Coatue Cuts Deal tæller 82 % fra 2021's højdepunkter

Belagt — en af ​​de højest flyvende investorer tilbage i rekordskærende venturedage i 2021 — kom tilbage på jorden sidste år, hvilket reducerede antallet af aftaler, det gjorde med 82 % fra for blot to år siden.

I 2023 deltog crossover-investorgiganten i kun 29 afsluttede og annoncerede venture-aftaler - pr. Crunchbase data — et stejlt fald fra de 168 aftaler, det deltog i i 2021 og et fald på 57 % fra de 70 aftaler i 2022.

Efterhånden som antallet af aftaler faldt, faldt den samlede værdi af alle aftaler, Coatue deltog i. De 168 aftaler, Coatue deltog i, beløb sig til næsten 43 milliarder dollars. (Det var det samlede dollarbeløb for alle aftalerne, ikke hvad Coatue investerede. Individuelle investeringer i runder afsløres typisk ikke).

Sidste år udgjorde det samlede dollarbeløb for de 29 handler, firmaet deltog i, kun 4.1 mia. pr Crunchbase.

I overskrifterne

Coatue, hvis mere bemærkelsesværdige investeringer omfatter Lyft, Reddit , Boks bl.a. har lavet nyere overskrifter for lukker sit London-kontor tidligere på måneden - firmaet planlægger stadig at investere i europæiske startups - samt nyheder at Michael Gilroy, en generel partner i firmaet, der var med til at lede dets vækstteam og fokuserede på fintech-virksomheder, forlader.

Det har det dog også været rapporteret firmaet har rejst omkring 3 milliarder dollars til en struktureret aktiefond - som gør det muligt for private virksomheder at rejse penge gennem strukturerede finansieringer og undgå ned-runder.

Sådanne finansieringer ville ikke være nye for Coatue. Tilbage i 2022 var det rapporteret Komodo sundhed rejste en "struktureret egenkapitalinfusion" på 200 millioner dollars ledet af firmaet. Coatue gennemførte også en gældsfinansiering på 150 millioner dollars for Navan - dengang kaldet TripActions - samme år.

I august sidste år deltog Coatue også i en gældsfinansiering på 2.3 milliarder dollars til opstart af AI cloud-infrastruktur CoreWeave. Denne runde repræsenterede faktisk den største runde, der involverede VC-støttede virksomheder, Coatue deltog i sidste år.

Firmaet deltog dog også i to 300 millioner dollars finansieringsrunder - for begge Rampe , Vores næste energi - samt en finansiering på 290 millioner dollars til Sierra Space. Coatue førte ikke nogen af ​​disse runder.

Anderledes tidspunkt

Selvfølgelig er Coatue ikke alene om sin tilbagetrækning i at investere. Andre store crossover-investorer, der lavede et stort sprøjt på venturemarkedet som TigerGlobal , Dragoneer også har reduceret deres investeringskadence kraftigt.

Da venture begyndte at eksplodere i 2020, så mange store virksomheder med dybe lommer på startup-sektoren som en levedygtig investering, der kunne give hjemmedrevet afkast. Da penge blev dyrere efter udgangen af ​​2021, og opstartsvurderingerne begyndte at falde, stod mange virksomheder tilbage med betydelige nedskrivninger.

Indtil videre ser 2024 ikke ud til at blive et stort rebound-år. For eksempel har Coatue kun været en del af én annonceret runde i dette kalenderår - en venture-runde for Montreal-baseret softwareopstart Valsoft.

Men ting kan ændre sig hurtigt i venture - bare se på hvor hurtigt markedet vendte efter 2021.

Relateret Crunchbase Pro-forespørgsel:

Relateret læsning: