קרנות חדשות מכוונות למגזרי סטארט-אפ לא מועדפים

סטארט-אפים במגזרים שראו ירידות מימון חדות עשויים לקבל תשומת לב חדשה מהמשקיעים, באדיבות קרנות חדשות ממוקדות תעשייה שנסגרו השנה.

בתחומים ממוצרי צריכה, אפליקציות ועד גיימינג, חברות סיכון אמריקאיות גייסו הון חדש כדי להשקיע בתעשיות שבהן רמות המימון נשארות באופן דרסטי מתחת לשיא. זאת, יחד עם א קפיצה צנועה בהשקעות סיכון ברבעון הראשון, מצביע על כך שחלק מהסקטורים הגיעו לשפל מחזורי בשנה שעברה וצריכים להגיע למעלה.

כדי לקבל תחושה לאן הולך ההון שהוקצה לאחרונה, אספנו נתוני גיוס כספים בארה"ב עבור כל כלי ההשקעה החדשים של סטארט-אפים שהוכרזו השנה. לאחר מכן בדקנו כמה מהמגזרים שבהם המשקיעים מתכננים להתמקד.

במידה רבה, הם ימשיכו לממן נושאים חמים ברבעונים האחרונים, ובינה מלאכותית בפרט. עם זאת, ראינו גם מספר קרנות שמתמקדות בתחומים שעשויים להיחשב לא מועדפים יותר. בואו נסתכל מקרוב.

כלכלת האפליקציה

רובנו מכורים לאפליקציות שלנו יותר מאי פעם. ובכל זאת, השקעות סיכון בסטארט-אפים של אפליקציות כבר היו מתחדד במשך שנים.

עבור קרנץ ' נתונים, המימון לחברות אמריקאיות הקשורות לכלכלת האפליקציות הגיע לשיא כאחוז מסך ההשקעה בשנת 2016. בשנת 2023, הוא הגיע לנקודת השפל שלו זה עשור.

על רקע זה, מעניין לראות את זה אנדריסן הורוביץ ייעדה מיליארד דולר מתוך גיוס הכספים האחרון של 1 מיליארד דולר לטובת קרן ממוקדת אפליקציות. אפשר לצפות שבינה מלאכותית תשתלב רבות באסטרטגיה הזו, בהתחשב באסטרטגיה של החברה הצהירה התלהבות לכלי חברות מונעי בינה מלאכותית, בריאות ויצירתיות.

משחקים

לאחר כמה רבעים איטיים, מימון לסטארט-אפים של גיימינג עלה השנה, מונע על ידי התעוררות מחודשת בשלב ביצוע עסקות מוקדם. גם קרנות חדשות מעוניינות לנצל את המומנטום.

מוקדם יותר החודש, ביטקראפט ונצ'רס, משקיע ממוקד במשחקים בשלב מוקדם, סגר על 275 מיליון דולר עבור הקרן השלישית שלה. ובשבוע שעבר הודיעה אנדריסן הורוביץ שגייסה 600 מיליון דולר לקרן ממוקדת משחקים, כחלק מגיוס הכספים המאסיבי שלה.

צרכנות

סטארט-אפים ממוקדי צרכנים לא היו חביבי המשקיעים בזמן האחרון. לחברות הון סיכון יש בעצם נטש את מודל הסטארט-אפ הישיר לצרכן, והם גם לא תומכים בהרבה סטארט-אפים של מוצרי צריכה.

מייבן ונצ'רסעם זאת, הציע מעט עידוד לחלל. החברה שבסיסה בעמק הסיליקון סגרה החודש על 60 מיליון דולר עבור קרן רביעית שממשיכה באסטרטגיה שלה "להשקיע בסטארט-אפים בשלבי התוכנה המנצלים התנהגות צרכנים חדשים ומגמות".

אנדריסן הורוביץ, בינתיים, מתלהב מהצומת של AI והשקעות מול צרכנים. לאחרונה פוסט מציין כי: "חברות תוכנה לצרכן הן מהערכיות בעולם (FAANG היא כל הצרכנים) ונבנו במהלך שינוי פלטפורמה או מחזור מוצר גדול. אנחנו מצפים שהזמן הזה לא יהיה שונה".

Web3

סטארט-אפים הקשורים ל-Web3 - המוגדרים ככאלה במגזרי הקריפטו ובלוקצ'יין - ראו א עלייה קלה במימון ברבעון הראשון של השנה, לכל נתוני בסיס קראנץ '. זו הייתה העלייה הראשונה ברבעון על פני רבעון של החלל, פעם אחת מהשוקקות ביותר בנוף המיזמים, מאז הרבעון הרביעי של 2021.

מבוסס על סן פרנסיסקו האק VC, משקיע סיכון ממוקד ב-Web3, זכה בפברואר 150 מיליון דולר עבור קרן חדשה. היא משקיעה בעמוס, ומשתתפת ביותר מתריסר סבבים ידועים השנה, לפי נתוני Crunchbase.

עסקאות מבוצעות גם בהערכות שווי גבוהות. במרץ, למשל, שלוש חברות גלובליות הקשורות לקריפטו חצו את סף הערכת השווי של מיליארד דולר כדי להשיג מעמד של חד קרן: בראצ'יין, blockchain תואם Ethereum ליישומים פיננסיים, Io.net, שירות בלוקצ'יין למכירת עודפי GPUs, ו רשת פוליהדרה, חברת תשתיות Web3.

אבטחת סייבר

אבטחת סייבר היא בין המגזרים שראו מימון אמריקאי שיפור ברבעון הראשון, לאחר שהגיע לשפל רב שנתי שני רבעונים קודם לכן. סבבים של מאות מיליונים קורים שוב, לכל נתוני בסיס קראנץ ', וכך גם דיבורים על אקזיטים פוטנציאליים עבור כמה מהשחקנים הממומנים יותר במרחב.

בדיוק בזמן לריבאונד, מבוסס סן פרנסיסקו מיזמים בליסטיים הודיעה במארס כי גייסה 360 מיליון דולר עבור קרן שנייה עם מנוי יתר, שתשקיע אך ורק באבטחת סייבר.

מה שהיה בחוץ נכנס שוב (עם טוויסט של AI)

עלייה בעניין ובהשקעות במגזרים שהגיעו לשפל מחזורי בשנה שעברה, לא אומר שמשקיעי סיכון מתרחקים מנושא ההשקעה האהוב עליהם לאחרונה: בינה מלאכותית. במקום זאת, יש מגוון עצום של יישומים לבינה מלאכותית כמעט בכל תעשייה.

ובכל זאת, זה מרגיע לראות את מגזרי הסטארט-אפים חוזרים, ולראות קרנות עם חנויות הון המוקדשות למרחבים האלה.

רשימות קשורות של Crunchbase Pro:

קריאה קשורה:

איור: דום גוזמן