Nye fonde retter sig mod ugunstige opstartssektorer

Startups i sektorer, der oplevede stejle finansieringsfald, kan få ny opmærksomhed fra investorer takket være nye industrifokuserede fonde, der lukkede i år.

På områder fra forbrugerprodukter til apps til spil har amerikanske venturefirmaer rejst ny kapital til at investere i industrier, hvor finansieringsniveauet forbliver drastisk under toppen. Dette sammen med en beskeden uptick i første kvartals ventureinvesteringer indikerer, at nogle sektorer kan have ramt et cyklisk lavpunkt sidste år og burde være på vej højere.

For at få en fornemmelse af, hvor den nytildelte kapital er på vej hen, samlede vi amerikanske fundraising-data for alle nye opstartsinvesteringer, der blev annonceret i år. Vi så på nogle af de sektorer, hvor investorerne planlægger at fokusere.

I høj grad vil de fortsætte med at finansiere hotte temaer fra de seneste kvartaler, og AI i særdeleshed. Vi så dog også en række fonde, der var rettet mod områder, der kunne anses for at være mere ude af fordel. Lad os se nærmere.

App økonomien

De fleste af os er mere afhængige af vores apps end nogensinde før. Alligevel har ventureinvesteringer i app-startups været det aftagende årevis.

Per CrunchBase data, toppede finansieringen til amerikanske virksomheder knyttet til app-økonomien som en procentdel af de samlede investeringer tilbage i 2016. I 2023 nåede den sit laveste punkt i et årti.

På den baggrund er det interessant at se det Andreessen Horowitz har øremærket $1 milliard af firmaets seneste $7.2 milliarder fundraise til at gå til en apps-fokuseret fond. Man forventer, at AI vil tage en stor rolle i denne strategi, givet firmaets udtalte entusiasme til AI-drevet kammeratskab, wellness og kreativitetsværktøjer.

Gaming

Efter flere langsomme kvarterer, finansiering til spilstartups har taget fat i år, drevet af en genopblussen af ​​dealmaking i de tidlige stadier. Nye fonde søger også at udnytte momentum.

Tidligere i denne måned, Bitkraft Ventures, en tidlig gaming-fokuseret investor, lukkede på $275 millioner for sin tredje fond. Og i sidste uge annoncerede Andreessen Horowitz, at den rejste $600 millioner til en spilfokuseret fond, som en del af dens massive samlede fundraising.

Forbruger

Forbrugerfokuserede startups har ikke været en investorfavorit på det seneste. VC'er har i det væsentlige opgivet opstartsmodellen direkte til forbrugeren, og de bakker heller ikke op om en masse startups af forbrugerprodukter.

Maven Venturestilbød dog en smule opmuntring til rummet. Det Silicon Valley-baserede firma lukkede for 60 millioner dollars i denne måned for en fjerde fond, der fortsætter sin strategi om at "investere i opstart af software-startups, der udnytter nye forbrugeradfærd og trends."

Andreessen Horowitz er i mellemtiden begejstret for krydsfeltet mellem AI og forbrugervendte investeringer. En nylig indlæg bemærker, at: "Forbrugersoftwarevirksomheder er blandt de mest værdifulde i verden (FAANG er alle forbrugere) og blev bygget under et større platformskifte eller produktcyklus. Vi forventer, at denne gang ikke bliver anderledes."

Web3

Startups relateret til Web3 - defineret som dem i krypto- og blockchain-sektoren - oplevede en let stigning i finansiering i 1. kvartal i år pr Crunchbase data. Det var den første kvartal-over-kvartal stigning for rummet, en gang blandt de mest travle i venture-landskabet, siden fjerde kvartal af 2021.

San Francisco-baseret Hack VC, en Web3-fokuseret ventureinvestor, landede 150 millioner dollars til en ny fond i februar. Det har investeret travlt og deltaget i mere end et dusin kendte runder i år, pr. Crunchbase-data.

Handler bliver også lavet til høje værdier. I marts, for eksempel, krydsede tre globale krypto-relaterede virksomheder værdiansættelsestærsklen på 1 milliard dollars for at opnå enhjørningstatus: Berachain, en Ethereum-kompatibel blockchain til finansielle applikationer, Io.net, en blockchain-tjeneste til at sælge overskydende GPU'er, og Polyeder netværk, en Web3-infrastrukturvirksomhed.

Cybersecurity

Cybersikkerhed er blandt de sektorer, der så amerikansk finansiering op i 1. kvartal, efter at have ramt et flerårigt lavpunkt to kvartaler tidligere. Der sker runder i hundredvis af millioner igen, pr Crunchbase data, ligesom der tales om potentielle exits for nogle af de mere stærkt finansierede spillere i rummet.

Lige i tide til rebound, San Francisco-baseret Ballistiske ventures annoncerede i marts, at de har rejst 360 millioner dollars til en overtegnet anden fond, der udelukkende vil investere i cybersikkerhed.

Det, der var ude, er inde igen (med et twist af AI)

Stigende interesse og investeringer i sektorer, der ramte cykliske lavpunkter sidste år, betyder ikke, at ventureinvestorer vender sig væk fra deres seneste foretrukne investeringstema: AI. Der er snarere en bred vifte af applikationer til kunstig intelligens i næsten enhver industri.

Alligevel er det betryggende at se startup-sektorer komme tilbage, og at se fonde med lagre af kapital dedikeret til disse områder.

Relaterede Crunchbase Pro-lister:

Relateret læsning:

Illustration: Dom Guzman