وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود، گزینه های مختلفی برای افراد وجود دارد. یکی از تمایزهای مهم که باید درک کرد، تفاوت بین سرمایه گذاری در مراحل اولیه و اواخر است. هر دو مجموعه ریسک ها و مزایای منحصر به فرد خود را دارند و درک این تفاوت ها قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری می تواند مهم باشد.
سرمایه گذاری در مراحل اولیه به سرمایه گذاری های انجام شده در شرکت هایی اطلاق می شود که در مراحل اولیه توسعه هستند. این شرکت‌ها معمولاً به‌عنوان پیش‌بذر، بذر یا سری A شناخته می‌شوند، معمولاً پیش درآمد هستند یا درآمد محدودی دارند و هنوز سودآور نیستند. نمونه هایی از شرکت های در مراحل اولیه شامل استارتاپ ها و کسب و کارهای کوچک است. سرمایه گذاری در شرکت های در مراحل اولیه می تواند ریسک بالایی داشته باشد، اما پتانسیل پاداش نیز دارد.
یکی از مزیت های اصلی سرمایه گذاری در مراحل اولیه می تواند پتانسیل رشد قابل توجه باشد. استارت‌آپ‌ها و کسب‌وکارهای کوچک ممکن است پتانسیل رشد سریع را داشته باشند، به خصوص اگر محصول یا خدمات منحصربه‌فردی داشته باشند که شکاف بازار را پر کند. این به طور بالقوه می تواند منجر به پاداش های بیشتری برای سرمایه گذارانی شود که زودتر وارد می شوند. علاوه بر این، شرکت‌های در مراحل اولیه ممکن است چشم‌انداز قوی و تیمی اختصاصی داشته باشند که برای رسیدن به یک هدف مشترک کار می‌کنند، که می‌تواند به موفقیت آینده کمک کند.
از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری در مراحل اولیه با سطح بالایی از ریسک همراه است. اکثریت قریب به اتفاق استارت آپ ها شکست می خورند و شرکت های در مراحل اولیه اغلب در حال توسعه محصول یا خدماتی هستند که هنوز در بازار به اثبات نرسیده است. این به این معنی است که این احتمال وجود دارد که شرکت موفق نباشد و سرمایه گذاری به طور کامل از بین برود. علاوه بر این، شرکت‌های در مراحل اولیه اغلب برای ادامه فعالیت‌ها به بودجه اضافی نیاز دارند که می‌تواند منجر به آن شود رقیق سازی از سهام مالکیت سرمایه گذار علاوه بر این، مانند تمام سرمایه‌گذاری‌های بازار خصوصی، شرکت‌های در مراحل اولیه به‌خصوص نقدشوندگی ندارند، به این معنی که سرمایه‌گذار باید آماده نگه‌داشتن سرمایه‌گذاری برای مدت زمان طولانی‌تری باشد. سرمایه گذاران این امکان را دارند که سهام خود را در فهرست a فروشگاه دوم، اما یافتن خریدار واجد شرایط ممکن است مدت زمان زیادی طول بکشد و ممکن است خریدار برای انحلال سهام پیدا نشود.
از سوی دیگر، سرمایه‌گذاری‌های دیررس به سرمایه‌گذاری‌هایی اطلاق می‌شود که در شرکت‌هایی که قبلاً خود را در بازار تثبیت کرده‌اند، انجام می‌شود. این شرکت‌ها که معمولاً به‌عنوان دوره‌های سرمایه‌گذاری سری B، سری C یا نام‌های دیگر شناخته می‌شوند، ممکن است سابقه اثبات شده درآمد و سود داشته باشند و ممکن است قبلاً از سرمایه‌گذاران دیگر بودجه دریافت کرده باشند. نمونه‌هایی از شرکت‌های مرحله آخر شامل کسب‌وکارهای کوچک بالغ هستند. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های مرحله آخر می‌تواند ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های مرحله اولیه داشته باشد، اما پتانسیل کاهش پاداش را نیز دارد.
یکی از مزیت های سرمایه گذاری در مرحله آخر می تواند پتانسیل کاهش ریسک باشد. شرکت‌های مرحله آخر قبلاً خود را در بازار تثبیت کرده‌اند و سابقه ثابت درآمد و سود دارند، اما سرمایه‌گذاری‌های مرحله آخر از ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری مبرا نیستند. علاوه بر این، شرکت‌های در مرحله آخر می‌توانند وضعیت مالی باثبات‌تری داشته باشند و کمتر به منابع مالی اضافی نیاز داشته باشند، که می‌تواند به کاهش سهام مالکیت سرمایه‌گذار منجر شود. علاوه بر این، شرکت های مرحله بعدی ممکن است به یک رویداد خروج نزدیکتر از یک شرکت در مرحله اولیه باشند. رویدادهای خروج می تواند شامل ادغام، اکتساب یا عرضه اولیه عمومی (IPO) باشد. این نتایج را نمی توان تضمین کرد، اما افق خروج بالقوه کوتاه شده می تواند برای سرمایه گذاران بالقوه جذاب دیده شود.
از سوی دیگر، شرکت های در مراحل پایانی ممکن است پتانسیل کمتری برای رشد در مقایسه با شرکت های مرحله اولیه داشته باشند. این شرکت ها قبلاً خود را در بازار تثبیت کرده اند و ممکن است به نقطه بلوغ رسیده باشند. این بدان معنی است که پتانسیل پاداش می تواند کمتر از سرمایه گذاری در مراحل اولیه باشد.
در نهایت، تصمیم برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های مرحله اولیه یا آخر یک تصمیم شخصی است و باید بر اساس میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه‌گذاری فرد باشد. سرمایه‌گذاری در مراحل اولیه را می‌توان گزینه‌ای با ریسک بالا و با پاداش بالا در نظر گرفت، در حالی که سرمایه‌گذاری در مراحل پایانی را می‌توان گزینه نقدشوندگی‌تری در نظر گرفت، اما همچنان دارای ریسک است.
توجه به این نکته مهم است که می‌توان در ترکیبی از شرکت‌های اولیه و شرکت‌های مرحله آخر سرمایه‌گذاری کرد. این می تواند به کاهش ریسک و تنوع بخشیدن به سبد سهام شما کمک کند.
در نتیجه، سرمایه گذاری در مراحل اولیه و اواخر دو گزینه متمایز با مجموعه ای از ریسک ها و مزایای خاص خود هستند. درک تفاوت‌های بین این دو می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری آگاهانه کمک کند و به طور بالقوه به اهداف سرمایه‌گذاری خود کمک کند. مثل همیشه، انجام تحقیقات مهم است و ممکن است عاقلانه باشد که با یک متخصص سرمایه گذاری مشورت کنید تا اطمینان حاصل کنید که سرمایه گذاری هایی که انجام می دهید اهداف شما را برآورده می کند و در عین حال خطرات بالقوه را درک می کنید.
به طور خلاصه، سرمایه‌گذاری در مراحل اولیه می‌تواند به سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها و کسب‌وکارهای کوچکی اشاره کند که در مراحل اولیه توسعه هستند، در حالی که سرمایه‌گذاری‌های مرحله آخر به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های تأسیس‌شده اشاره دارد که ممکن است سابقه اثبات شده درآمد و سود داشته باشند. سرمایه گذاری در مراحل اولیه با سطح بالایی از ریسک همراه است اما پتانسیل پاداش نیز دارد. ممکن است در نظر گرفته شود که سرمایه‌گذاری‌های مرحله آخر دارای نقدینگی بیشتری هستند اما پتانسیل پاداش نیز دارند. تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاری خود با سرمایه گذاری در ترکیبی از شرکت های مرحله اولیه و اواخر می تواند یک استراتژی برای کمک به کاهش ریسک و به طور بالقوه دستیابی به اهداف سرمایه گذاری باشد.
در نهایت، تصمیم برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های مرحله اولیه یا آخر یک تصمیم شخصی است و باید بر اساس میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه‌گذاری فرد باشد. با درک تفاوت بین این دو نوع سرمایه گذاری، سرمایه گذاران می توانند تصمیمات آگاهانه تری در مورد سرمایه گذاری خود بگیرند.
آماده سرمایه گذاری هستید؟ ثبت نام و ورود به حساب شما برای دیدن فرصت های سرمایه گذاری در بازار خصوصی ما!
*****
اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای مقاصد اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان اسناد پیشنهادی جامع برای هر گونه مشاوره امنیتی، سرمایه گذاری، مالیاتی یا حقوقی، توصیه یا پیشنهادی برای فروش، تفسیر یا استفاده شود. درخواست یک پیشنهاد برای خرید، علاقه، به طور مستقیم یا غیر مستقیم، در هر شرکت. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های مرحله اولیه و مراحل بعدی ریسک بالایی دارد. از دست دادن کل سرمایه گذاری یک سرمایه گذار امکان پذیر است و ممکن است هیچ سودی حاصل نشود. سرمایه‌گذاران باید بدانند که این نوع سرمایه‌گذاری‌ها نقدینگی ندارند و باید پیش‌بینی کنند که تا زمانی که خروج صورت نمی‌گیرد، باقی بماند.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- پلاتوبلاک چین. Web3 Metaverse Intelligence. دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- منبع: https://microventures.com/early-and-late-stage-investments?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=early-and-late-stage-investments