השקעה בהון פרטי יכולה להיות אופציה לעזור לגוון את תיק ההשקעות שלך ואפשר להרוויח תשואות. עם זאת, חשוב להבין את הסיכונים והתגמולים הפוטנציאליים לפני שצולל פנימה. בפוסט זה בבלוג, נחקור את הסיכונים והתגמולים הפוטנציאליים של השקעה בפרייבט אקוויטי, כמו גם מה לשקול לפני קבלת החלטה.
פרייבט אקוויטי הוא סוג של השקעה הכוללת רכישת מניות בחברות פרטיות שאינן נסחרות בבורסה. חברות אלה נמצאות לעתים קרובות בתהליך של צמיחה או ארגון מחדש, וחברות הון פרטיות עשויות לספק את ההון והמומחיות הדרושים כדי לעזור להן להשיג את מטרותיהן.
אחד התגמולים הפוטנציאליים של השקעה בפרייבט אקוויטי הוא פוטנציאל הצמיחה. חברות הון פרטיות מכוונות לרוב לחברות שיש להן פוטנציאל צמיחה חזק, והן יכולות לבצע שינויים בעסק כדי לעזור לו להשיג את הפוטנציאל הזה. לפי מדד הפרייבט אקוויטי של Cambridge Associates בארה"ב, התשואה השנתית הממוצעת להשקעות פרייבט אקוויטי לתקופה של 20 שנה שהסתיימה ביוני 2020 הייתה 14.65%, בהשוואה ל-5.91% עבור S&P 500[1].
תגמול פוטנציאלי נוסף של השקעה בפרייבט אקוויטי הוא שזה יכול לעזור לספק גיוון לתיק שלך. השקעות פרייבט אקוויטי אינן מתואמות לשוק המניות, מה שאומר שהן עשויות לבצע ביצועים שונים ממניות הנסחרות בבורסה. זה יכול לעזור להפחית סיכונים ויכול לעזור לספק גידור מפני תנודתיות בשוק.
עם זאת, ישנם גם סיכונים פוטנציאליים להשקעה בפרייבט אקוויטי. אחד הסיכונים הגדולים ביותר הוא היעדר נזילות. השקעות פרייבט אקוויטי אינן נסחרות בציבור, כך שיכול להיות קשה למכור את המניות שלך בהתראה קצרה. המשמעות היא שאתה עלול להיות נעול על השקעה לתקופה ארוכה יותר, וייתכן שלא תוכל לגשת להון שלך מהר ככל שיכולת עם מניה הנסחרת בבורסה.
משקיע יכול אולי לרשום את המניות שלו בשוק משני, אבל זה תלוי במציאת קונה מוסמך שמוכן לרכוש את המניות. זה עשוי להימשך זמן מה, או שלא יימצא קונה.
השקעה בפרייבט אקוויטי אינה פשוטה כמו רכישת מניות בחברות ציבוריות. משקיעים יכולים לגשת להשקעות הון פרטיות דרך כמה ערוצים שונים, אבל לכל אחד יש מערכת יתרונות וחסרונות משלו.
אחת הדרכים שבהן משקיעים יכולים להשקיע בפרייבט אקוויטי היא באמצעות פלטפורמות מימון המונים. פלטפורמות מימון המונים מחברות בין משקיעים קמעונאיים לבין סטארטאפים ועסקים קטנים שמחפשים מימון. פלטפורמות אלו דורשות בדרך כלל סכום השקעה מינימלי נמוך יותר ומאפשרות למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות שלהם על ידי השקעה במספר חברות. עם זאת, חשוב לציין כי השקעות מסוג זה נחשבות בעלות סיכון גבוה, ועל המשקיעים להיות מוכנים לאפשרות להפסיד את כל השקעתם. מימון המונים מספק דרך לציבור הרחב להשקיע בפרייבט אקוויטי, בעוד שצורות אחרות של הון פרטי עשויות לדרוש דרישות שווי נקי, הכנסה או ידע מסוימות.
דרך נוספת של משקיעים לגשת להון פרטי היא באמצעות קרנות הון פרטיות. קרנות אלו מנוהלות על ידי מנהלי השקעות מקצועיים, המאגדים כספים ממספר משקיעים להשקעה בחברות פרטיות. לקרנות אלו יש בדרך כלל סכומי השקעה מינימליים גבוהים יותר וייתכן שיש להם דרישות הסמכה מחמירות יותר. עם זאת, הם יכולים להציע גישה מקצועית ומוסדרת יותר, ועשויים לספק רמה גבוהה יותר של גיוון וגישה למגוון רחב יותר של חברות פרטיות. חשוב לציין שקרנות הון פרטיות עשויות להיות מוגבלות ל משקיעים מוסמכים, או כאלה שעומדים בדרישות מסוימות של הכנסה, שווי נקי או ידע.
לבסוף, משקיעים יכולים להשקיע בפרייבט אקוויטי דרך שווקים משניים. שווקים משניים מאפשרים למשקיעים לקנות ולמכור מניות בחברות פרטיות שכבר פועלות. מקומות שוק אלה יכולים לעזור לספק יותר נזילות בהשוואה להשקעות ראשוניות, אך הם עשויים לדרוש סכום השקעה מינימלי גבוה יותר, וייתכן שהמניות הנמכרות הוחזקו במשך תקופה ארוכה יותר, כלומר המשקיע עשוי לרכוש חברה שנמצאת רחוק יותר. לאורך מחזור הצמיחה שלו. בנוסף, לא מובטח שמשקיע ימצא קונה למניותיו בשוק משני.
ללא קשר לאפיק שבו משקיע קמעונאי בוחר לגשת להון פרטי, חשוב לבצע בדיקת נאותות ומחקר מעמיקים לפני ביצוע השקעה כלשהי. זה כולל מחקר של החברה וצוות ההנהלה שלה, הסתכלות על התעשייה ותנאי השוק, והבנת הפיננסיים וסיכויי הצמיחה של החברה.
כמו כן, חשוב להבין את תנאי ההשקעה, כגון אסטרטגיית היציאה, פוטנציאל הדילול וכל הגבלה על העברת מניות. משקיעים קמעונאיים צריכים גם לשקול את השלכות המס הפוטנציאליות של השקעה בפרייבט אקוויטי, שכן הן עשויות להיות שונות מאלו של ניירות ערך הנסחרים בבורסה.
לפני השקעה בפרייבט אקוויטי, חשוב לקחת בחשבון את יעדי ההשקעה וסובלנות הסיכון שלך. פרייבט אקוויטי עשוי להיות אופציה לעזור לגוון את התיק שלך, אבל זה לא מתאים לכולם. חשוב לשקול את הסיכונים והתגמולים הפוטנציאליים, כמו גם את יעדי ההשקעה שלך ואת סובלנות הסיכון שלך, לפני קבלת החלטה.
חשוב גם לחקור את חברת הפרייבט אקוויטי ואת החברות שבהן הם משקיעים. הסתכלו על הרקורד של הפירמה ועל הביצועים של חברות הפורטפוליו שלה. כמו כן, חקרו את צוות הניהול והתעשייה בה הם מתמקדים. ודא שאסטרטגיית ההשקעה של החברה תואמת את יעדי ההשקעה שלך.
לסיכום, השקעה בפרייבט אקוויטי יכולה להיות אפשרות לגוון את תיק ההשקעות שלך ולעזור להגדיל את התיק שלך. עם זאת, חשוב להבין את הסיכונים והתגמולים הפוטנציאליים לפני קבלת החלטה. חשוב גם לשקול את יעדי ההשקעה ואת סובלנות הסיכון שלך, כמו גם לחקור את חברת ההשקעות הפרטיות והחברות שבהן הם משקיעים. עם מחקר נכון ובדיקת נאותות, הון פרטי יכול להיות תוספת חשובה לתיק ההשקעות שלך.
מוכנים להשקיע? הרשם ו התחבר לחשבון שלך כדי לראות את הזדמנויות ההשקעה בשוק הפרטי שלנו!
[1] https://www.titan.com/articles/private-equity-returns#:~:text=According%20to%20Cambridge%20Associates%2C%20for%20the%2020%2Dyear%20period%20ended%20in%20June%202020%2C%20PE%20had%20average%20annual%20returns%20of%2014.65%25%20compared%20with%20the%20S%26P%20500%2C%20which%20had%20average%20annual%20returns%20of%205.91%25%20over%20the%20same%20period
*****
המידע המוצג כאן מיועד למטרות מידע כלליות בלבד ואינו מיועד להיות, ואף אין להתפרש או להשתמש בו כתיעוד הצעה מקיף לכל ייעוץ בנושא אבטחה, השקעה, מס או משפט, המלצה או הצעה למכירה, או שידול להצעה לרכישה, ריבית, באופן ישיר או עקיף, בכל חברה. השקעה בחברות בשלב מוקדם וגם בשלב מאוחר טומנת בחובה דרגת סיכון גבוהה. אובדן של כל ההשקעה של המשקיע אפשרי, ולא ניתן לממש רווח כלשהו. על המשקיעים להיות מודעים לכך שההשקעות מסוג זה אינן אליליות ועליהם לצפות להחזקה עד שתתרחש יציאה.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
- מקור: https://microventures.com/private-equity-risks-and-rewards?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=private-equity-risks-and-rewards