Il trading di opzioni di criptovaluta è diventato un argomento caldo nel mondo degli investimenti poiché sempre più persone cercano di trarre profitto dall'entusiasmante e frenetico mondo delle risorse digitali.
Anche in un periodo incredibilmente difficile per il trading di criptovalute, le opzioni crittografiche stanno andando incredibilmente bene, con il volume degli scambi nelle sole opzioni Bitcoin che raggiunge un livello di $ 4.25 miliardi a settimana, né il crypto winter né il crollo di FTX stanno rallentando il mercato. Ancora più impressionante è che questo livello di attività è guidato principalmente dalle opzioni call.
Se desideri dare un morso a questi potenziali guadagni, avrai bisogno degli strumenti per valutare e confrontare correttamente i contratti di opzioni. Simile a trading a pronti criptovaluta, ci sono molte metriche che devi includere nella tua analisi e inizieremo con due metriche semplici da capire ma cruciali: volume di trading ed interesse aperto.
Le basi del volume di trading
Il volume degli scambi è una metrica comune che potresti già conoscere. Misura il numero di asset, siano essi azioni o contratti, scambiati in un determinato periodo.
È il polso del mercato, fornendo informazioni sul livello di interesse per un particolare titolo, opzione o criptovaluta. Quando il volume degli scambi è alto, è un chiaro segno che c'è molta eccitazione e azione nel mercato. Al contrario, un basso volume di scambi suggerisce una mancanza di interesse.
Prendere in considerazione il volume degli scambi è investire 101: tutte le strategie di investimento, dagli approcci buy-and-hold alle azioni a copertura nel trading sul forex prendere in considerazione il volume degli scambi. Tuttavia, le opzioni, essendo derivati, sono un po' complicate e gli investitori non possono fare affidamento solo sul volume degli scambi per prendere le decisioni migliori.
Cos'è l'interesse aperto e come funziona?
L'open interest è una metrica che si applica esclusivamente ai derivati come opzioni o futures. Indica il numero totale di contratti ancora in essere assegnati, esercitati, chiusi, scaduti o liquidati.
È un indicatore chiave dell'impegno del mercato nei confronti di una particolare opzione o criptovaluta e fornisce preziose informazioni sui futuri movimenti dei prezzi. Maggiore è l'interesse aperto, maggiore è la liquidità e il volume che puoi aspettarti sul mercato. È come il carburante che aziona il motore del mercato e l'open interest viene utilizzato per misurare i punti di forza delle tendenze di mercato esistenti.
Per quanto riguarda la misurazione dell'interesse aperto e il modo in cui cambia nel tempo, l'interesse aperto aumenta se vengono aperti più contratti di opzioni di quelli chiusi. Se vengono chiusi più contratti di quelli aperti, l'open interest diminuisce.
In che modo il volume degli scambi e l'interesse aperto dimostrano la liquidità
L'elevato volume di scambi e l'interesse aperto sono vitali per i marcatori di liquidità del mercato. Un mercato con elevata liquidità è caratterizzato da bassa bid/ask spread, il che significa che puoi acquistare e vendere rapidamente asset senza influire sul prezzo di mercato complessivo.
Questo è fondamentale per strategie di opzioni per principianti che coinvolge chiamate lunghe, put lunghe e straddle, nonché per i trader a breve termine che cercano di realizzare profitti rapidi, in quanto consente loro di entrare e uscire facilmente dalle posizioni. Un'elevata liquidità è auspicabile anche per gli investitori a lungo termine, fornendo loro la stabilità di cui hanno bisogno per prendere decisioni di investimento informate.
Ad esempio, supponiamo che tu stia negoziando opzioni Bitcoin e vedi un volume di scambi elevato e un interesse aperto. Questo è un chiaro segno che c'è molta attività ed eccitazione nel mercato insieme a una forte tendenza, ed è un buon indicatore che sarai in grado di acquistare e vendere opzioni rapidamente.
D'altra parte, se vedi un volume di trading basso e un interesse aperto, potrebbe essere un segnale per riconsiderare la tua strategia di investimento o cercare mercati alternativi con più liquidità, in quanto questi sono chiari segnali di tendenze indebolite accompagnate dall'uscita dei trader dal mercato.
Come i trader utilizzano l'interesse aperto e il volume degli scambi
I trader utilizzano i dati sull'open interest e sul volume degli scambi per ottenere un vantaggio competitivo sul mercato. Tracciando queste metriche, i trader possono comprendere meglio il sentimento del mercato e identificare le potenziali tendenze del mercato.
Ad esempio, se vedi un alto livello di open interest e volume di trading, è un chiaro segno che il mercato è attivo e c'è il potenziale per movimenti di prezzo. Queste informazioni possono aiutare i trader a decidere quando entrare e uscire dalle negoziazioni.
Passiamo a un paio di esempi da dimostrare. Useremo alcuni scenari ipotetici e trarremo alcune probabili conclusioni. Ricorda che niente di tutto questo è Vangelo e possono sempre verificarsi delle eccezioni.
Ad esempio, supponiamo che tu stia negoziando opzioni Ethereum e vedi a forte aumento del volume degli scambi. Questo è un forte indicatore del fatto che c'è molta eccitazione e domanda per le opzioni Ethereum, e potrebbe essere un momento eccellente per considerare di entrare in uno scambio. Se l'open interest è alto, ciò indica inoltre che le tendenze attuali sono vitali: se i prezzi delle attività sottostanti continuano a salire, questo è un potente segnale rialzista.
D'altra parte, se i prezzi stanno salendo, il volume è alto, ma l'open interest sta diminuendo. Ciò significa che il volume è guidato dalle persone che lasciano il mercato. Questo è un segno di una tendenza rialzista che rallenta o potenzialmente si inverte.
Se un asset è in una tendenza al ribasso e vedi un aumento del volume degli scambi e dell'interesse aperto, potrebbe essere un segno che l'aumento dell'attività è causato da Vendita allo scoperto – e la pressione di vendita delle vendite allo scoperto spingerà i prezzi ancora più in basso. Questo è un esempio da manuale di open interest in aumento che segnala un rafforzamento di un trend attuale – solo che in questo caso si tratta di un trend ribassista.
Conclusione
In conclusione, l'open interest e il volume degli scambi sono indicatori tecnici critici che i trader e gli investitori possono utilizzare per acquisire una comprensione più profonda del mercato delle criptovalute. Fortunatamente per tutti noi, questi scorci sul sentiment degli investitori e sulla forza del trend sono piuttosto semplici (almeno per quanto riguarda gli indicatori tecnici).
Che tu sia un trader a breve termine che cerca di realizzare profitti rapidi o un investitore a lungo termine che cerca stabilità, capire come utilizzare queste metriche finanziarie è essenziale per prendere decisioni di investimento informate. L'aumento dell'interesse aperto e del volume degli scambi visto all'inizio del 2023 indica che l'inverno delle criptovalute potrebbe essere scongelato.
Guest post di Shane Neagle da The Tokenist
Shane è stato un sostenitore attivo del movimento verso la finanza decentralizzata dal 2015. Ha scritto centinaia di articoli relativi agli sviluppi che circondano i titoli digitali - l'integrazione dei titoli finanziari tradizionali e la tecnologia di registro distribuito (DLT). Rimane affascinato dal crescente impatto che la tecnologia ha sull'economia e sulla vita di tutti i giorni.
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- Fonte: https://cryptoslate.com/why-open-interest-and-trading-volume-are-so-important-in-options-trading/