טכנולוגיית Blockchain ו- חוזים חכמים הן כבר לא רק מילות מפתח בעולם הטכנולוגיה. כעת הם שחקני מפתח בדמוקרטיזציה של נכסים בעולם האמיתי (RWAs), ומאפשרים למשקיעים קטנים יותר לקבל חלק מעוגת ה-RWA. המשמעות היא שנכסים, באופן מסורתי, נחלתם של משקיעים גדולים בשל ערכם הגבוה ותהליכי העסקאות המורכבים כמו נדל"ן, סחורות, אמנות נדירה ואפילו קניין רוחני יכולים כעת להיות בבעלות כל אחד, בכל מקום, ללא קשר למצבו הפיננסי.
על ידי שבירת מחסומי הכניסה לפריטים שמשקיעים יומיומיים לא מעיזים לחלום עליהם - למשל, ציור של מונה - בלוקצ'יין וחוזים חכמים מטפחים חלוקה שוויונית יותר של עושר והזדמנויות. עכשיו אנחנו יכולים לחלק את הציור של מונה למיליון חתיכות זעירות, כל יצירה זמינה לכל אחד. השינוי הזה סולל את הדרך לאקוסיסטם פיננסי מכיל יותר.
בלוקצ'יין וחוזים חכמים משנים את המשחק
בדיוק כפי שמכבש הדפוס שינה את האופן שבו אנו משתפים וניגש לידע, השילוב של בלוקצ'יין וחוזים חכמים מחולל מהפכה בבעלות על נכסים - וזה לא קשור רק למי הבעלים של הנכסים, אלא איך הם בבעלותם, מנוהלים ומועברים.
ספר החשבונות השקוף של בלוקצ'יין, יחד עם חוזים לביצוע עצמי, מאפשרים אסימון של RWAs. תהליך זה הופך נכסים פיזיים לאסימונים דיגיטליים, מה שהופך אותם לנגישים וסחרים לקהל רחב יותר.
DeFi ו-RWA יוצריםe סינרגיה ויציבות
המיזוג של RWA לתוך - מימון מבוזר מערכת אקולוגית היא לא רק עוד פיתוח - זו הצעת ערך ייחודית שפועלת כחיץ נגד התנודתיות הידועה לשמצה של שוק הקריפטו. על ידי עיגון הערך של נכסי קריפטו לנכסים בעולם האמיתי, טוקניזציה יכולה לעזור לייצב את שוק הקריפטו ולהפוך אותו לעמיד יותר בפני זעזועים.
תארו לעצמכם פלטפורמת הלוואות DeFi שבה נדל"ן אסימון או סחורות משמשות כבטוחה או אפליקציית מוזיקה שבה טקניזציה מתגמל יוצרים - חידוש זה מציג מגוון מגוון של יישומים.
פרוטוקולי הלוואות ללא ביטחונות, לעומת זאת, תורמים לסינרגיה של DeFi ו-RWA על ידי מתן תשואה אמיתית, ומבטיחים שהמלווים מקבלים תגמול אטרקטיבי על לקיחת סיכונים המגיעים מפיננסים מסורתיים וממוסדות אחרים בעולם האמיתי.
היציבות והערך ש-RWA מביאה לטבלה, הודות למתאם הנמוך שלה עם שוק הקריפטו הכללי, הם גם משב רוח צח, המוסיפים יציבות וערך לאקוסיסטם של DeFi. יחד עם זאת, יכולת ההרכבה של DeFi, המאפשרת לאסימונים לקיים אינטראקציה עם פרוטוקולים שונים, יוצרת מערכת אקולוגית דינמית ומקושרת.
נותן הזדמנות לדוד
הטרנספורמציה של RWAs באמצעות טוקניזציה דמוקרטית את הגישה ל-RWAs, פעם מגרש המשחקים הבלעדי של גולייתים פיננסיים. בעולם שבו הבעלות והשליטה הופכות למבוזרות יותר, יצירת אסימונים של RWA פותחת הזדמנויות למשקיעים קטנים יותר שהיו בעבר בשולי שוק ה-RWA.
בדיוק כפי שטכנולוגיות בלוקצ'יין יוצרות מאמצי רשת באמצעות בעלות משותפת, RWA אסימונים יכולים להוביל ליעילות הון. השינוי הזה יכול לאפשר למשקיעים להחזיק חלק מ-RWA, ולהפוך את ההשקעה לנגישה לכל הדיווידים שלא יכלו להשתתף בעבר. בעלות חלקית לא רק הופכת את ההשקעה למשתלמת יותר, אלא גם מאפשרת פיזור גדול יותר, הפחתת סיכונים ושיפור התשואות.
מכשולים רגולטוריים
הפיתוי של DeFi מורגש, לא רק עבור מוסדות ילידי קריפטו, אלא גם עבור עמיתיהם המסורתיים. שני המחנות חולקים חזון: הפוטנציאל הטרנספורמטיבי של DeFi בבניית תשתית שוק פיננסי שקופה ויעילה יותר.
הכישלונות האחרונים בתחום הפיננסים הריכוזיים לא עמעמו את ההתלהבות הזו. המסלול של DeFi, למרות שהוא מתון בהשוואה ל-2022, נשאר בעקומה כלפי מעלה.
שוק הנכסים הדיגיטליים הרחב יותר, עם DeFi בלב, ממשיך לעורר את העניין של ענקיות פיננסיות. קח, למשל, פרנקלין טמפלטוןהגיחה החדשנית של אסימון ניירות ערך של ממשלת ארה"ב, מזומנים והסכמי רכישה חוזרת על פוליגון באפריל 2023. או האמונה הבלתי מעורערת של ג'יי.פי מורגן צ'ייס באסימון נכסים פיננסיים מסורתיים באמצעות פלטפורמת Onyx שלה, עדות לכך היא מדהימה US $ 700 מיליארד דולר עסקאות הלוואות לטווח קצר. ומי יכול להתעלם מהראשון מסוגו של רחוב ג'יין הסכם הלוואה עם BlockTower Capital תמורת 25 מיליון דולר במאי 2022?
כדי שהצמיחה הזו תימשך בקרב מוסדות מסורתיים, יש להגדיר את מעקות הבטיחות לרגולציה ולציות. שחקנים מסורתיים, כבולים לכללים מוגדרים היטב, מוצאים את עצמם בקצה גבול חדש, מהססים לקחת את הקפיצה. זה לא קשור רק לחדשות של כל זה - הצעות רבות של DeFi דומות למוצרים פיננסיים מסורתיים למרות שהן עטויות בטכנולוגיה חדשה, מה שמנחית אותן באופן ישיר בתחום הרשות לניירות ערך בארה"ב.
הפעולות הרגולטוריות האחרונות נגד Binance ו-Coinbase רק העצימו את הדיונים הללו. א לדווח מ-JPMorgan מדגיש את הסנטימנט הזה, ומדגיש את הצורך הדחוף בתוכנית רגולטורית ברורה, תוך התוויית התפקידים של ה-SEC ושל הוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות.
לגבי פרוטוקולי RWA בנוף הקיים, קיים חוסר ברגולציה כלל-תעשייתית, כמו גם סטנדרטים לציות ו"הכר את הלקוח שלך" (KYC), וזו אבן נגף, המגבילה יכולת פעולה הדדית עם פרוטוקולי DeFi אחרים ומאטה את הקצב. אימוץ רחב יותר של פרוטוקולים אלה, במיוחד בקרב מוסדות מסורתיים.
זה מדגיש את הצורך במסגרת רגולטורית חזקה יותר שיכולה להכיל את המאפיינים הייחודיים של נכסים מבוססי בלוקצ'יין, תוך הגנה על משקיעים ושמירה על שלמות המערכת הפיננסית.
רגולציה, אמנם מבוך, היא גם זרז. נוף ה-DeFi מתפתח, עובר משלביו הצעירים למערכת אקולוגית בוגרת. המטמורפוזה הזו מונעת מהצורך בסביבה מאובטחת ותואמת, כזו שמוסדות מסורתיים יכולים לסמוך עליה. ההתמקדות הרגולטורית הגוברת מדגישה את החשיבות של פרוטוקולים העומדים בסטנדרטים של KYC ומניעת הלבנת הון, וסוללת את הדרך לאימוץ DeFi רחב יותר של המוסדות.
לקראת הכלה פיננסית גדולה יותר
הדמוקרטיזציה של נכסים בעולם האמיתי באמצעות בלוקצ'יין אינה רק אפשרות; זו מציאות שיכולה להוביל לאקוסיסטם פיננסי מכיל ושוויוני יותר.
בלוקצ'יין, עם מאפייניו המבוזרים, השקופים והבלתי ניתנים לשינוי, פועל כבסיס שעליו ניתן לאסום RWA ולהפיץ אותו למאגר רחב יותר של משקיעים. חוזים חכמים, לעומת זאת, פועלים כמבצעים חסרי תקלות של עסקאות אלו, ממומשים את האכיפה ומצמצמים את הצורך במתווכים.
הצמד הזה שמבטיח עתיד שבו תהליכים פיננסיים שקופים ונגישים לכולם, עשוי להיות רק הכוח פורץ הדרך שדוחף אותנו לעידן חדש של הכללות כלכלית.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
- PlatoESG. רכב / רכבים חשמליים, פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
- PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
- ChartPrime. הרם את משחק המסחר שלך עם ChartPrime. גישה כאן.
- BlockOffsets. מודרניזציה של בעלות על קיזוז סביבתי. גישה כאן.
- מקור: https://forkast.news/blockchain-investing-monet/