سهام خصوصی و سرمایه خطرپذیر دو شکل از سرمایه گذاری هستند که اغلب به جای یکدیگر مورد استفاده قرار می گیرند. در حالی که شباهت هایی بین این دو وجود دارد، تفاوت های قابل توجهی نیز وجود دارد که آنها را متمایز می کند. در این پست وبلاگ، تفاوت‌های بین سهام خصوصی و سرمایه مخاطره‌آمیز را بررسی خواهیم کرد و در مورد زمانی که هر کدام ممکن است مناسب باشند، بحث خواهیم کرد.
سهام خصوصی (PE) نوعی سرمایه گذاری است که شامل سرمایه گذاری در شرکت هایی است که به صورت عمومی معامله نمی شوند. شرکت‌های سهام خصوصی معمولاً در شرکت‌های مستقری که به دنبال توسعه یا بازسازی هستند، سرمایه‌گذاری می‌کنند. این شرکت ها معمولا بالغ هستند و سابقه موفقیت آمیزی دارند. شرکت های سهامی خاص ممکن است در صنایع مختلفی از جمله مراقبت های بهداشتی، فناوری، انرژی و مالی سرمایه گذاری کنند.
شرکت‌های سهام خصوصی معمولاً سهام کنترلی در شرکت‌هایی که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنند به دست می‌آورند. این بدان معناست که آنها ممکن است کنترل قابل‌توجهی بر فرآیندهای مدیریت و تصمیم‌گیری شرکت داشته باشند. شرکت های سهامی خاص معمولاً برای یک دوره 3-7 ساله سرمایه گذاری می کنند و پس از آن به دنبال فروش سهام خود در شرکت با هدف تحقق بازگشت سرمایه خود هستند.
یکی از راه‌های اصلی که شرکت‌های سهام خصوصی به رشد شرکت کمک می‌کنند، تلاش برای افزایش ارزش شرکت‌ها است. این را می توان از طریق روش های مختلفی از جمله بهبود کارایی عملیاتی، گسترش محصولات ارائه شده در شرکت یا کسب کسب و کارهای مکمل به دست آورد. شرکت‌های سهام خصوصی اغلب از اهرم (پول قرض‌شده) برای تامین مالی سرمایه‌گذاری‌های خود استفاده می‌کنند که می‌تواند به تقویت بازده کمک کند، اما همچنین می‌تواند ریسک را افزایش دهد.
سرمایه گذاری مخاطره پذیر (VC) نوعی سرمایه گذاری است که شامل سرمایه گذاری در شرکت هایی در مراحل اولیه است که معمولاً هنوز سودآور نیستند. شرکت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز معمولاً در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که به تازگی شروع به کار کرده‌اند و اغلب بر توسعه یک محصول یا خدمات جدید متمرکز هستند. این شرکت ها عموما در صنایعی مانند بیوتکنولوژی، نرم افزار و تجارت الکترونیک فعالیت می کنند.
شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر معمولاً در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که پتانسیل بالایی برای رشد دارند، اما در عین حال سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک بالا نیز هستند. شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر معمولاً برای یک دوره 3-7 ساله سرمایه‌گذاری می‌کنند و پس از آن به دنبال خروج از سرمایه‌گذاری خود با هدف تحقق بازگشت سرمایه خود هستند.
یکی از راه‌های اصلی که شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر فرصت‌های رشد را پیدا می‌کنند، سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی است که پتانسیل تبدیل شدن به «یونیک شاخ» را دارند. یونیکورن یک شرکت راه اندازی خصوصی است که بیش از یک میلیارد دلار ارزش دارد. شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر گاهی در شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کنند که معتقدند پتانسیل تبدیل شدن به تک شاخ را دارند و سپس با ارائه مشاوره استراتژیک و دسترسی به شبکه‌ها به رشد این شرکت‌ها کمک می‌کنند.
چندین تفاوت کلیدی بین سهام خصوصی و سرمایه خطرپذیر وجود دارد. یکی از تفاوت های اولیه، مرحله شرکتی است که هر نوع سرمایه گذاری در آن هدف قرار می گیرد. شرکت‌های سهام خصوصی معمولاً در شرکت‌های مستقری سرمایه‌گذاری می‌کنند که به دنبال توسعه یا بازسازی هستند، در حالی که شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر معمولاً در شرکت‌هایی در مراحل اولیه سرمایه‌گذاری می‌کنند که بر توسعه محصول یا خدمات جدید متمرکز هستند.
تفاوت کلیدی دیگر سطح کنترلی است که هر نوع سرمایه گذار بر شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند دارد. شرکت های سهامی خاص معمولاً سهام کنترلی در شرکت هایی که در آنها سرمایه گذاری می کنند به دست می آورند، به این معنی که ممکن است کنترل قابل توجهی بر مدیریت شرکت داشته باشند. و فرآیندهای تصمیم گیری در مقابل، شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر معمولاً در سهام اقلیت در شرکت ها سرمایه گذاری می کنند و ممکن است سطح کنترل یکسانی بر مدیریت شرکت نداشته باشند.
تفاوت دیگر میزان ریسک موجود در هر نوع سرمایه گذاری است. سرمایه‌گذاری‌های سهام خصوصی معمولاً ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر دارند، زیرا در شرکت‌هایی با سابقه موفقیت‌آمیز انجام می‌شوند. در مقابل، سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر معمولاً سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک بالا هستند، زیرا در شرکت‌هایی در مراحل اولیه انجام می‌شوند که هنوز مدل تجاری خود را ثابت نکرده‌اند.
در نهایت، می تواند تفاوتی در جدول زمانی سرمایه گذاری برای هر نوع سرمایه گذاری وجود داشته باشد. شرکت های سهامی خاص معمولا برای یک دوره 3-7 ساله سرمایه گذاری می کنند، در حالی که شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر برای یک دوره 3-7 ساله نیز سرمایه گذاری می کنند، اما گاهی اوقات بیشتر. به طور کلی، شرکت های سهام خصوصی به دنبال خروج از سرمایه گذاری خود پس از دوره 3-7 ساله هستند، در حالی که شرکت های سرمایه گذاری خطرپذیر ممکن است سرمایه گذاری خود را برای مدت زمان طولانی تری نگه دارند، اغلب تا زمانی که شرکت سهامی عام شود یا خریداری شود.
تصمیم گیری بین سهام خصوصی و سرمایه گذاری خطرپذیر به عوامل مختلفی از جمله مرحله شرکت شما، سطح ریسکی که مایل به پذیرش آن هستید و اهداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد.
اگر شرکتی دارید که سابقه موفقیت آن ثابت شده است و به دنبال توسعه یا بازسازی هستید، سهام خصوصی ممکن است انتخاب مناسبی برای شما باشد. شرکت های سهامی خاص می توانند سرمایه مورد نیاز برای سرمایه گذاری های استراتژیک و کمک به رشد شرکت شما را فراهم کنند، در حالی که مشاوره استراتژیک ارزشمند و پشتیبانی عملیاتی را نیز ارائه می دهند.
اگر یک شرکت در مراحل اولیه دارید که بر توسعه یک محصول یا خدمات جدید متمرکز است و به دنبال سرمایه برای تأمین مالی رشد خود هستید، سرمایه گذاری خطرپذیر ممکن است انتخاب مناسبی برای شما باشد. شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر می‌توانند به تأمین سرمایه‌ای که برای توسعه و تجاری‌سازی محصول شما نیاز دارید، کمک کنند، در حالی که مشاوره استراتژیک ارزشمند و دسترسی به شبکه‌ها را نیز ارائه می‌کنند.
به طور کلی، سهام خصوصی ممکن است برای شرکت‌هایی که قبلاً تأسیس شده‌اند و به دنبال رشد هستند، مناسب‌تر باشد، در حالی که سرمایه‌گذاری خطرپذیر می‌تواند مناسب‌تر برای شرکت‌هایی باشد که تازه شروع به کار کرده‌اند و بر توسعه یک محصول یا خدمات جدید متمرکز هستند.
سهام خصوصی و سرمایه گذاری خطرپذیر دو شکل از سرمایه گذاری هستند که اغلب به جای یکدیگر مورد استفاده قرار می گیرند، اما تفاوت های قابل توجهی بین این دو وجود دارد. شرکت‌های سهام خصوصی معمولاً در شرکت‌های مستقری سرمایه‌گذاری می‌کنند که به دنبال توسعه یا بازسازی هستند، در حالی که شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر معمولاً در شرکت‌هایی در مراحل اولیه سرمایه‌گذاری می‌کنند که بر توسعه محصول یا خدمات جدید متمرکز هستند. سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خصوصی می‌توانند ریسک کمتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر داشته باشند، زیرا در شرکت‌های مستقر با سابقه موفقیت‌آمیز انجام می‌شوند، در حالی که سرمایه‌گذاری‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر معمولاً سرمایه‌گذاری‌هایی با ریسک بالا در نظر گرفته می‌شوند، زیرا در شرکت‌هایی در مراحل اولیه انجام می‌شوند که هنوز موفق نشده‌اند. مدل کسب و کار خود را ثابت کردند.
تصمیم گیری بین سهام خصوصی و سرمایه گذاری خطرپذیر به عوامل مختلفی از جمله مرحله شرکت شما، سطح ریسکی که مایل به پذیرش آن هستید و اهداف سرمایه گذاری شما بستگی دارد. به طور کلی، سهام خصوصی ممکن است برای شرکت‌هایی که قبلاً تأسیس شده‌اند و به دنبال رشد هستند، مناسب‌تر باشد، در حالی که سرمایه‌گذاری خطرپذیر می‌تواند مناسب‌تر برای شرکت‌هایی باشد که تازه شروع به کار کرده‌اند و بر توسعه یک محصول یا خدمات جدید متمرکز هستند.
در نهایت، چه سهام خصوصی را انتخاب کنید و چه سرمایه گذاری خطرپذیر، مهم است که سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید که دیدگاه و ارزش‌های شما را به اشتراک بگذارد و بتواند به ارائه پشتیبانی و راهنمایی مورد نیاز برای دستیابی به اهدافتان کمک کند.
آیا استارت آپ شما به دنبال جمع آوری پول است؟ درخواست امروز برای افزایش سرمایه با MicroVentures!
*****
اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای مقاصد اطلاعاتی عمومی است و نباید به عنوان اسناد پیشنهادی جامع برای هر گونه مشاوره امنیتی، سرمایه گذاری، مالیاتی یا حقوقی، توصیه یا پیشنهادی برای فروش، تفسیر یا استفاده شود. درخواست یک پیشنهاد برای خرید، علاقه، به طور مستقیم یا غیر مستقیم، در هر شرکت. سرمایه‌گذاری در شرکت‌های مرحله اولیه و مراحل بعدی ریسک بالایی دارد. از دست دادن کل سرمایه گذاری یک سرمایه گذار امکان پذیر است و ممکن است هیچ سودی حاصل نشود. سرمایه‌گذاران باید بدانند که این نوع سرمایه‌گذاری‌ها نقدینگی ندارند و باید پیش‌بینی کنند که تا زمانی که خروج صورت نمی‌گیرد، باقی بماند.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- ضرب کردن آینده با آدرین اشلی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://microventures.com/private-equity-vs-venture-capital-2?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=private-equity-vs-venture-capital-2