تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که کاهش نرخ‌های حق امتیاز می‌تواند تسکین بسیار مورد نیاز تولیدکنندگان لیتیوم را که با کاهش شدید قیمت‌ها دست و پنجه نرم می‌کنند، فراهم کند. کاهش قیمت لیتیوم از ابتدای سال 2023 تا کنون قابل توجه بوده است و قیمت لیتیوم کربنات با درجه باتری تا آوریل 80 بیش از 2023 درصد کاهش یافته است.
در میان این رکود، کاهش تعهدات حق امتیاز به دولت های محلی می تواند به کاهش فشارهای مالی بر شرکت های معدن کمک کند.
پرداخت های حق امتیاز کمتر به طور مستقیم هزینه فروش معدنچیان را کاهش می دهد، به ویژه با کاهش قیمت لیتیوم، در نتیجه سودآوری را در شرایط چالش برانگیز بازار تقویت می کند. این تعدیل به عنوان یک اقدام کوتاه مدت برای حمایت از استخراج کنندگان تا زمانی که قیمت لیتیوم تثبیت یا بهبود یابد، دیده می شود.
چالش های لیتیوم در میان کاهش قیمت
چشم انداز تامین مالی پروژه های لیتیوم در ایالات متحده نیز در بحبوحه پایین بودن پایدار با موانعی روبرو است. قیمت لیتیوم. این می تواند تلاش های دولت فعلی برای تقویت زنجیره تامین باتری داخلی را مختل کند.
با وجود برنامه ریزی برای حدود 100 پروژه معدن لیتیوم در سراسر ایالات متحده، جذابیت این سرمایه گذاری ها به دلیل کاهش قابل توجه قیمت لیتیوم کاهش یافته است.
داده‌های S&P Global Market Intelligence کاهش 81.7 درصدی قیمت لیتیوم را نسبت به اوج قیمت‌های آن در سال 2022 نشان می‌دهد. این دوره طولانی قیمت‌های پایین باعث شده است که بسیاری از پروژه‌ها برای سرمایه‌گذاران جذابیت کمتری داشته باشند و بر دوام کلی خط لوله توسعه تأثیر بگذارد. در نتیجه، تامین مالی این پروژه‌ها با چالش‌هایی مواجه است، در حالی که بر زنجیره تامین باتری داخلی در ایالات متحده تاثیر می‌گذارد.
عوامل موثر در پویایی بازار فعلی عبارتند از افزایش ظرفیت تولید در سال 2023 در کنار رشد کندتر از حد انتظار در فروش خودروهای الکتریکی. این شرایط منجر به سناریویی شده است که در آن انتظار می رود قیمت لیتیوم تا زمانی که بهبود قابل توجهی در مقرون به صرفه بودن خودروهای برقی صورت نگیرد، پایین بماند.
در نتیجه، شرکت های معدنی استراتژی های خود را تنظیم می کنند. برخی از ماینرهای پرهزینه از بازار خارج می شوند در حالی که برخی دیگر برنامه های توسعه را کاهش می دهند و بر طرح های صرفه جویی در هزینه تمرکز می کنند.
واقعیت های حق امتیاز در یک بازار ناپایدار
نوسان در قیمت لیتیوم تأثیر مستقیمی بر پرداخت حق امتیازی که توسط تولیدکنندگان می شود دارد.
حق امتیاز پرداخت هایی هستند که توسط شخص ثالث به صاحب یک محصول یا پتنت برای استفاده از آن محصول یا حق اختراع انجام می شود. این پرداخت‌ها معمولاً در یک توافقنامه مجوز مشخص می‌شوند، که شرایط و ضوابط را مشخص می‌کند که تحت آن شخص ثالث می‌تواند از محصول/پتنت استفاده کند.
نرخ حق امتیاز که میزان پرداخت حق امتیاز را تعیین می کند، بر اساس عوامل مختلف به صورت درصد محاسبه می شود. اینها شامل انحصار حقوق، ارزش فناوری یا مالکیت معنوی، و در دسترس بودن گزینه های جایگزین است.
ساختارهای حق امتیاز برای استخراج لیتیوم در کشورهای عمده تولیدکننده متفاوت است و اکثر آنها از سیستم های متغیری استفاده می کنند که با قیمت های بازار تنظیم می شوند.
در آرژانتین، حق امتیاز بر اساس استان در نوسان است، اما سقف آن 3٪ است. در همین حال، استرالیای غربی و زیمبابوه 5 درصد را با گزینه هایی برای پرداخت جزئی در مواد معدنی تعیین کردند.
شیلیکه دارای ذخایر قابل توجه لیتیوم است، یک سیستم حق امتیاز منحصر به فرد را از طریق آژانس توسعه تولید خود، CORFO، پیاده سازی می کند. اپراتورهایی مانند SQM و آلبومارل، بازیگران اصلی سالار د آتاکاما، با نرخ های حق امتیاز متغیری از 6.8٪ تا 40٪، مرتبط با قیمت های بازار روبرو هستند. هدف این رویکرد حمایت از ماینرها در طول نوسانات قیمت است.
با وجود نرخ نسبتاً بالای حق امتیاز شیلی، سرمایه گذاری در پروژه های لیتیوم در آنجا و آرژانتین همچنان جذاب است. در واقع، اکثر پروژه‌ها در این کشورها حتی در شرایط فعلی قیمت‌ها سودآوری خود را حفظ می‌کنند. شیلی دومین تولیدکننده بزرگ لیتیوم است و آرژانتین در جایگاه چهارم قرار دارد.
به عنوان بازار لیتیوم تکامل می یابد، سیستم های حق امتیاز متغیر به دلیل سازگاری با نوسانات قیمت و پشتیبانی از بخش معدن محبوبیت پیدا می کنند.
تأثیر بر خط نهایی معدنچیان لیتیوم
در سال 2022، زمانی که قیمت لیتیوم به بالاترین حد تاریخی رسید، معدنچیان شاهد افزایش 960.1 درصدی پرداخت های حق امتیاز خود در مقایسه با سال قبل بودند. این افزایش حق امتیاز به طور قابل توجهی هزینه های کلی تولید ماینرها را افزایش داد، به طوری که حق امتیاز بیش از 60٪ از کل هزینه های نقدی را تشکیل می دهد.
در حالی که استخراج کنندگان توانستند این هزینه های اضافی را در دوره اوج قیمت جذب کنند، احتمال بازگشت قیمت لیتیوم به چنین سطوحی در آینده نزدیک نامشخص است. با عادی شدن قیمت لیتیوم، انتظار می رود تعدیل حق امتیاز تأثیر کمتری بر سودآوری ماینرها داشته باشد. این امر به ویژه در بازاری که با قیمت های پایین تر مشخص می شود رایج است.
نرخ‌های حق امتیاز پایین‌تر در یک محیط کاهش قیمت می‌تواند برای ماینرها آرامش ایجاد کند. این به آنها اجازه می دهد تا با وجود شرایط چالش برانگیز بازار، حاشیه سود را حفظ کنند.
پیش بینی های بازار حاکی از کاهش متوسط پرداخت های حق امتیاز و کل هزینه های نقدی است که چشم انداز مطلوبی را برای تولیدکنندگان لیتیوم فراهم می کند. قابل توجه تر، سرمایه گذاران همچنان علاقه زیادی به پروژه های لیتیوم در میان چالش های کوتاه مدت قیمت نشان می دهند و پتانسیل بلندمدت آنها را پیش بینی می کنند.
با ادامه کاهش قیمت لیتیوم، درخواست برای کاهش نرخ حق امتیاز به عنوان راه نجاتی برای تولیدکنندگان در حال مبارزه ظاهر می شود. با توجه به اینکه حق امتیاز بخش قابل توجهی از هزینه های معدن را تشکیل می دهد، کاهش این تعهدات می تواند ثبات بسیار مورد نیاز را به صنعت تزریق کند.
- محتوای مبتنی بر SEO و توزیع روابط عمومی. امروز تقویت شوید.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. به خودت قدرت بده دسترسی به اینجا.
- PlatoAiStream. هوش وب 3 دانش تقویت شده دسترسی به اینجا.
- PlatoESG. کربن ، CleanTech، انرژی، محیط، خورشیدی، مدیریت پسماند دسترسی به اینجا.
- PlatoHealth. هوش بیوتکنولوژی و آزمایشات بالینی. دسترسی به اینجا.
- منبع: https://carboncredits.com/lower-royalty-rates-give-lithium-producers-a-lifeline/