عندما يمر النظام المالي أو الاقتصاد ككل بتدهور سريع وكبير ، يقال إنه يمر بأزمة مالية. غالبًا ما تشهد الأصول المالية مثل الأسهم والسندات والعقارات انخفاضًا حادًا وهامًا في قيمتها أثناء الأزمات المالية. يمكن تحديدها أيضًا من خلال انخفاض توافر الائتمان وفقدان الثقة في المؤسسات المالية مثل البنوك.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: DeFi مقابل CeFi: مقارنة اللامركزية بالتمويل المركزي
يمكن أن تحدث الأزمات المالية بسبب مجموعة متنوعة من العوامل ، بما في ذلك:
- الإفراط في الاستدانة: عندما يتحمل الناس والشركات والحكومات ديونًا مفرطة ، فإنهم يعرضون أنفسهم لخطر الانهيار المالي.
- فقاعات أسعار الأصول: عندما ترتفع تكلفة أحد الأصول ، مثل المنزل أو السهم بسرعة ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى أزمة مالية عندما ينخفض السعر بشكل حاد.
- إدارة البنوك: عندما يحاول عدد كافٍ من العملاء سحب الأموال من أحد البنوك في وقت واحد ، فقد تصبح المؤسسة معسرة وتغلق ، مما يؤدي إلى أزمة مالية.
- سوء إدارة المؤسسات المالية: قد تتعرض المؤسسات المالية التي تدار بشكل سيء للإفلاس أو الفشل ، مما قد يؤدي إلى كارثة مالية.
- الركود الاقتصادي: يمكن أن تنجم الأزمة المالية عن ركود اقتصادي يتم تعريفه من خلال تضاؤل النشاط الاقتصادي وتزايد البطالة.
يناقش هذا المقال الأزمة المالية العالمية (GFC) لعام 2007 - 08 ، وأسبابها الرئيسية ، وكيف أثرت الأزمة المالية على الاقتصاد.
ما هي الأزمة المالية العالمية
كانت الأزمة المالية العالمية في 2007-2008 أزمة مالية كبيرة كان لها آثار بعيدة المدى على الاقتصاد العالمي. ساهمت فقاعة سوق الإسكان ، وممارسات الإقراض العقاري عالية المخاطر غير الأخلاقية ، والإفراط في إنتاج المنتجات المالية المتطورة مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري في تحقيق هذه القضية.
كان سوق الرهن العقاري في الولايات المتحدة ، على وجه التحديد ، بمثابة العامل المحفز للأزمة المالية العالمية 2007-2008. تم منح قروض ذات شروط إقراض محفوفة بالمخاطر ومعدلات فائدة عالية للمقترضين ذوي السجلات الائتمانية السيئة تحت عبارة "الرهون العقارية عالية المخاطر". نشأت فقاعة سوق الإسكان في الولايات المتحدة بسبب ارتفاع قروض الرهن العقاري الثانوي وما تلاه من تسويق لهذه القروض كأوراق مالية.
كان العديد من المقترضين غير قادرين على سداد مدفوعات قروض الرهن العقاري عندما انفجرت فقاعة الإسكان في النهاية وبدأت الأسعار في الانخفاض ، مما أدى إلى موجة من حبس الرهن العقاري. ونتيجة لذلك ، انخفضت قيمة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، وعانى النظام المالي العالمي من أزمة سيولة ، مما أدى إلى انطلاق الأزمة المالية العالمية في الفترة 2007-2008.
بسبب الأزمة ، انخفضت أسعار المساكن بشكل كبير ، وكان هناك الكثير من حبس الرهن ، وتم تجميد أسواق الائتمان. وقد أدى هذا بدوره إلى اندلاع أزمة مالية تطلبت تدخلًا حكوميًا وعمليات إنقاذ ، فضلاً عن ركود عالمي. تم الشعور بآثار الأزمة على نطاق عالمي ، مما تسبب في ضائقة اقتصادية واسعة النطاق بالإضافة إلى انخفاض العمالة والنمو الاقتصادي.
ما هي الأسباب الرئيسية للأزمة المالية العالمية
انتشرت الأزمة المالية بسرعة في أنحاء العالم نتيجة عولمة الأسواق المالية والصلات بين المؤسسات المالية والدول. فيما يلي الأسباب الرئيسية للأزمة المالية العالمية في 2007-2008:
- ممارسات الإقراض العقاري عالي المخاطر: تقدم البنوك والمؤسسات المالية الأخرى قروضًا أكثر خطورة ، يشار إليها باسم الرهون العقارية عالية المخاطر ، للمستهلكين الذين يعانون من سوء الائتمان. وكثيرا ما تم تجميع هذه القروض وعرضها للبيع كأوراق مالية ، مما أدى إلى تضخم سوق الإسكان.
- الافتقار إلى التنظيم: أدى غياب اللوائح في القطاع المالي إلى ظهور منتجات مالية معقدة كان من الصعب تقييمها وفهمها ، مثل الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري ، ومقايضات التخلف عن سداد الائتمان ، وممارسات الإقراض المحفوفة بالمخاطر.
- فقاعة سوق الإسكان: في الولايات المتحدة ، نشأت فقاعة سوق الإسكان عن طريق الإقراض العقاري الثانوي إلى جانب تسويق هذه الديون كأوراق مالية. انخفضت قيم الإسكان مع انفجار الفقاعة في النهاية ، ووجد العديد من المقترضين أنفسهم غير قادرين على سداد أقساط قروض الرهن العقاري.
- تجميد سوق الائتمان: تجمدت أسواق الائتمان نتيجة انخفاض قيمة الأصول المدعومة بالرهن العقاري ، مما جعل من المستحيل على المؤسسات المالية الحصول على رأس المال مما أدى إلى أزمة سيولة.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: كيف يمكن لرموز الأمان منع حدوث أزمة مالية وشيكة
ما هي عواقب الأزمة المالية العالمية
كانت عواقب الأزمة المالية العالمية في 2007-08 بعيدة المدى وطويلة الأمد. تشمل بعض أهم تأثيرات الأزمة المالية العالمية على الاقتصاد العالمي ما يلي:
- تم تحديد الركود الاقتصادي العالمي الناجم عن الأزمة من خلال الانخفاض الحاد في النشاط الاقتصادي ، وانخفاض الإنتاج ، وارتفاع معدلات البطالة.
- فشلت عدة مؤسسات مالية كبيرة نتيجة الأزمة المصرفية ، الأمر الذي استدعى تدخل الحكومة في شكل عمليات إنقاذ وإعادة رسملة.
- انخفاض أسعار المساكن: كان انخفاض أسعار المساكن في الولايات المتحدة الذي تسبب في انخفاض كبير في ثروة الأسرة وموجة من حبس الرهن على نطاق واسع بمثابة حافز للأزمة.
- ارتفاع الدين العام: ازداد الدين العام نتيجة لتدخلات الحكومات العديدة للحفاظ على أنظمتها المالية والاقتصادية.
- التداعيات السياسية: أدت الأزمة إلى تراجع الثقة في الحكومة والمؤسسات المالية وغذت بروز وجهات نظر شعبوية ومناهضة للعولمة.
- إصلاحات القطاع المالي: أدت الأزمة إلى تغييرات كبيرة في الصناعة المالية ، مثل المزيد من القواعد والرقابة ، والتي تهدف إلى تقليل احتمالية حدوث أزمات مالية في المستقبل.
هل كانت Bitcoin استجابة للأزمة المالية العالمية في 2007–08؟
تم إنشاء Bitcoin جزئيًا باسم استجابة للأزمة المالية العالمية في 2007 - 08. سلطت الأزمة المالية الضوء على نقاط الضعف في النظام المالي القائم ومخاطر الاعتماد على المؤسسات المالية المركزية.
منشئ (منشئي) البيتكوين (BTC) ، الذي ذهب بالاسم المستعار ساتوشي ناكاموتو، أنشأ العملة الرقمية بهدف بناء ملف نظام مالي أكثر أمانًا واستقرارًا التي لم تكن عرضة لنفس أنواع المخاطر مثل النظام المالي التقليدي. اختراع البيتكوين وظهور العملات المشفرة و بلوكشين التكنولوجيا بعد ذلك يعتبر رفضًا للنظام المالي الحالي و أ استجابة مباشرة للآثار السلبية للأزمة المالية العالمية لعام 2008.
دفتر الأستاذ العام الذي يحتوي على سجلات كل معاملة في شبكة البيتكوين يجعل من الأسهل تتبع حركة الأموال ومراقبتها. يساعد هذا في قمع السلوكيات غير النزيهة ، بما في ذلك التداول من الداخل ، والتلاعب بالسوق ، وغيرها من الإجراءات غير الأخلاقية.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- بلاتوبلوكشين. Web3 Metaverse Intelligence. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- المصدر https://cointelegraph.com/news/what-is-the-global-financial-crisis-and-its-impact-on-the-global-economy