real Estate, Nystartede

Ejendomsinvestering omdefineret: Interview med IMMO Capitals administrerende direktør og medstifter Hans-Christian | EU-startups

Tidsstempel: 20. september 2023 5: 14 AM
Kildeknude: 2622329

Genudgivet af Platon

Velkommen til en overbevisende samtale med Hans-Christian, medstifter og administrerende direktør for IMMO kapital, et PropTech-firma med base i Schweiz, der omdefinerer Storbritanniens boliglandskab. Som Forbes 30 Under 30-iværksætter og en prisvindende innovator bringer Hans-Christian en unik blanding af ekspertise inden for nødstedte investering, detailteknologi og fast ejendom.

Da IMMO for nylig lukkede Europas hidtil største PropTech Series B-runde i 2022, på i alt over 70 millioner euro, og påbegyndte et initiativ på 1 mia. GBP til at eftermontere 3,000 boliger i Storbritannien, undersøger vi i dag IMMO's innovative arbejde med at bruge kunstig intelligens og Machine Learning revolutionerer ejendomsmarkedet. Tag med os, når vi diskuterer Hans-Christians rejse fra Knomi til IMMO, og dykker ned i den banebrydende teknologi, der sætter et nyt benchmark for bæredygtige boliger.

Kan du dele din iværksætterrejse med os, og hvordan det førte til grundlæggelsen af IMMO?

På nuværende tidspunkt har jeg kun grundlagt to virksomheder, men nogle af de formative erfaringer, der fik mig til at starte IMMO, kom fra min tid som investor i den amerikanske hedgefond Davidson Kempner, såvel som mine personlige bestræbelser på at investere i fast ejendom. Langt størstedelen af den eksisterende boligmasse, der ikke er tilgængelig som et professionelt investeringsprodukt, gav bare ikke mening for mig, især i betragtning af at udlejningen har været stigende i årtier. Traditionelle ejendomsinvestorer blev ved med at fortælle mig, at det er umuligt at erhverve små boligaktiver i stor skala. Jeg kunne ikke forstå, hvorfor det ville være sandt, især i betragtning af at teknologidrevne investorer i USA allerede havde bevist, at det kan lade sig gøre. Overraskende nok fandt jeg ud af, at ingen i Europa selv havde prøvet. Denne kløft i markedet, kombineret med den ødelagte lejeoplevelse, som næsten alle har førstehåndserfaring med, var inspirationen bag IMMO, og den understøtter fortsat vores mission den dag i dag.

Hvordan implementerer IMMO AI og maskinlæringsteknologier? Hvordan forestiller du dig, at denne teknologi får indflydelse i ejendomsbranchen?

Jeg kan svare på dette i to dele.

Kunstig intelligens: Investering i fast ejendom starter normalt med at gennemsøge enorme mængder af dokumenter for at indsamle de nødvendige datapunkter for at vurdere et aktiv. Dette er en besværlig, langvarig proces, når det gøres i hånden. AI-sprogmodeller giver os mulighed for øjeblikkeligt at trække de rigtige data ud af hundredvis af dokumenter, hvilket giver investeringseksperter mulighed for at forstå aktiver meget hurtigere og bruge mere tid på aktiviteter, der skaber faktisk værdi. Hos IMMO bruger vi kunstig intelligens til at give mennesker investering superkræfter, ikke erstatte dem
Maskinelæring: En nøgleproces i tegning af ejendomme er identifikation af passende 'sammenlignelige transaktioner' til nøjagtig værdiansættelse af aktivet. Denne proces er traditionelt meget tidskrævende og tager ofte uddannede investeringseksperter mange timer at gennemføre. Udnyttelse af maskinlæring lader os træne algoritmer til at forbruge meget større mængder af sådanne sammenlignelige produkter, end mennesker kan, og foreslå de rigtige sammenlignelige egenskaber med det samme. Tids- og effektivitetsforbedringen er massiv.

Alt i alt ser vi AI og ML som værktøjer, der vil få industrien til at arbejde hurtigere og mere effektivt.

Hvordan var IMMO's rejse for at finde finansiering? Hvordan har denne finansiering hjulpet virksomheden fremad?

Det var meget vigtigt for os at finde vækstinvestorer, der forstod, hvordan kapital bevæger sig i ejendomsbranchen, og som er fortrolige med udfordringerne ved at lancere nye aktivklasser til institutionelle investorer. Vi fandt sådanne partnere i USA-baserede Oak HC/FT, som førte vores serie B, samt Fintech Collective og Talis Capital, der førte vores serie A. Alle vores aktionærer fulgte oprettelsen af Single-Family Rentals som en institutionel aktivklasse i USA gennem de sidste 10 år og samarbejdet med IMMO for at bringe denne granulære boliginvesteringsrevolution til det britiske og europæiske marked.

Den finansiering, vi rejste, har givet os mulighed for at investere i opbygningen af vores end-to-end teknologiplatform, som i dag positionerer IMMO unikt inden for ejendomsinvesteringsforvaltningsområdet. Siden vores serie B har vi også været så heldige at samle et hold i verdensklasse: Hima Mandali (Chief Technology Officer, ex-Solaris Bank), Chris Chinaloy (Chief Growth Officer, ex-Round Hill Capital) og Arik Benzino (Chief Commercial Officer, tidligere COO for WeWork for Nordamerika og Israel) for at nævne nogle få vigtige tilføjelser til teamet. Vi åbnede også et teknologicenter i Chennai, Indien.

Kan du fortælle os mere om IMMO's nuværende "shoppingtur" i Storbritannien for at købe og eftermontere 3,000 boliger? Hvad motiverede dette initiativ, og hvordan vil det opfylde regeringens minimumsregning for energiydelse?

Det Forenede Kongerige har altid været et oplagt marked for os at målrette mod, på grund af omfanget af problemet, der dominerer dette marked. Forud for de foreslåede nye minimumsstandarder for energieffektivitet er 56 % af de britiske boliger i øjeblikket klassificeret som EPC D eller derunder, og de vil omgående skulle eftermonteres. Omkostningerne ved det anslås til at være £65 milliarder, hvor hver privat udlejer skal betale en regning på over £5,000.

Den private lejesektor har kaldt de nødvendige ombygninger "uoverkommelige", men de er nødvendige for, at Storbritannien kan opfylde sin netto nul-strategi og dekarbonisere forurenende hjem. Det er derfor klart, at institutionel kapital er nødvendig for at gøre Storbritanniens boliger mere effektive. Hos IMMO målretter vi udelukkende eksisterende boliger og forpligter os til at eftermontere boliger til en EPC C eller højere, hvilket gør opfyldelse af fremtidige energistandarder til en kernedel af vores forretningsmodel, samtidig med at vi sikrer investorernes aktiver er 'fremtidssikrede' mod regler.

Hvad adskiller IMMO fra sine konkurrenter? Hvilke unikke fordele eller tilbud bringer du til markedet, som de ikke besidder?

IMMO er fuldt integreret gennem hele ejendomsværdikæden: fra kapitalindkøb, gennem underwriting, opkøb og eftermontering til leje og administration af boliger. Dette giver os mulighed for at levere dyb innovation, som virksomheder, der kun fokuserer på én del af værdikæden, ikke kan opnå, fordi de ikke kontrollerer alle vandhaner i hjemmet gennem dets livscyklus.

Derfor kan vi udvikle boligen som en platform til at levere ydelser til lejere. Kontrol over aktivet er en vigtig differentierende faktor i denne ligning.

Kan du dele nogle øjeblikke eller situationer, hvor du stod over for betydelige udfordringer eller uventede tilbageslag, og hvordan overkom du dem?

Uventede tilbageslag og udfordringer er reglen snarere end undtagelsen, når man bygger en virksomhed. Som iværksætter er dette en del af rejsen.
Det er et stykke tid siden nu, men COVID-19 skilte sig ud som en krise, da investorer over hele kloden begyndte at gå i panik. Vi mistede en kundekontrakt på dengang til en værdi af over 150 millioner, da investoren satte spørgsmålstegn ved, om nogen, endsige en startup, ville være i stand til at operere med succes gennem en pandemi i en så dybt fysisk aktivklasse. Dette var meget udfordrende for os. Og faktisk var vi nødt til at finde måder at holde vores medarbejdere og beboere sikre på, men også operere på måder, der indebar betydeligt mindre arbejde på stedet. Vi kom op med nye produkter og måder at arbejde på, som vi har beholdt siden, for eksempel at give os mulighed for at foretage inspektioner af aktiver eller fjernsyn, når det er nødvendigt. Vi tilpassede os hurtigt og var snart i stand til at vinde nye kunder igen.

Du er blevet anerkendt af Forbes som 30 under 30' for din rolle som en førende iværksætter og handelsinnovator. Hvilke vigtige innovationer eller fremskridt forudser du i fremtiden for ejendomsteknologi?

I dag mangler fast ejendom stort set et grundlæggende datalag og teknologisk infrastruktur, der muliggør meningsfuld, dyb innovation. Der er en parallel at drage mellem fremkomsten af åbne banker og delte betalingsinfrastrukturer, der faciliterede en enorm bølge af fintech-innovation. Når først disse 'skinner' eksisterer for proptech, ejendomsmægler, energiselskaber og andre, til at kommunikere i ensartede standarder, vil vi sandsynligvis se meget mere meningsfuld innovation dukke op, herunder nye anvendelser af IoT, en dybere forbindelse mellem hjemmet og samfundstjenester, digitale transaktioner og meget mere. Det er en meget spændende tid at være i proptech.

Hvilke råd har du til nye stiftere, der ønsker at gå ind i ejendoms- eller PropTech-branchen?

Det er vigtigt at forstå, at ejendomskategorien stadig for det meste opererer baseret på konvention snarere end første princips ræsonnement. Ting bliver gjort, som de altid er blevet gjort, og forandringer sker derfor langsomt. Grundlæggere, der forsøger at forstyrre markedet med spilskiftende løsninger, skal mestre kunsten at 'samle kunder op, hvor de er'. Dette er afgørende for at få succes med proptech.

Ser du fremad, hvad er dine langsigtede visioner for IMMO i de næste 5 til 10 år? Hvordan ser du, at virksomheden udvikler sig og påvirker ejendomsmarkedet?

IMMO vil gøre boligejendomme til et let tilgængeligt, likvidt investeringsprodukt. IMMO-platformen vil give både institutioner og detailinvestorer mulighed for at investere i fx 'boliger i Manchester' eller andre steder på samme måde, som vi er vant til at købe aktier på aktiemarkedet i dag. Investorer får, hvad de leder efter: makroinvesteringseksponeringen til den aktivklasse og geografi, de vælger. I dag er investering i fast ejendom et intenst operationelt projektarbejde.

- Annonce -