Privat kredit har historisk set tilbudt præmieudbytte over de almindelige offentlige markedsrenter til investorer. Efterhånden som traditionelle kreditmarkeder trækker sig tilbage på udlån på kommercielle markeder, henvender flere og flere virksomheder, især dem, der er private equity-støttede, sig til privat kredit for deres finansieringsbehov. Ikke-banklånere og finansielle institutioner samt investorer opfylder dette behov; netop i går blev det rapporteret, at Softbank søger at komme ind på det private kreditmarked. procent er en markedsplads for privat kredit, der bringer offentlige markedslignende attributter til det historisk uigennemskuelige private kreditmarked. Ved at udnytte teknologien og organisere et forskelligt marked har platformen været i stand til at levere datadrevet gennemsigtighed sammen med forbedrede hastigheds- og eksekveringsmuligheder til en brøkdel af prisen. Procent håndterer transaktioner fra start til visning, mens de håndterer strukturering, syndikering og overvågning ind imellem. Siden grundlæggelsen i 2018 har platformen håndteret mere end 1.2 mia. USD i transaktionsværdi i samarbejde med låntagere, investorer og forsikringsgivere.
AlleyWatch indhentet Percent CEO og Cofounder Nelson Chu for at lære mere om virksomheden, virksomhedens strategiske planer, seneste finansieringsrunde, som bringer virksomhedens samlede finansiering op på $48.5 mio. og meget, meget mere...
Hvem var dine investorer, og hvor meget rejste du?
Procents $29.7M Serie B-finansieringsrunde ledet af White Star Capital med yderligere investering pr B Capital Group, Susquehanna Private Equity Investments LLLP, BDMI, Forte Venturesog Vectr Fintech. Runden indeholdt også flere strategier, bl.a Evolution VC , Global Fintech Venture Partnere.
Fortæl os om produktet eller tjenesten, som Percent tilbyder.
Percent har skabt den moderne kreditmarkedsplads, der bemyndiger investorer, låntagere og forsikringsgivere med innovativ teknologi til at øge hastigheden og hastigheden af private kredittransaktioner til en brøkdel af prisen.
Virksomhedens kerneinfrastruktur leverer offentlige markedseffektiviteter til det analoge private kreditmarked ved at drive sourcing, strukturering, syndikering, overvågning og servicering af private kredittransaktioner fra start til slut.
Hvad inspirerede starten af procent?
Jeg grundlagde Percent i 2018 med rod i min overordnede vision om at modernisere privat kredit ved at bringe investorer, låntagere og forsikringsgivere sammen på en teknologidrevet markedsplads. Jeg erkendte en mangel på automatisering, standardisering og risikostyring i dette $7T-segment af alternativmarkedet og ønskede at tackle det.
Den første iteration af Percent skabte en værdifokuseret investoroplevelse. Det gjorde det muligt for akkrediterede investorer at finde tilbud og deltage i det historisk eksklusive private kreditmarked til lavere minimumspriser. Nu omfatter det låntagere og forsikringsgivere ud over investorer - og samler dem alle.
Udviklingen af platformen var et resultat af at lære, hvad der blev ødelagt ved at drive markedspladsen, opbygge et team af fagfolk på det offentlige gældsmarked ledet af Prath Reddy, formand for procent, og i sidste ende anvender gennemprøvede markedskoncepter og standarder for offentlig gæld på sin markedsplads. En vertikal SaaS-løsning bygget på gennemsigtighed specifikt til de uigennemsigtige private kreditmarkeder opstod heraf.
Procent er blevet en platform, der driver hele transaktionsprocessen. Låntagere kan få adgang til vækstkapital, investorer kan finde afkast, og forsikringsgivere får mere dealflow og effektiv arbejdsgang. Procent er fortsat fokuseret på det voksende private kreditmarked og erobre de $4B i årlige indtægtsmuligheder, der er gået tabt i sin nuværende analoge tilstand.
Hvordan er procent anderledes?
Historisk har det været meget udfordrende for investorer at få adgang til privat kredit, men Percent har været en game-changer, og dens unikke markedsplads forenkler investeringsopdagelse og giver institutionelle og akkrediterede investorer adgang til et bredt udvalg af securitiserede investeringer med højere afkast og kort varighed. . Ud over at give adgang til private kreditinvesteringer tilbyder Percent-platformen også en væsentlig mulighed for virksomheders låntagere. Især i det nuværende udfordrende og usikre økonomiske miljø er det mere afgørende end nogensinde for virksomheder at have adgang til kapital og måder at rejse kapital på, når de har brug for det, og Percent udfylder dette tomrum – bringer investorer, låntagere og forsikringsgivere sammen i en hidtil uset måde, hvilket skaber muligheder for alle aktører inden for det private kreditrum.
Procent er den eneste platform, der er oprettet for alle tre målgrupper, eller parter, i en privat kredittransaktion.
Hvilket marked målretter procent sig mod, og hvor stort er det?
Procent retter sig mod det private kreditsegment på flere billioner dollars på alternativmarkedet.
Den private kreditindustri vokser i et hurtigt tempo, og Preqin forudser, at den vil vokse til $2.3T i 2027
Hvad er din forretningsmodel?
Vi skabte en softwarepakke for hvert medlem af det tresidede private kreditmarked. At give hver gruppe de nødvendige værktøjer, arbejdsgange og ressourcer har udvidet Percents indtægtsstrøm, fra investorer til låntagere og nu underwriters. Engangstransaktionsgebyrer er ved at blive tilbagevendende softwaregebyrer, hvilket muliggør langsigtet planlægning.
Vi skabte en softwarepakke for hvert medlem af det tresidede private kreditmarked. At give hver gruppe de nødvendige værktøjer, arbejdsgange og ressourcer har udvidet Percents indtægtsstrøm, fra investorer til låntagere og nu underwriters. Engangstransaktionsgebyrer er ved at blive tilbagevendende softwaregebyrer, hvilket muliggør langsigtet planlægning.
Hvordan forbereder du dig på en potentiel økonomisk afmatning?
Internt som virksomhed har vi altid været forsigtige og bevidste om, hvordan vi driver forretningen. Vi tager ikke unødvendige risici, der er ingen prangende udgifter, og vi er kloge på, hvordan og hvor vi allokerer vores ressourcer. Vi skaber en af de generationsdefinerende virksomheder inden for fintech, og rejsen kommer til at kræve grid og beslutsomhed. COVID, høje rater, økonomiske afmatninger, vi har set så meget de sidste 5 år, og vi ved, at hvis vi skal være i stand til at klare det inden for de næste 5 år, bliver vi nødt til at blive ved med at skubbe fremad.
På forretningsfronten har potentialet for en økonomisk afmatning faktisk vist sig at være godt for os. Blackstone, Apollo, KKR, JPMorgan og Goldman Sachs fremhæver alle fordelene ved privat kredit i dette inflationære og højrentemiljø.
Med venturefinansiering tæt på de laveste niveauer siden 2017 og sammenbruddet af SVB, som har trukket mere regulatorisk kontrol, er udfordringen med at sikre finansiering i søgelyset, hvilket skaber en stigning i efterspørgslen efter privat kredit og især venturegæld. Venturegæld er aktivklassen, der fungerer som en tiltrængt løsning for nogle startups for at øge landingsbanen med minimal egenkapitaludvanding.
Som en forventet top-performerende alternativ investering over de næste fem år, har disse omstændigheder fungeret som positiv medvind for Percent og branchen som helhed. For at fortsætte denne succes er det vigtigt at udvide forståelsen og adgangen.
Hvordan var finansieringsprocessen?
I lighed med andre runder på markedet lige nu fra andre startups, var dette ikke en nem runde at lukke. Hundredvis af samtaler med VC'er, masser af afleveringer tidligt i processen, især da venture-aktiemarkedet var låst.
Det tog markedsmedvinden af bankkollapserne og den eksponentielle stigning i efterspørgslen efter privat kredit for VC'er at realisere styrken og potentialet i, hvad denne aktivklasse kan bringe.
Vi er den eneste vertikale SaaS-løsning til dette multi-billion dollar-marked, og det blev helt klart i de sidste par uger, hvilket gjorde det muligt for os meget hurtigt at blive overtegnet
Ved udgangen, mens vi havde forventet at lukke runden på omkring $20-25 mio., oversteg interessen fra nye investorer langt forventningerne og tillod os at lukke på næsten $30 mio.
I lighed med andre runder på markedet lige nu fra andre startups, var dette ikke en nem runde at lukke. Hundredvis af samtaler med VC'er, masser af afleveringer tidligt i processen, især da venture-aktiemarkedet var låst.
Det tog markedsmedvinden af bankkollapserne og den eksponentielle stigning i efterspørgslen efter privat kredit for VC'er at realisere styrken og potentialet i, hvad denne aktivklasse kan bringe.
Vi er den eneste vertikale SaaS-løsning til dette multi-billion dollar-marked, og det blev helt klart i de sidste par uger, hvilket gjorde det muligt for os meget hurtigt at blive overtegnet
Ved udgangen, mens vi havde forventet at lukke runden på omkring $20-25 mio., oversteg interessen fra nye investorer langt forventningerne og gav os mulighed for at lukke på næsten $30 mio.
Hvad er de største udfordringer, du stod over for, mens du rejste kapital?
Til at begynde med, som førstegangs VC-støttet grundlægger, var det en udfordring for mig at rejse kapital. Jeg havde ikke den traditionelle stamtavle og markedet blev opfattet som mættet og privat kredit blev misforstået. Dette bremsede mig ikke. I stedet for bankrollerede jeg firmaet med kredit og tog meget lidt løn i de første år. At forlade engleinvesteringer på det rigtige tidspunkt gjorde det muligt for mig at betale de $80 i gæld, der blev brugt til at ekspandere. Til sidst fulgte VC-finansiering, og hver efterfølgende runde bekræftede min overbevisning og hårde arbejde i transformationen af markedet til det bedre.
De tidlige udfordringer, jeg stod over for, har bedre rustet mig til at rejse kapital nu – det kombineret med enorme investorer, der tror på det, vi bygger med Percent, har givet mig selvtilliden til at skubbe fremad.
Hvilke faktorer ved din virksomhed fik dine investorer til at skrive checken?
Det globale marked for privat gæld er massivt, og dets vækst tager fart. Investorer så Percents unikke end-to-end infrastrukturløsning, der adresserer et massivt marked for billioner af billioner dollars, og troede på vores tilgang til at levere alternative investeringskilder i hele startup-økosystemet.
Hvad er de milepæle, du planlægger at opnå i de næste seks måneder?
Vi forventer, at vi vil øge vores antal fuldtidsansatte med hele 14.5 % inden årets udgang.
Vi ser frem til at fortsætte med at udvide og forbedre vores løsninger, yderligere erhverve proprietær teknologi for at styrke gennemsigtigheden for alle transaktionsdeltagere og udforske kommercielle samarbejder.
Hvilke råd kan du tilbyde virksomheder i New York, der ikke har en frisk kapitalindsprøjtning i banken?
Egenkapital er svært at få fat i i år, gør hvad du kan for at reducere omkostningerne og skubbe dig selv mod rentabilitet så hurtigt som du kan. Hvis du skal søge venturegæld, så gør det, når du stadig har masser af kontanter tilbage i banken for at få bedre vilkår. Frem for alt andet, find en måde at få løftestangen i enhver af disse fundraising-samtaler, så du kan rejse på dine vilkår. Den bedste måde at gøre det på er at vise det med tal og målinger, der gør din fortælling ubestridelig.
Hvor ser du virksomheden på vej hen nu på kort sigt?
Forventer en stigning på 2.5x+ i toplineomsætning og en 3x+ stigning i ARR i 2023 fra det foregående år som følge af denne overgang til en ren-play-softwareløsning.
I løbet af to år har vi en bruttomargin på 89 % og en nettoindtægtsmargin på 42 % fra hver kunde.
Med tempoet i omsætningsvækst og omkostninger, der holdes relativt fladt/konsistent, forventer vi at være i stand til at blive rentable i midten af 2024.
Hvad er din foretrukne kaffebar eller -sted i byen at holde et møde på?
Lobbyloungen på Park Hyatt på 57th Street, da det er lige mellem min lejlighed og vores kontor. Det er aldrig meget travlt, stemningen er rolig, og du behøver kun at bestille én kaffe eller te, og du kan blive, så længe du vil.
Du er få sekunder fra at tilmelde dig den hotteste liste i Tech!
Tilmeld dig i dag
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Udmøntning af fremtiden med Adryenn Ashley. Adgang her.
- Køb og sælg aktier i PRE-IPO-virksomheder med PREIPO®. Adgang her.
- Kilde: https://www.alleywatch.com/2023/05/percent-private-credit-debt-marketplace-nelson-chu/