معاملات گزینه های ارزهای دیجیتال به موضوعی داغ در دنیای سرمایه گذاری تبدیل شده است زیرا افراد بیشتری به دنبال سود بردن از دنیای هیجان انگیز و سریع دارایی های دیجیتال هستند.
حتی در بحبوحه یک دوره فوق‌العاده سخت برای معاملات ارزهای دیجیتال، گزینه‌های کریپتو به طرز باورنکردنی خوب عمل می‌کنند – با رسیدن حجم معاملات تنها در گزینه‌های بیت‌کوین. سطح 4.25 میلیارد دلار در هفته، نه زمستان کریپتو و نه سقوط FTX بازار را کند نمی کند. حتی چشمگیرتر این است که این سطح فعالیت عمدتاً توسط گزینه های تماس هدایت می شود.
اگر می‌خواهید از این سودهای بالقوه کمی استفاده کنید، به ابزارهایی برای ارزیابی و مقایسه صحیح قراردادهای اختیار معامله نیاز دارید. شبیه به معاملات تجاری ارز دیجیتال، معیارهای زیادی وجود دارد که باید در تجزیه و تحلیل خود لحاظ کنید – و ما با دو معیار ساده اما مهم شروع می کنیم: حجم معاملات و علاقه باز.
مبانی حجم معاملات
حجم معاملات یک معیار رایج است که ممکن است قبلاً با آن آشنا باشید. تعداد دارایی‌هایی را اندازه‌گیری میکند - خواه سهام یا قرارداد باشند - که در یک دوره خاص معامله می‌شوند.
این نبض بازار است که بینشی در مورد سطح علاقه یک سهام، گزینه یا ارز دیجیتال خاص ارائه می دهد. وقتی حجم معاملات زیاد است، نشانه واضحی است که هیجان و اقدام زیادی در بازار وجود دارد. برعکس، حجم معاملات کم نشان دهنده عدم علاقه است.
در نظر گرفتن حجم معاملات سرمایه گذاری 101 است – همه استراتژی های سرمایه گذاری، از رویکردهای خرید و نگهداری سهام تا پوشش ریسک در معاملات فارکس حجم معاملات را در نظر بگیرید با این حال، گزینه ها، به عنوان مشتقات، کمی مشکل هستند - و سرمایه گذاران نمی توانند برای گرفتن بهترین تصمیم به تنهایی به حجم معاملات اعتماد کنند.
Open Interest چیست و چگونه کار می کند؟
بهره باز معیاری است که صرفاً در مورد مشتقه هایی مانند اختیار معامله یا قراردادهای آتی اعمال می شود. این نشان دهنده تعداد کل قراردادهای معوقه است که هنوز تکمیل نشده است اختصاص داده شده، اعمال، بسته شده، منقضی شده، یا تسویه حساب می شود.
این یک شاخص کلیدی از تعهد بازار به یک گزینه خاص یا ارز دیجیتال است و بینش ارزشمندی را در مورد تغییرات قیمت در آینده ارائه می دهد. هر چه سود باز بیشتر باشد، نقدینگی و حجم بیشتری می توانید در بازار انتظار داشته باشید. این مانند سوختی است که موتور بازار را به حرکت در می آورد – و علاقه باز برای اندازه گیری نقاط قوت روندهای موجود بازار استفاده می شود.
با توجه به اندازه‌گیری سود باز و چگونگی تغییر آن در طول زمان، اگر قراردادهای اختیار بازگشایی بیشتر از بسته‌شده باشد، بهره باز افزایش می‌یابد. اگر قراردادهای بیشتری بسته شود تا باز شده، سود باز کاهش می یابد.
چگونه حجم معاملات و بهره باز نقدینگی را نشان می دهند
حجم معاملات بالا و علاقه باز برای نشانگرهای نقدینگی بازار حیاتی است. بازاری که نقدینگی بالایی دارد با پایین بودن مشخص می شود اسپرد پیشنهاد/پرسش، به این معنی که می توانید به سرعت دارایی ها را بدون تأثیر بر قیمت کلی بازار بخرید و بفروشید.
این برای استراتژی های گزینه های مبتدی شامل تماس‌های طولانی، قراردادهای بلندمدت و استرادل، و همچنین برای معامله‌گران کوتاه‌مدت که به دنبال کسب سود سریع هستند، زیرا به آنها اجازه می‌دهد به راحتی وارد موقعیت‌ها شوند و از موقعیت‌ها خارج شوند. نقدینگی بالا نیز برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مطلوب است و ثباتی را که برای تصمیم‌گیری آگاهانه سرمایه‌گذاری نیاز دارند، فراهم میکند.
به عنوان مثال، فرض کنید در حال معامله گزینه های بیت کوین هستید و حجم معاملات بالا و علاقه باز را مشاهده می کنید. این نشانه واضحی است که در بازار فعالیت و هیجان زیاد همراه با روند قوی وجود دارد و نشانگر خوبی است که می توانید به سرعت گزینه خرید و فروش کنید.
از سوی دیگر، اگر حجم معاملات پایین و سود باز را مشاهده کردید، ممکن است نشانه‌ای برای تجدید نظر در استراتژی سرمایه‌گذاری خود یا جستجوی بازارهای جایگزین با نقدینگی بیشتر باشد، زیرا این نشانه‌های واضحی از روندهای ضعیف همراه با خروج معامله‌گران از بازار است.
چگونه معامله گران از سود باز و حجم معاملات استفاده می کنند
معامله گران از داده های بهره باز و حجم معاملات برای به دست آوردن مزیت رقابتی در بازار استفاده می کنند. با ردیابی این معیارها، معامله گران می توانند احساسات بازار را بهتر درک کنند و روندهای بالقوه بازار را شناسایی کنند.
به عنوان مثال، اگر سطح بالایی از سود باز و حجم معاملات را مشاهده کردید، نشانه روشنی است که بازار فعال است و پتانسیل تغییرات قیمت وجود دارد. این اطلاعات می تواند به معامله گران در تصمیم گیری برای ورود و خروج از معاملات کمک کند.
اجازه دهید برای نشان دادن به چند مثال بپردازیم. ما از چند سناریو فرضی استفاده خواهیم کرد و برخی از نتایج احتمالی را خواهیم گرفت. به یاد داشته باشید که هیچ یک از اینها انجیل نیست، و استثنا همیشه ممکن است رخ دهد.
به عنوان مثال، فرض کنید در حال معامله گزینه های اتریوم هستید، و مشاهده می کنید افزایش شدید حجم معاملات. این یک شاخص قوی است که نشان می‌دهد هیجان و تقاضای زیادی برای گزینه‌های اتریوم وجود دارد و می‌تواند زمان بسیار خوبی برای ورود به معامله باشد. اگر علاقه باز بالا باشد، این به علاوه نشان می دهد که روندهای فعلی حیاتی هستند - اگر قیمت دارایی های اساسی همچنان در حال افزایش باشد، این یک سیگنال صعودی قدرتمند است.
از سوی دیگر، اگر قیمت ها افزایش یابد، حجم بالاست، اما بهره باز در حال کاهش است. این به این معنی است که حجم توسط افرادی که بازار را ترک می کنند هدایت می شود. این نشانه ای از کاهش یا معکوس شدن روند صعودی است.
اگر دارایی در روند نزولی است و شاهد افزایش حجم معاملات و بهره باز هستید، ممکن است نشانه‌ای از این باشد که افزایش فعالیت ناشی از فروش کوتاه - و فشار فروش ناشی از فروش کوتاه، قیمت ها را حتی پایین تر خواهد برد. این یک نمونه کتاب درسی از افزایش علاقه باز است که نشان دهنده تقویت روند فعلی است - فقط در این مورد، یک روند نزولی است.
نتیجه
در نتیجه، سود باز و حجم معاملات، شاخص‌های فنی مهمی هستند که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند از آنها برای به دست آوردن درک عمیق‌تری از بازار ارزهای دیجیتال استفاده کنند. خوشبختانه برای همه ما، این نگاه های اجمالی به احساسات سرمایه گذار و قدرت روند بسیار ساده است (حداقل در مورد شاخص های فنی).
چه یک معامله گر کوتاه مدت باشید که به دنبال کسب سود سریع است یا یک سرمایه گذار بلند مدت که به دنبال ثبات است، درک نحوه استفاده از این معیارهای مالی برای تصمیم گیری آگاهانه سرمایه گذاری ضروری است. افزایش بهره باز و حجم معاملات مشاهده شده در اوایل سال 2023 نشان می دهد که زمستان کریپتو ممکن است در حال آب شدن باشد.
پست مهمان توسط شین نگل از The Tokenist
شین از سال 2015 حامی فعال جنبش به سمت امور مالی غیرمتمرکز بوده است. او صدها مقاله در مورد تحولات مربوط به اوراق بهادار دیجیتال - ادغام اوراق بهادار مالی سنتی و فناوری دفتر توزیع شده (DLT) نوشت. او همچنان شیفته تأثیر روزافزون فناوری بر اقتصاد - و زندگی روزمره است.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- منبع: https://cryptoslate.com/why-open-interest-and-trading-volume-are-so-important-in-options-trading/