מסחר באופציות במטבעות קריפטו הפך לנושא חם בעולם ההשקעות, כאשר יותר ויותר אנשים מבקשים להרוויח מהעולם המרגש והמהיר של הנכסים הדיגיטליים.
אפילו בתקופה קשה להפליא למסחר במטבעות קריפטו, אפשרויות הקריפטו מצליחות להפליא - כאשר נפח המסחר באופציות ביטקוין בלבד מגיע רמה של 4.25 מיליארד דולר לשבוע, לא חורף הקריפטו ולא קריסת FTX מאטים את השוק. עוד יותר מרשים הוא שרמת הפעילות הזו מונעת בעיקר על ידי אפשרויות רכש.
אם תרצו לנגוס מהרווחים הפוטנציאליים הללו, תזדקקו לכלים כדי להעריך ולהשוות חוזי אופציות כראוי. דומה ל מסחר ספוט מטבעות קריפטוגרפיים, יש הרבה מדדים שתצטרך לכלול בניתוח שלך - ונתחיל בשני מדדים פשוטים להבנה אך מכריעים: נפח המסחר ו ריבית פתוחה.
היסודות של נפח מסחר
נפח מסחר הוא מדד נפוץ שאולי אתה כבר מכיר. הוא מודד את מספר הנכסים - בין אם הם מניות או חוזים - הנסחרים בתוך תקופה מסוימת.
זה הדופק של השוק, המספק תובנה לגבי רמת הריבית של מניה, אופציה או מטבע קריפטוגרפי מסוים. כאשר נפח המסחר גבוה, זה סימן ברור שיש הרבה התרגשות ואקשן בשוק. לעומת זאת, נפח מסחר נמוך מעיד על חוסר עניין.
בהתחשב בנפח המסחר הוא השקעה של 101 - כל אסטרטגיות ההשקעה, מגישות קנייה והחזקה למניות ועד גידור במסחר במט"ח לקחת בחשבון את נפח המסחר. עם זאת, אופציות, בהיותן נגזרים, הן קצת מסובכות - ומשקיעים לא יכולים להסתמך על נפח המסחר בלבד כדי לקבל את ההחלטות הטובות ביותר.
מה זה עניין פתוח ואיך זה עובד?
ריבית פתוחה היא מדד שחל אך ורק על נגזרים כגון אופציות או חוזים עתידיים. זה מציין את המספר הכולל של החוזים שעדיין לא עומדים הוקצה, מימש, נסגר, פג תוקפו או הוסדר.
זהו אינדיקטור מרכזי למחויבות השוק לאופציה מסוימת או למטבע קריפטוגרפי ומספק תובנה חשובה לגבי תנועות מחירים עתידיות. ככל שהריבית הפתוחה גבוהה יותר, כך ניתן לצפות ליותר נזילות ונפח בשוק. זה כמו הדלק שמניע את המנוע של השוק - ועניין פתוח משמש למדידת החוזקות של מגמות קיימות בשוק.
לגבי מדידת ריבית פתוחה וכיצד היא משתנה לאורך זמן, הריבית הפתוחה עולה אם נפתחים יותר חוזי אופציות מאשר סגורים. אם נסגרים יותר חוזים מאשר נפתחים, הריבית הפתוחה יורדת.
כיצד נפח מסחר וריבית פתוחה מדגימים נזילות
נפח מסחר גבוה וריבית פתוחה הם חיוניים לסמני הנזילות בשוק. שוק עם נזילות גבוהה מאופיין בנמוך מרווחי הצעות/בקשות, כלומר אתה יכול לקנות ולמכור במהירות נכסים מבלי להשפיע על מחיר השוק הכולל.
זה חיוני עבור אסטרטגיות אפשרויות למתחילים הכוללים שיחות ארוכות, נקודות ארוכות ו-streddles, כמו גם לסוחרים לטווח קצר המעוניינים להרוויח רווחים מהירים, מכיוון שהוא מאפשר להם להיכנס בקלות ולצאת מפוזיציות. נזילות גבוהה רצויה גם למשקיעים לטווח ארוך, המספקת להם את היציבות הדרושה להם כדי לקבל החלטות השקעה מושכלות.
לדוגמה, נניח שאתה סוחר באופציות של ביטקוין ורואה נפח מסחר גבוה ועניין פתוח. זהו סימן ברור שיש הרבה פעילות והתרגשות בשוק לצד מגמה חזקה, וזה אינדיקטור טוב שתוכלו לקנות ולמכור אופציות במהירות.
מצד שני, אם אתה רואה נפח מסחר נמוך ועניין פתוח, זה עשוי להיות סימן לשקול מחדש את אסטרטגיית ההשקעה שלך או לחפש שווקים חלופיים עם יותר נזילות, שכן אלו סימנים ברורים למגמות היחלשות המלווים ביציאה של סוחרים מהשוק.
כיצד סוחרים משתמשים בריבית פתוחה ובנפח מסחר
סוחרים משתמשים בנתוני ריבית פתוחה ונפח מסחר כדי להשיג יתרון תחרותי בשוק. על ידי מעקב אחר מדדים אלה, סוחרים יכולים להבין טוב יותר את סנטימנט השוק ולזהות מגמות פוטנציאליות בשוק.
לדוגמה, אם אתה רואה רמה גבוהה של ריבית פתוחה ונפח מסחר, זה סימן ברור שהשוק פעיל ויש פוטנציאל לתנועות מחירים. מידע זה יכול לעזור לסוחרים להחליט מתי להיכנס ולצאת מעסקאות.
הבה נפנה לכמה דוגמאות להדגמה. נשתמש בכמה תרחישים היפותטיים ונסיק כמה מסקנות סבירות. זכור שכל זה אינו הבשורה, וחריגים תמיד יכולים להתרחש.
לדוגמה, נניח שאתה סוחר באופציות Ethereum, ואתה רואה א עלייה חדה בנפח המסחר. זהו אינדיקטור חזק לכך שיש הרבה התרגשות וביקוש לאפשרויות Ethereum, וזה יכול להיות זמן מצוין לשקול כניסה למסחר. אם הריבית הפתוחה גבוהה, זה גם מעיד על כך שהמגמות הנוכחיות הן חיוניות - אם מחירי הנכסים הבסיסיים ממשיכים לעלות, זהו איתות שורי חזק.
מצד שני, אם המחירים עולים, הנפח גבוה, אבל הריבית הפתוחה יורדת. המשמעות היא שהנפח מונע על ידי אנשים שעוזבים את השוק. זהו סימן למגמה שורית שמאטה או עשויה להתהפך.
אם נכס נמצא במגמת ירידה ואתה רואה עלייה בנפח המסחר והריבית הפתוחה, זה עשוי להיות סימן לכך שהזינוק בפעילות נגרם על ידי מכירה בחסר - ולחץ המכירה של מכירה בחסר יגרום להורדת מחירים עוד יותר. זוהי דוגמה של ספרי לימוד לעליית עניין גלוי המאותת על התחזקות של מגמה נוכחית - רק שבמקרה זה, מדובר במגמה דובית.
סיכום
לסיכום, ריבית פתוחה ונפח מסחר הם אינדיקטורים טכניים קריטיים שסוחרים ומשקיעים יכולים להשתמש בהם כדי לקבל הבנה מעמיקה יותר של שוק מטבעות הקריפטו. למזלנו של כולנו, ההצצות הללו לסנטימנט המשקיעים וחוזק המגמה הן די פשוטות (לפחות בכל הנוגע לאינדיקטורים טכניים).
בין אם אתה סוחר לטווח קצר המחפש להרוויח רווחים מהירים או משקיע לטווח ארוך המחפש יציבות, ההבנה כיצד להשתמש במדדים הפיננסיים הללו חיונית לקבלת החלטות השקעה מושכלות. העלייה בריבית הפתוחה ונפח המסחר שנראו בתחילת 2023 מצביעות על כך שחורף הקריפטו עשוי להפשיר.
פוסט אורח מאת שיין נגל מ"הטוקניסט "
שיין היה תומך פעיל בתנועה לעבר מימון מבוזר מאז 2015. הוא כתב מאות מאמרים הקשורים להתפתחויות סביב ניירות ערך דיגיטליים - שילוב ניירות ערך פיננסיים מסורתיים וטכנולוגיית ספר חשבונות מבוזר (DLT). הוא נותר מוקסם מההשפעה ההולכת וגדלה שיש לטכנולוגיה על הכלכלה - ועל חיי היומיום.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
- מקור: https://cryptoslate.com/why-open-interest-and-trading-volume-are-so-important-in-options-trading/