Før pandemien begyndte de fleste livsforsikringssøgninger online, men mere end 90 % af policerne blev sikret gennem personlig interaktion med en mægler. COVID har ikke kun tjent som en velsignelse for industrien, da forbrugerne har været mere opmærksomme på deres økonomiske sikkerhed, men også som en katalysator for digital transformation. Virtuelle muligheder for rådgivere og mæglere, digitale applikationer, elektronisk levering af politikker og forsikringsautomatisering er alle nøgleprioriteter, hvor der er en betydelig efterspørgsel for at holde trit med nutidens kræsne forbruger. Dagen frem er en tech-aktiveret livsforsikringsudbyder, der gør den økonomiske sikkerhed for livsforsikring tilgængelig for amerikanere gennem innovativt produktdesign og uddannelse. Virksomheden har automatiseret tegningsprocessen, så kunderne kan sikre sig policer på en brøkdel af tiden sammenlignet med industristandarden på tre måneder. Dayforward, som blev lanceret i 2021, har netop erhvervet industriens trofaste Commercial Travellers Life Insurance Company for at udvide sine muligheder som en fuldstack- og fuldserviceforsikringsudbyder med ekspansionsplaner inden for handicap, sundhed og pensionering samt national ekspansion, der er planlagt i år. Mens de fleste insurtech-startups er digital-optimerede mæglere til større forsikringsselskaber, er Dayforward i en unik position til at kunne bygge, skabe, sælge og servicere politikker.
AlleyWatch indhentet Dayforward CEO og grundlægger Aaron Shapiro for at lære mere om virksomheden, virksomhedens strategiske planer, seneste finansieringsrunde, som bringer virksomhedens samlede finansiering op på $45 mio. og meget, meget mere...
Hvem var dine investorer, og hvor meget rejste du?
Dayforward rejste en ny finansieringsrunde på $25 mio., ledet af AXA Venture Partners, med deltagelse fra eksisterende investorer inkl HSCM Ventures, sidestilleog Munich Re Ventures.
Fortæl os om det produkt eller den service, som Dayforward tilbyder.
Dayforward er et digitalt livsforsikringsselskab i fuld stack, der tegner og udsteder sine egne policer. Vores flagskibsløsning er en livsforsikring, der beskytter din indkomst. Så hvis en forsikringstager dør, vil deres familie modtage betalinger to gange om måneden ligesom en lønseddel, indtil deres børn er økonomisk uafhængige voksne. På den måde kan familiens levestandard forblive den samme. Dayforwards proprietære tegningssystem giver folk mulighed for at ansøge på få minutter. Hvis den godkendes, kan policen købes med det samme til en god pris.
Hvad inspirerede starten på Dayforward?
Min egen erfaring med at købe livsforsikring åbnede mine øjne for, hvor svær, kedelig og forvirrende processen kunne være. På trods af besværet var livsforsikring så vigtig for min familie, at jeg var villig til at gå igennem ekstraordinære længder for at få den. Jeg mener, at alle i hele Amerika bør have mulighed for at beskytte deres familie, og at de fortjener en bedre måde at gøre det på. Vi skabte Dayforward for at opnå netop det. Det handler ikke kun om at gøre livsforsikring enklere; det handler om at gøre det bedre med en politik, der er personligt tilpasset hver enkelt, vi støder på.
Hvordan er Dayforward anderledes?
Da Dayforward er et livsforsikringsselskab og kan udstede sine egne policer, kan virksomheden innovere på tværs af dets tegning, distribution og produktudvikling. End-to-end-kundeoplevelsen fungerer på vores proprietære teknologi og automatiserede underwritingstak. På den anden side er mange af de andre InsureTech-startups agenter eller mæglere, der sælger tredjepartsprodukter gennem leverandørsoftware. Som en full-stack-udbyder kan vi opbygge en finansiel sikkerhed og virkelig modernisere, hvordan forbrugere tænker på og køber forsikringsprodukter. Vi planlægger at udvide vores livstilbud og udvide til produktlinjer for sundhed, handicap og pension.
Hvilket marked målretter Dayforward, og hvor stort er det?
Vores mission er at bringe økonomisk sikkerhed til familier over hele landet. Vi bestræber os på løbende at udvide vores marked gennem produktudvikling og forsikringsforbedringer. Vores seneste finansieringsrunde låste op for vores evne til at sælge produkter i det meste af landet med fortsat ekspansion gennem resten af året. Det er mit håb, at Dayforward en dag vil være en fuldstændig inkluderende virksomhed, der giver økonomisk sikkerhed til så mange amerikanere som muligt.
Hvad er din forretningsmodel?
Vores forretningsmodel er som ethvert andet forsikringsselskab: Vi sælger forsikringer, og vores kunder betaler månedlige præmier til os. Så, hvis nogen dør, betaler vi modtageren over tid, så deres familie kan forblive økonomisk sikker. Vi har matematiske modeller for at sikre, at de præmier, vi indsamler, giver os mulighed for at betale disse krav, mens vi tjener en fortjeneste. Vi har kapitalreserver, genforsikring fra MunichRe og et team til at sikre, at vi følger alle forsikringsregler for at få det hele til at ske.
Vores forretningsmodel er som ethvert andet forsikringsselskab: Vi sælger forsikringer, og vores kunder betaler månedlige præmier til os. Så, hvis nogen dør, betaler vi modtageren over tid, så deres familie kan forblive økonomisk sikker. Vi har matematiske modeller for at sikre, at de præmier, vi indsamler, giver os mulighed for at betale disse krav, mens vi tjener en fortjeneste. Vi har kapitalreserver, genforsikring fra MunichRe og et team til at sikre, at vi følger alle forsikringsregler for at få det hele til at ske.
Hvordan forbereder du dig på en potentiel økonomisk afmatning?
Vi fokuserer kun på at levere gode politikker til familier og stærk kundeservice. Hvis vi gør det grundlæggende godt, følger resten.
Hvordan var finansieringsprocessen?
Vi var så heldige at have meget støttende eksisterende investorer, som gik med til at fortsætte med at finansiere virksomheden. Og vores tidlige succes tiltrak interesse fra nye venturefonde. Vi mødtes med dem og blev tiltrukket af AXA Venture Partners på grund af deres stærke erfaring i både forsikrings- og teknologiselskaber, og den samlede finansiering faldt på plads.
Hvad er de største udfordringer, du stod over for, mens du rejste kapital?
Den største udfordring, vi havde, er, at forsikring er en usædvanlig forretning. Det er enormt – over 150 milliarder dollars bruges hvert år på livsforsikringspræmier alene – og der er ikke set væsentlig innovation i årtier, så der er mange muligheder. Men det er også stærkt reguleret, og kræver meget kapital, fordi folk skal være sikre på, at hvis du køber en police, vil forsikringsselskabet være der til at servicere dig, hvis det utænkelige sker. Så det kræver en bestemt type investor at forstå økonomien i forsikring, den enorme fordel, der kan følge med det, men også de lovgivningsmæssige og kapitalmæssige begrænsninger.
Hvilke faktorer ved din virksomhed fik dine investorer til at skrive checken?
Dayforward er en gang i en generation mulighed for at bygge et massivt forsikringsselskab - noget, der ikke er blevet gjort i livet i årtier. Med købet af Commercial Travellers Life Insurance Company har vi en chance for at få dette til at ske. Vi er det eneste digitale livsforsikringsselskab, der har et næsten nationalt fodaftryk og er i stand til både at fremstille, servicere og sælge policer ligesom ethvert andet forsikringsselskab. Det er en stor sag og meget svært at opnå. Så investorer mener, at vi har det rigtige grundlag og det rigtige team til at få det til at ske. Og vi har allerede haft succes med at sælge i et lille antal stater.
Hvad er de milepæle, du planlægger at opnå i de næste seks måneder?
Vi er glade for at fokusere på at skalere vores forretning landsdækkende, fortsætte med at lancere vores proprietære løsninger gennem strategiske partnere og udvikle nye forsikringsprodukter. Vi planlægger at udvide vores livstilbud og udvide til produktlinjer for sundhed, handicap og pensionering. Men vores primære fokus i de næste seks måneder er at levere vores innovative livsforsikringstilbud til indkomstbeskyttelse til familier rundt om i landet. Vi tror, vi kan gøre en stor forskel for familier i hele Amerika med en smartere tilgang til økonomisk sikkerhed.
Hvilke råd kan du tilbyde virksomheder i New York, der ikke har en frisk kapitalindsprøjtning i banken?
Det er glamourøst at tale om nye finansieringsrunder, men det, der betyder noget, er ikke finansieringen. Det, der betyder noget, er at bygge en voksende, profitabel virksomhed. Så mit råd til virksomheder er at fokusere på det grundlæggende. Opbyg en virksomhed baseret på kunder, der elsker dit produkt eller din tjeneste og betaler dig rentabelt for det. Gør det, og alt andet følger. Mit sidste firma, Huge, var helt i bund – ikke en krone i finansiering – og vi byggede det til 1,500 ansatte over hele verden.
Det er glamourøst at tale om nye finansieringsrunder, men det, der betyder noget, er ikke finansieringen. Det, der betyder noget, er at bygge en voksende, profitabel virksomhed. Så mit råd til virksomheder er at fokusere på det grundlæggende. Opbyg en virksomhed baseret på kunder, der elsker dit produkt eller din tjeneste og betaler dig rentabelt for det. Gør det, og alt andet følger. Mit sidste firma, Huge, var helt i bund – ikke en krone i finansiering – og vi byggede det til 1,500 ansatte over hele verden.
Hvor ser du virksomheden på vej hen nu på kort sigt?
Dayforward vil vokse til en omfattende økonomisk sikkerhedsløsning for moderne familier. Unge voksne kan starte med en livstidspolitik, som vi tilbyder i dag, og efterhånden som de modnes, kan de købe produkter, der matcher deres livsændringer, som f.eks. universitetsopsparing, invaliditet, pensioner og pension.
Hvad er din foretrukne kaffebar eller -sted i byen at holde et møde på?
Jeg elsker Patis Bakery på Upper East Side. Selvom en stor del af mit team bor i centrum, så vi mødes ofte i Lafayette til morgenmad eller frokost.
Du er få sekunder fra at tilmelde dig den hotteste liste i Tech!
Tilmeld dig i dag
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Kilde: https://www.alleywatch.com/2023/01/dayforward-tech-enabled-life-insurance-digital-platform-aaron-shapiro/