Vor der Pandemie begannen die meisten Suchen nach Lebensversicherungen online, aber mehr als 90 % der Policen wurden durch persönliche Interaktion mit einem Makler abgeschlossen. COVID war nicht nur ein Segen für die Branche, da die Verbraucher ihrer finanziellen Sicherheit mehr Aufmerksamkeit schenkten, sondern auch als Katalysator für die digitale Transformation. Virtuelle Funktionen für Berater und Makler, digitale Anwendungen, die elektronische Zustellung von Policen und die Automatisierung des Underwritings sind Schlüsselprioritäten, bei denen ein erheblicher Bedarf besteht, um mit den anspruchsvollen Verbrauchern von heute Schritt zu halten. Tag vorwärts ist ein technologiegestützter Lebensversicherungsanbieter, der Amerikanern die finanzielle Sicherheit von Lebensversicherungen durch innovatives Produktdesign und Bildung zugänglich macht. Das Unternehmen hat den Underwriting-Prozess automatisiert, sodass Kunden Policen in einem Bruchteil der Zeit abschließen können, verglichen mit dem Branchenstandard von drei Monaten. Dayforward wurde 2021 gegründet und hat gerade die branchenweit bewährte Commercial Travelers Life Insurance Company übernommen, um seine Fähigkeiten als Full-Stack- und Full-Service-Versicherungsanbieter mit Expansionsplänen in den Bereichen Invalidität, Gesundheit und Renten sowie einer für dieses Jahr geplanten nationalen Expansion zu erweitern. Während die meisten Insurtech-Startups digital optimierte Makler für größere Versicherer sind, befindet sich Dayforward in einer einzigartigen Position, um Policen erstellen, erstellen, verkaufen und warten zu können.
AlleyWatch sprach mit dem CEO und Gründer von Dayforward Aaron Shapiro um mehr über das Geschäft, die strategischen Pläne des Unternehmens, die letzte Finanzierungsrunde, die die Gesamtfinanzierung des Unternehmens auf 45 Millionen US-Dollar bringt, und vieles, vieles mehr zu erfahren …
Wer waren Ihre Investoren und wie viel haben Sie gesammelt?
Dayforward hat eine neue Finanzierungsrunde in Höhe von 25 Millionen US-Dollar aufgelegt, angeführt von AXA Venture Partnerunter Beteiligung bestehender Investoren einschließlich HSCM-Ventures, gegenüberstellen und Munich Re Ventures.
Erzählen Sie uns von dem Produkt oder der Dienstleistung, die Dayforward anbietet.
Dayforward ist eine Full-Stack-Digital-Lebensversicherungsgesellschaft, die ihre eigenen Policen zeichnet und ausstellt. Unsere Flaggschiff-Lösung ist eine Lebensversicherung, die Ihr Einkommen schützt. Wenn also ein Versicherungsnehmer stirbt, erhält seine Familie zweimal im Monat Zahlungen wie einen Gehaltsscheck, bis seine Kinder finanziell unabhängige Erwachsene sind. So kann der Lebensstandard der Familie gleich bleiben. Das proprietäre Underwriting-System von Dayforward ermöglicht eine Antragstellung innerhalb von Minuten. Bei Genehmigung kann die Police sofort zu einem günstigen Preis erworben werden.
Was hat den Start von Dayforward inspiriert?
Meine eigene Erfahrung beim Kauf einer Lebensversicherung hat mir die Augen dafür geöffnet, wie schwierig, langwierig und verwirrend der Prozess sein kann. Trotz des Ärgers war meiner Familie eine Lebensversicherung so wichtig, dass ich bereit war, außerordentliche Anstrengungen zu unternehmen, um sie zu bekommen. Ich glaube, dass jeder in ganz Amerika die Möglichkeit haben sollte, seine Familie zu schützen, und dass sie einen besseren Weg verdienen, dies zu tun. Wir haben Dayforward geschaffen, um genau das zu erreichen. Es geht nicht nur darum, Lebensversicherungen einfacher zu machen; Es geht darum, es besser zu machen, mit einer Politik, die auf jeden Einzelnen, dem wir begegnen, persönlich zugeschnitten ist.
Wie unterscheidet sich Dayforward?
Da Dayforward eine Lebensversicherungsgesellschaft ist und ihre eigenen Policen ausstellen kann, kann das Unternehmen in Bezug auf Underwriting, Vertrieb und Produktentwicklung innovativ sein. Das End-to-End-Kundenerlebnis basiert auf unserer proprietären Technologie und unserem automatisierten Underwriting-Stack. Auf der anderen Seite sind viele der anderen InsureTech-Startups Agenten oder Makler, die Produkte von Drittanbietern über Anbietersoftware verkaufen. Als Full-Stack-Carrier können wir einen Finanzsicherheitsmoloch aufbauen und die Art und Weise, wie Verbraucher über Versicherungsprodukte denken und diese kaufen, wirklich modernisieren. Wir planen, unser Lebensversicherungsangebot zu erweitern und in die Produktlinien Gesundheit, Invalidität und Altersvorsorge zu expandieren.
Auf welchen Markt zielt Dayforward ab und wie groß ist er?
Unsere Mission ist es, Familien im ganzen Land finanzielle Sicherheit zu bringen. Wir sind bestrebt, unseren Markt durch Produktentwicklung und Underwriting-Verbesserungen kontinuierlich zu erweitern. Unsere letzte Finanzierungsrunde hat uns die Möglichkeit gegeben, Produkte in den meisten Teilen des Landes zu verkaufen, mit kontinuierlicher Expansion während des restlichen Jahres. Ich hoffe, dass Dayforward eines Tages ein vollständig integratives Unternehmen sein wird, das so vielen Amerikanern wie möglich finanzielle Sicherheit bietet.
Was ist Ihr Geschäftsmodell?
Unser Geschäftsmodell ist wie jedes andere Versicherungsunternehmen: Wir verkaufen Versicherungspolicen und unsere Kunden zahlen monatliche Prämien an uns. Wenn dann jemand stirbt, bezahlen wir den Begünstigten im Laufe der Zeit, damit seine Familie finanziell abgesichert bleiben kann. Wir verfügen über mathematische Modelle, um sicherzustellen, dass die von uns erhobenen Prämien es uns ermöglichen, diese Ansprüche zu bezahlen und gleichzeitig einen Gewinn zu erzielen. Wir haben Kapitalreserven, eine Rückversicherung von MunichRe und ein Team, das sicherstellt, dass wir alle Versicherungsvorschriften einhalten, um dies alles zu ermöglichen.
Unser Geschäftsmodell ist wie jedes andere Versicherungsunternehmen: Wir verkaufen Versicherungspolicen und unsere Kunden zahlen monatliche Prämien an uns. Wenn dann jemand stirbt, bezahlen wir den Begünstigten im Laufe der Zeit, damit seine Familie finanziell abgesichert bleiben kann. Wir verfügen über mathematische Modelle, um sicherzustellen, dass die von uns erhobenen Prämien es uns ermöglichen, diese Ansprüche zu bezahlen und gleichzeitig einen Gewinn zu erzielen. Wir haben Kapitalreserven, eine Rückversicherung von MunichRe und ein Team, das sicherstellt, dass wir alle Versicherungsvorschriften einhalten, um dies alles zu ermöglichen.
Wie bereiten Sie sich auf einen möglichen Konjunktureinbruch vor?
Wir konzentrieren uns nur darauf, Familien großartige Policen und einen starken Kundenservice anzubieten. Wenn wir die Grundlagen gut machen, wird der Rest folgen.
Wie war der Finanzierungsprozess?
Wir hatten das Glück, sehr unterstützende bestehende Investoren zu haben, die sich bereit erklärten, das Unternehmen weiterhin zu finanzieren. Und unser früher Erfolg weckte das Interesse neuer Venture-Fonds. Wir haben uns mit ihnen getroffen und waren aufgrund ihrer starken Erfahrung sowohl bei Versicherungs- als auch bei Technologieunternehmen von AXA Venture Partners angezogen, und die Gesamtfinanzierung passte.
Was waren die größten Herausforderungen bei der Kapitalbeschaffung?
Die größte Herausforderung für uns war, dass Versicherungen ein ungewöhnliches Geschäft sind. Es ist enorm – allein für Lebensversicherungsprämien werden jedes Jahr über 150 Milliarden Dollar ausgegeben – und es hat seit Jahrzehnten keine nennenswerten Innovationen gegeben, also gibt es viele Möglichkeiten. Aber es ist auch stark reguliert und erfordert viel Kapital, denn die Menschen müssen darauf vertrauen können, dass die Versicherungsgesellschaft beim Kauf einer Police für Sie da ist, wenn das Undenkbare passiert. Es braucht also eine bestimmte Art von Anleger, um die Versicherungsökonomie zu verstehen, die enormen Vorteile, die damit einhergehen können, aber auch die regulatorischen und Kapitalbeschränkungen.
Welche Faktoren in Ihrem Unternehmen haben Ihre Anleger veranlasst, den Scheck auszustellen?
Dayforward ist eine einmalige Gelegenheit, ein riesiges Versicherungsunternehmen aufzubauen – etwas, das in der Lebenswelt seit Jahrzehnten nicht mehr gemacht wurde. Mit der Übernahme der Commercial Travellers Life Insurance Company haben wir die Chance, dies zu verwirklichen. Wir sind die einzige digitale Lebensversicherungsgesellschaft mit einer nahezu landesweiten Präsenz und in der Lage, Policen wie jede andere Versicherungsgesellschaft sowohl herzustellen, zu warten als auch zu verkaufen. Das ist eine große Sache und sehr schwer zu erreichen. Die Investoren glauben also, dass wir die richtige Grundlage und das richtige Team haben, um dies zu erreichen. Und wir haben bereits in einer kleinen Anzahl von Bundesstaaten erfolgreich verkauft.
Was sind die Meilensteine, die Sie in den nächsten sechs Monaten erreichen wollen?
Wir freuen uns darauf, uns darauf zu konzentrieren, unser Geschäft landesweit zu skalieren, unsere proprietären Lösungen weiterhin über strategische Partner einzuführen und neue Versicherungsprodukte zu entwickeln. Wir planen, unser Lebensversicherungsangebot zu erweitern und in die Produktlinien Gesundheit, Invalidität und Altersvorsorge zu expandieren. Aber unser Hauptaugenmerk in den nächsten sechs Monaten liegt darauf, Familien im ganzen Land unser innovatives Einkommensschutz-Lebensversicherungsangebot anzubieten. Wir glauben, dass wir mit einem intelligenteren Ansatz zur finanziellen Sicherheit für Familien in ganz Amerika einen großen Unterschied machen können.
Welchen Rat können Sie Unternehmen in New York geben, die keine neue Kapitalzufuhr in die Bank haben?
Es ist glamourös, über neue Finanzierungsrunden zu sprechen, aber was zählt, ist nicht die Finanzierung. Was zählt, ist der Aufbau eines wachsenden, profitablen Unternehmens. Daher rate ich Unternehmen, sich auf das Wesentliche zu konzentrieren. Bauen Sie ein Geschäft auf, das darauf basiert, dass Kunden Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung lieben und Sie gewinnbringend dafür bezahlen. Tun Sie das, und alles andere folgt. Mein letztes Unternehmen, Huge, war vollständig gebootstrapped – kein Cent an Finanzmitteln – und wir haben es auf 1,500 Mitarbeiter weltweit aufgebaut.
Es ist glamourös, über neue Finanzierungsrunden zu sprechen, aber was zählt, ist nicht die Finanzierung. Was zählt, ist der Aufbau eines wachsenden, profitablen Unternehmens. Daher rate ich Unternehmen, sich auf das Wesentliche zu konzentrieren. Bauen Sie ein Geschäft auf, das darauf basiert, dass Kunden Ihr Produkt oder Ihre Dienstleistung lieben und Sie gewinnbringend dafür bezahlen. Tun Sie das, und alles andere folgt. Mein letztes Unternehmen, Huge, war vollständig gebootstrapped – kein Cent an Finanzmitteln – und wir haben es auf 1,500 Mitarbeiter weltweit aufgebaut.
Wo sehen Sie das Unternehmen in naher Zukunft?
Dayforward wird sich zu einer umfassenden finanziellen Sicherheitslösung für moderne Familien entwickeln. Junge Erwachsene können mit einer Risikolebensversicherung beginnen, wie wir sie heute anbieten, und mit zunehmender Reife Produkte kaufen, die zu ihren Lebensveränderungen passen, wie z.
Was ist Ihr Lieblingscafé oder -ort in der Stadt, um ein Meeting abzuhalten?
Ich liebe Patis Bakery auf der Upper East Side. Obwohl ein Großteil meines Teams in der Innenstadt lebt, treffen wir uns oft zum Frühstück oder Mittagessen in Lafayette.
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- Quelle: https://www.alleywatch.com/2023/01/dayforward-tech-enabled-life-insurance-digital-platform-aaron-shapiro/