبتكرة لزيادة سرعة وسرعة معاملات الائتمان الخاصة بجزء بسيط من التكلفة.
توفر البنية التحتية الأساسية للشركة كفاءات سوقية عامة لسوق الائتمان التناظري من خلال تعزيز مصادر ، وهيكلة ، والتشارك ، والمراقبة ، وخدمة معاملات الائتمان الخاصة من البداية إلى النهاية.
ما الذي ألهم بداية النسبة المئوية؟
لقد قمت بتأسيس Percent في عام 2018 متجذرًا في رؤيتي الشاملة لتحديث الائتمان الخاص من خلال الجمع بين المستثمرين والمقترضين وشركات التأمين معًا في سوق تعتمد على التكنولوجيا. لقد أدركت نقصًا في الأتمتة والتوحيد القياسي وإدارة المخاطر في هذا الجزء الذي تبلغ تكلفته 7 تريليون دولارًا أمريكيًا من سوق البدائل وأردت معالجته.
خلق التكرار الأول للنسبة المئوية تجربة مستثمر تركز على القيمة. لقد مكن المستثمرين المعتمدين من العثور على صفقات والمشاركة في سوق الائتمان الخاص الحصري تاريخيًا بحد أدنى أدنى. الآن يشمل المقترضين وشركات التأمين بالإضافة إلى المستثمرين - ويجمعهم جميعًا معًا.
نتج تطور المنصة عن معرفة ما تم كسره من خلال إدارة السوق ، وبناء فريق من المتخصصين في سوق الدين العام بقيادة براث ريدي، رئيس شركة Percent ، ويطبق في نهاية المطاف مفاهيم ومعايير سوق الدين العام التي أثبتت جدواها في السوق. ظهر حل SaaS رأسي مبني على الشفافية خصيصًا لأسواق الائتمان الخاصة غير الشفافة.
أصبحت النسبة المئوية منصة تعمل على تشغيل عملية المعاملة الكاملة. يمكن للمقترضين الوصول إلى رأس مال النمو ، ويمكن للمستثمرين العثور على عائد ، ويكتسب المكتتبون المزيد من تدفق الصفقات وسير العمل الفعال. لا تزال النسبة المئوية تركز على سوق الائتمان الخاص المتنامي والاستيلاء على 4 مليار دولار من فرصة الإيرادات السنوية المفقودة في حالتها التناظرية الحالية.
كيف تختلف النسبة المئوية؟
تاريخياً ، كان من الصعب للغاية بالنسبة للمستثمرين الوصول إلى الائتمان الخاص ، لكن النسبة المئوية غيرت قواعد اللعبة ، وسوقها الفريد يبسط اكتشاف الاستثمار ، مما يمنح المستثمرين المؤسسيين والمعتمدين الوصول إلى مجموعة واسعة من الاستثمارات ذات العائد الأعلى ، والمدة القصيرة ، والاستثمارات المورقة . بالإضافة إلى توفير الوصول إلى الاستثمارات الائتمانية الخاصة ، توفر منصة النسبة المئوية أيضًا فرصة أساسية للمقترضين من الشركات. لا سيما في البيئة الاقتصادية الحالية المليئة بالتحديات وغير المؤكدة ، من الأهمية بمكان أكثر من أي وقت مضى أن تحصل الشركات على رأس المال وطرق جمع رأس المال عندما تحتاج إليه ، وتملأ النسبة المئوية هذا الفراغ - حيث تجمع المستثمرين والمقترضين وشركات التأمين معًا في بطريقة غير مسبوقة ، تخلق فرصًا لجميع اللاعبين داخل مساحة الائتمان الخاصة.
النسبة المئوية هي المنصة الوحيدة التي تم إنشاؤها لجميع الجماهير أو الأطراف الثلاثة لمعاملة ائتمانية خاصة.
ما السوق الذي تستهدفه النسبة المئوية وما حجمها؟
تستهدف النسبة المئوية شريحة الائتمان الخاصة التي تبلغ قيمتها عدة تريليونات من الدولارات في سوق البدائل.
تنمو صناعة الائتمان الخاص بوتيرة سريعة ، مع توقع Preqin أنها ستنمو إلى 2.3 تريليون دولار بحلول عام 2027
ما هو نموذج عملك؟
أنشأنا مجموعة برامج لكل عضو في سوق الائتمان الخاص ثلاثي الجوانب. لقد أدى تزويد كل مجموعة بالأدوات اللازمة ، وسير العمل ، والموارد إلى توسيع تدفق إيرادات النسبة المئوية ، من المستثمرين إلى المقترضين والآن شركات التأمين. أصبحت رسوم المعاملات لمرة واحدة رسوم برامج متكررة ، مما يتيح التخطيط على المدى الطويل.
أنشأنا مجموعة برامج لكل عضو في سوق الائتمان الخاص ثلاثي الجوانب. لقد أدى تزويد كل مجموعة بالأدوات اللازمة ، وسير العمل ، والموارد إلى توسيع تدفق إيرادات النسبة المئوية ، من المستثمرين إلى المقترضين والآن شركات التأمين. أصبحت رسوم المعاملات لمرة واحدة رسوم برامج متكررة ، مما يتيح التخطيط على المدى الطويل.
كيف تستعد لتباطؤ اقتصادي محتمل؟
داخليًا كشركة ، كنا دائمًا حذرين وواعين بشأن كيفية إدارة الأعمال. نحن لا نتحمل مخاطر غير ضرورية ، ولا توجد نفقات مبهرجة ، ونحن أذكياء بشأن كيفية ومكان تخصيص مواردنا. نحن بصدد إنشاء واحدة من الشركات التي تحدد الجيل في التكنولوجيا المالية وستتطلب الرحلة العزيمة والتصميم. COVID ، معدلات عالية ، تباطؤ اقتصادي ، لقد شهدنا الكثير خلال السنوات الخمس الماضية ونعلم أنه إذا كنا سنكون قادرين على تحقيق ذلك في السنوات الخمس المقبلة ، فسنحتاج إلى الاستمرار في المضي قدمًا.
على صعيد الأعمال التجارية ، أثبتت احتمالية حدوث تباطؤ اقتصادي أنها مفيدة لنا. يروج كل من Blackstone و Apollo و KKR و JPMorgan و Goldman Sachs لمزايا الائتمان الخاص في هذه البيئة التضخمية وذات الأسعار المرتفعة.
أيضًا ، مع اقتراب التمويل الاستثماري من أدنى مستوياته منذ عام 2017 وانهيار SVB الذي اجتذب مزيدًا من التدقيق التنظيمي ، أصبح التحدي المتمثل في تأمين التمويل في دائرة الضوء ، مما أدى إلى زيادة الطلب على الائتمان الخاص وديون المشاريع على وجه الخصوص. ديون المشاريع هي فئة الأصول التي تعمل كحل تشتد الحاجة إليه لبعض الشركات الناشئة لزيادة المدرج مع الحد الأدنى من التخفيف من حقوق الملكية.
وباعتبارها استثمارًا بديلاً عالي الأداء متوقعًا على مدى السنوات الخمس المقبلة ، فقد عملت هذه الظروف بمثابة رياح خلفية إيجابية لنسبة المئوية والصناعة بشكل عام. لمواصلة هذا النجاح ، من الضروري توسيع الفهم والوصول.
كيف كانت عملية التمويل؟
على غرار الجولات الأخرى في السوق الآن من الشركات الناشئة الأخرى ، لم تكن هذه جولة سهلة لإغلاقها. مئات من المحادثات مع المستثمرين المغامرون ، والكثير من التمريرات في وقت مبكر من العملية خاصة وأن سوق أسهم رأس المال المغامر كان مغلقًا.
لقد تطلب الأمر رياح السوق الخلفية لانهيارات البنك والزيادة الهائلة في الطلب على الائتمان الخاص من أجل رأس المال الاستثماري لإدراك قوة وإمكانات ما يمكن أن تجلبه فئة الأصول هذه.
نحن الحل الرأسي الوحيد SaaS لسوق بمليارات الدولارات وقد أصبح واضحًا بشكل كبير في الأسابيع القليلة الماضية مما سمح لنا بسرعة كبيرة أن يصبح الاكتتاب أكبر
بحلول النهاية ، بينما كنا نتوقع إغلاق الجولة عند حوالي 20-25 مليون دولار ، فاق الاهتمام من المستثمرين الجدد التوقعات بكثير وسمح لنا بالإغلاق عند ما يقرب من 30 مليون دولار.
على غرار الجولات الأخرى في السوق الآن من الشركات الناشئة الأخرى ، لم تكن هذه جولة سهلة لإغلاقها. مئات من المحادثات مع المستثمرين المغامرون ، والكثير من التمريرات في وقت مبكر من العملية خاصة وأن سوق أسهم رأس المال المغامر كان مغلقًا.
لقد تطلب الأمر رياح السوق الخلفية لانهيارات البنك والزيادة الهائلة في الطلب على الائتمان الخاص من أجل رأس المال الاستثماري لإدراك قوة وإمكانات ما يمكن أن تجلبه فئة الأصول هذه.
نحن الحل الرأسي الوحيد SaaS لسوق بمليارات الدولارات وقد أصبح واضحًا بشكل كبير في الأسابيع القليلة الماضية مما سمح لنا بسرعة كبيرة أن يصبح الاكتتاب أكبر
بحلول النهاية ، بينما كنا نتوقع إغلاق الجولة بحوالي 20-25 مليون دولار ، فاق الاهتمام من المستثمرين الجدد التوقعات بكثير وسمح لنا بالإغلاق عند ما يقرب من 30 مليون دولار
ما هي أكبر التحديات التي واجهتها أثناء زيادة رأس المال؟
في البداية ، بصفتي مؤسسًا مدعومًا من VC لأول مرة ، كان جمع رأس المال يمثل تحديًا بالنسبة لي. لم يكن لدي النسب التقليدي وكان يُنظر إلى السوق على أنه مشبع وأسيء فهم الائتمان الخاص. هذا لم يبطئني بدلاً من ذلك ، قمت بتمويل الشركة باستخدام الائتمان وحصلت على رواتب قليلة جدًا في السنوات الأولى. لقد مكنني الخروج من استثمارات الملاك في الوقت المناسب من سداد الديون البالغة 80 ألف دولار المستخدمة في التوسع. في النهاية ، تبع ذلك تمويل رأس المال الاستثماري ، وأثبتت كل جولة متتالية اقتناعي وعملي الجاد في تحويل السوق إلى الأفضل.
لقد ساعدتني التحديات المبكرة التي واجهتها بشكل أفضل في زيادة رأس المال الآن - إلى جانب المستثمرين الهائلين الذين يؤمنون بما نقوم ببنائه باستخدام النسبة المئوية ، منحني الثقة للمضي قدمًا.
ما هي العوامل المتعلقة بنشاطك التجاري التي دفعت المستثمرين إلى كتابة الشيك؟
إن سوق الدين الخاص العالمي هائل ويكتسب نموه زخماً. رأى المستثمرون حل البنية التحتية الشامل الفريد من Percent الذي يعالج سوقًا ضخمًا بقيمة تريليون دولار ويؤمنون بنهجنا في توفير مصادر استثمار بديلة في جميع أنحاء النظام البيئي للشركات الناشئة.
ما هي المعالم التي تخطط لتحقيقها في الأشهر الستة المقبلة؟
نتوقع أن نزيد عدد الموظفين بدوام كامل بنسبة تصل إلى 14.5٪ بحلول نهاية العام.
نتطلع إلى الاستمرار في توسيع وتحسين حلولنا ، واكتساب المزيد من التكنولوجيا الخاصة لتعزيز الشفافية لجميع المشاركين في المعاملات ، واستكشاف أوجه التعاون التجاري.
ما هي النصيحة التي يمكنك تقديمها للشركات في نيويورك التي ليس لديها ضخ جديد لرأس المال في البنك؟
من الصعب الحصول على رأس مال الأسهم بحلول هذا العام ، فافعل كل ما في وسعك لخفض التكاليف ودفع نفسك نحو الربحية بأسرع ما يمكن. إذا كنت ستسعى للحصول على ديون مجازفة ، فافعل ذلك عندما لا يزال لديك الكثير من النقد المتبقي في البنك للحصول على شروط أفضل. قبل كل شيء ، ابحث عن طريقة للاستفادة من أي من محادثات جمع التبرعات هذه حتى تتمكن من زيادة شروعتك. أفضل طريقة للقيام بذلك هي إظهاره بأرقام ومقاييس تجعل روايتك لا يمكن إنكارها.
إلى أين تتجه الشركة الآن على المدى القريب؟
توقع زيادة 2.5x + في الإيرادات الأساسية وزيادة 3x + في ARR في عام 2023 عن العام السابق نتيجة لهذا الانتقال إلى حل برمجي خالص.
على مدار عامين ، حققنا هامشًا إجماليًا بنسبة 89٪ وهامش دخل صافٍ بنسبة 42٪ من كل عميل.
مع بقاء وتيرة نمو الإيرادات والنفقات ثابتة نسبيًا / متسقة ، نتوقع أن نكون قادرين على تحقيق أرباح بحلول منتصف عام 2024.
ما هو المقهى المفضل لديك أو الموقع في المدينة لعقد اجتماع؟
صالة اللوبي في بارك حياة في شارع 57 حيث تقع بين شقتي ومكتبنا. إنها ليست مزدحمة أبدًا ، والأجواء هادئة ، وتحتاج فقط إلى طلب قهوة أو شاي واحد ويمكنك البقاء كما تشاء.
أنت على بعد ثوانٍ من التسجيل للحصول على أهم قائمة في عالم التكنولوجيا!
اشترك اليوم
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- أفلاطونايستريم. ذكاء بيانات Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- سك المستقبل مع أدرين أشلي. الوصول هنا.
- شراء وبيع الأسهم في شركات ما قبل الاكتتاب مع PREIPO®. الوصول هنا.
- المصدر https://www.alleywatch.com/2023/05/percent-private-credit-debt-marketplace-nelson-chu/