Prima della pandemia, la maggior parte delle ricerche di assicurazioni sulla vita iniziava online, ma oltre il 90% delle polizze veniva assicurato attraverso l'interazione di persona con un broker. COVID non solo è servito come vantaggio per il settore poiché i consumatori hanno prestato maggiore attenzione alla loro sicurezza finanziaria, ma anche come catalizzatore per la trasformazione digitale. Le funzionalità virtuali per consulenti e broker, le applicazioni digitali, la consegna elettronica delle polizze e l'automazione della sottoscrizione sono tutte priorità chiave laddove esiste una domanda significativa per stare al passo con il consumatore esigente di oggi. Giorno dopo è un fornitore di assicurazioni sulla vita abilitato alla tecnologia che rende la sicurezza finanziaria dell'assicurazione sulla vita accessibile agli americani attraverso un design e un'istruzione di prodotti innovativi. L'azienda ha automatizzato il processo di sottoscrizione consentendo ai clienti di assicurarsi le polizze in una frazione del tempo rispetto allo standard del settore di tre mesi. Lanciata nel 2021, Dayforward ha appena acquisito la solida compagnia di assicurazioni sulla vita Commercial Travellers del settore per aumentare le sue capacità di fornitore di assicurazioni full-stack e full-service con piani di espansione in disabilità, salute e pensionamento, nonché l'espansione nazionale pianificata per quest'anno. Mentre la maggior parte delle startup insurtech sono broker ottimizzati per il digitale per assicuratori più grandi, Dayforward si trova in una posizione unica per poter costruire, creare, vendere e fornire servizi di polizze.
AlleyWatch ha incontrato il CEO e fondatore di Dayforward Aaron Shapiro per saperne di più sull'attività, sui piani strategici dell'azienda, sull'ultimo round di finanziamento, che porta il finanziamento totale dell'azienda a 45 milioni di dollari e molto, molto altro ancora...
Chi erano i tuoi investitori e quanto hai raccolto?
Dayforward ha raccolto un nuovo round di finanziamento da 25 milioni di dollari, guidato da Partner AXA Venture, con la partecipazione di investitori esistenti tra cui HSCM Ventures, Giustapponie Monaco Re Ventures.
Parlaci del prodotto o del servizio offerto da Dayforward.
Dayforward è una compagnia di assicurazioni sulla vita digitale full stack che sottoscrive ed emette le proprie polizze. La nostra soluzione di punta è una polizza assicurativa sulla vita che protegge il tuo reddito. Quindi, se un assicurato muore, la sua famiglia riceverà pagamenti due volte al mese proprio come uno stipendio fino a quando i suoi figli non saranno adulti finanziariamente indipendenti. In questo modo, il tenore di vita della famiglia può rimanere lo stesso. Il sistema di sottoscrizione proprietario di Dayforward consente alle persone di fare domanda in pochi minuti. Se approvata, la polizza può essere acquistata immediatamente a un ottimo prezzo.
Cosa ha ispirato l'inizio di Dayforward?
La mia esperienza nell'acquisto di un'assicurazione sulla vita mi ha aperto gli occhi su quanto possa essere difficile, noioso e confuso il processo. Nonostante la seccatura, l'assicurazione sulla vita era così importante per la mia famiglia che ero disposto a fare di tutto per ottenerla. Credo che tutti in tutta l'America dovrebbero avere l'opportunità di proteggere la propria famiglia e che meritino un modo migliore per farlo. Abbiamo creato Dayforward proprio per questo. Non si tratta solo di semplificare l'assicurazione sulla vita; si tratta di migliorarlo, con una politica personalizzata su misura per ogni individuo che incontriamo.
In che modo Dayforward è diverso?
Poiché Dayforward è una compagnia di assicurazioni sulla vita e può emettere le proprie polizze, l'azienda può innovare attraverso la sottoscrizione, la distribuzione e lo sviluppo del prodotto. L'esperienza del cliente end-to-end opera sulla nostra tecnologia proprietaria e sullo stack di sottoscrizione automatizzato. D'altra parte, molte delle altre startup InsureTech sono agenti o broker che vendono prodotti di terze parti tramite software del fornitore. In qualità di vettore full-stack, possiamo costruire un colosso della sicurezza finanziaria e modernizzare veramente il modo in cui i consumatori pensano e acquistano prodotti assicurativi. Abbiamo in programma di ampliare le nostre offerte per la vita e di espanderci nelle linee di prodotti per la salute, la disabilità e la pensione.
A quale mercato si rivolge Dayforward e quanto è grande?
La nostra missione è portare sicurezza finanziaria alle famiglie di tutto il paese. Ci sforziamo di espandere continuamente il nostro mercato attraverso lo sviluppo di prodotti e miglioramenti nella sottoscrizione. Il nostro ultimo round di finanziamento ha sbloccato la nostra capacità di vendere prodotti nella maggior parte del paese, con una continua espansione per tutto il resto dell'anno. La mia speranza è che, un giorno, Dayforward diventi un'azienda completamente inclusiva che fornisca sicurezza finanziaria al maggior numero possibile di americani.
Qual è il tuo modello di business?
Il nostro modello di business è come qualsiasi altra compagnia assicurativa: vendiamo polizze assicurative e i nostri clienti ci pagano premi mensili. Quindi, se qualcuno muore, paghiamo il beneficiario nel tempo, in modo che la sua famiglia possa rimanere finanziariamente sicura. Abbiamo modelli matematici per garantire che i premi che raccogliamo ci consentano di pagare tali sinistri, guadagnando un profitto. Abbiamo riserve di capitale, riassicurazione da MunichRe e un team per assicurarci di seguire tutti i regolamenti assicurativi per far sì che tutto ciò accada.
Il nostro modello di business è come qualsiasi altra compagnia assicurativa: vendiamo polizze assicurative e i nostri clienti ci pagano premi mensili. Quindi, se qualcuno muore, paghiamo il beneficiario nel tempo, in modo che la sua famiglia possa rimanere finanziariamente sicura. Abbiamo modelli matematici per garantire che i premi che raccogliamo ci consentano di pagare tali sinistri, guadagnando un profitto. Abbiamo riserve di capitale, riassicurazione da MunichRe e un team per assicurarci di seguire tutti i regolamenti assicurativi per far sì che tutto ciò accada.
Come ti stai preparando a un potenziale rallentamento economico?
Ci stiamo solo concentrando sul fornire ottime politiche alle famiglie e un forte servizio clienti. Se facciamo bene le basi, il resto verrà da sé.
Com'è stato il processo di finanziamento?
Siamo stati abbastanza fortunati da avere investitori esistenti molto favorevoli, che hanno accettato di continuare a finanziare la società. E il nostro successo iniziale ha attirato l'interesse di nuovi fondi di rischio. Li abbiamo incontrati e siamo stati attratti da AXA Venture Partners per la loro forte esperienza sia in compagnie assicurative che tecnologiche, e il finanziamento complessivo è andato a buon fine.
Quali sono le maggiori sfide che hai dovuto affrontare durante la raccolta di capitali?
La sfida più grande che abbiamo dovuto affrontare è stata che l'assicurazione è un'attività insolita. È enorme - ogni anno vengono spesi oltre 150 miliardi di dollari solo per i premi delle assicurazioni sulla vita - e non ha visto innovazioni significative da decenni, quindi ci sono molte opportunità. Ma è anche fortemente regolamentato e richiede molto capitale, perché le persone devono essere sicure che se acquisti una polizza, la compagnia assicurativa sarà lì per assisterti se accade l'impensabile. Quindi ci vuole un particolare tipo di investitore per comprendere l'economia delle assicurazioni, l'enorme rialzo che ne può derivare, ma anche i vincoli normativi e patrimoniali.
Quali fattori della tua attività hanno portato i tuoi investitori a sottoscrivere l'assegno?
Dayforward è un'opportunità irripetibile per costruire un'enorme compagnia di assicurazioni, qualcosa che non è stato fatto nello spazio della vita da decenni. Con l'acquisizione di Commercial Travellers Life Insurance Company, abbiamo la possibilità di realizzarlo. Siamo l'unica compagnia di assicurazioni sulla vita digitale ad avere un'impronta quasi nazionale ed essere in grado di produrre, fornire assistenza e vendere polizze, proprio come qualsiasi altra compagnia di assicurazioni. Questo è un grosso problema e molto difficile da raggiungere. Quindi, gli investitori credono che abbiamo le basi giuste e il team giusto per realizzarlo. E abbiamo già avuto successo vendendo in un piccolo numero di stati.
Quali sono i traguardi che prevedi di raggiungere nei prossimi sei mesi?
Siamo entusiasti di concentrarci sul ridimensionamento della nostra attività a livello nazionale, continuando a lanciare le nostre soluzioni proprietarie attraverso partner strategici e sviluppando nuovi prodotti assicurativi. Abbiamo in programma di ampliare le nostre offerte per la vita e di espanderci nelle linee di prodotti per la salute, la disabilità e la pensione. Ma il nostro obiettivo principale nei prossimi sei mesi è fornire la nostra innovativa offerta di assicurazioni sulla vita con protezione del reddito alle famiglie di tutto il paese. Pensiamo di poter fare una grande differenza per le famiglie di tutta l'America con un approccio più intelligente alla sicurezza finanziaria.
Che consiglio puoi offrire alle aziende di New York che non hanno una nuova iniezione di capitale in banca?
È affascinante parlare di nuovi round di finanziamento, ma ciò che conta non sono i finanziamenti. Ciò che conta è costruire un'azienda in crescita e redditizia. Quindi, il mio consiglio alle aziende è di concentrarsi sulle basi. Costruisci un business basato sui clienti che amano il tuo prodotto o servizio e ti pagano in modo redditizio per questo. Fallo e tutto il resto segue. La mia ultima azienda, Huge, è stata interamente avviata, non un centesimo di finanziamento, e l'abbiamo costruita per 1,500 dipendenti in tutto il mondo.
È affascinante parlare di nuovi round di finanziamento, ma ciò che conta non sono i finanziamenti. Ciò che conta è costruire un'azienda in crescita e redditizia. Quindi, il mio consiglio alle aziende è di concentrarsi sulle basi. Costruisci un business basato sui clienti che amano il tuo prodotto o servizio e ti pagano in modo redditizio per questo. Fallo e tutto il resto segue. La mia ultima azienda, Huge, è stata interamente avviata, non un centesimo di finanziamento, e l'abbiamo costruita per 1,500 dipendenti in tutto il mondo.
Dove vede l'azienda andando ora nel breve termine?
Dayforward diventerà una soluzione completa di sicurezza finanziaria per le famiglie moderne. I giovani adulti possono iniziare con una polizza sulla vita a termine come quella che offriamo oggi e, man mano che maturano, acquistare prodotti che corrispondono ai cambiamenti della loro vita come risparmi universitari, invalidità, pensioni e pensionamento.
Qual è il tuo bar o luogo preferito in città per tenere una riunione?
Adoro Patis Bakery nell'Upper East Side. Tuttavia, gran parte della mia squadra vive in centro, quindi ci incontriamo spesso a Lafayette per colazione o pranzo.
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- Fonte: https://www.alleywatch.com/2023/01/dayforward-tech-enabled-life-insurance-digital-platform-aaron-shapiro/