השוק המשני להשקעות בשוק הפרטי צובר תאוצה בשנים האחרונות כאשר יותר ויותר משקיעים מחפשים דרכים לגשת לסוגי נכסים אלו. עסקאות משניות מתייחסות לקנייה ומכירה של השקעות בשוק הפרטי לאחר ביצוע ההנפקה הראשונית או עסקת השוק הראשוני. בפוסט זה בבלוג, נחקור מהו השוק המשני עבור השקעות בשוק הפרטי, כיצד נבדלות המשניות מהשקעות ראשוניות וכיצד משקיעים יכולים למצוא ולהשקיע בהזדמנויות משניות.
השוק המשני הוא המקום בו משקיעים יכולים לקנות ולמכור השקעות קיימות בחברות פרטיות, קרנות או נכסים לא נזילים אחרים. עסקאות אלו מתרחשות לאחר ביצוע עסקת השוק הראשוני, וזה בדרך כלל כאשר הנכס מוצע לראשונה למכירה למשקיעים. עסקאות בשוק המשני יכולות להתרחש בכל נקודה במחזור החיים של הנכס ועשויות לכלול משקיע אחד או מספר משקיעים שקונים או מכירים את המניות שלהם.
משקיעים בשוק המשני יכולים לכלול משקיעים מוסדיים, כגון קרנות פנסיה, הקדשים ו-Family Offices, וכן אנשים בעלי הון גבוה המחפשים חשיפה להשקעות בשוק הפרטי. השוק המשני יכול לסייע במתן נזילות למשקיעים אלה, שאם לא כן יצטרכו להחזיק בהשקעותיהם.
השוק העיקרי הוא המקום שבו מנפיק מוכר לראשונה ניירות ערך למשקיעים, בדרך כלל באמצעות הנפקה ראשונית לציבור (IPO) או הנפקה פרטית. לעומת זאת, השוק המשני הוא המקום בו משקיעים קונים ומוכרים ניירות ערך שהונפקו בעבר. ישנם מספר הבדלים מרכזיים בין השקעות ראשוניות ומשניות, כולל תמחור, סיכון ונזילות.
מחיר כרטיס
בשוק הראשוני, מחיר נייר ערך נקבע בדרך כלל על ידי המנפיק והחתמים, בהתבסס על המצב הפיננסי של החברה, תנאי השוק והביקוש של המשקיעים. בשוק המשני, התמחור נקבע על פי היצע וביקוש, והוא יכול להיות מושפע ממגוון גורמים, כגון ביצועי החברה, סנטימנט המשקיעים והתנאים הכלכליים.
הסיכון
השקעות בשוק ראשוני עשויות להיראות כבעלות סיכון רב יותר מהשקעות בשוק משני מכיוון שהן לא נבדקו ולא הוכחו. משקיעים בשוק הראשוני משקיעים בהצלחה העתידית של החברה ועלולים להיות חשופים לרמת סיכון גבוהה יותר אם החברה לא תעמוד בציפיות. לעומת זאת, השקעות בשוק המשני יכולות לסייע במתן השקעה בחברות מבוססות שיש להן רקורד של ביצועים ויכולות להיחשב בעלות סיכון נמוך יותר. חשוב לציין שהשווקים הפרטיים עדיין נושאים סיכון ותמיד קיים פוטנציאל להפסיד השקעה בשוק המשני.
נְזִילוּת
אחד היתרונות העיקריים של השוק המשני הוא הגברת הנזילות שהוא מספק למשקיעים. בשוק הראשוני, משקיעים בדרך כלל צריכים להחזיק בהשקעותיהם למשך תקופה לפני שהם יכולים למכור אותן. לעומת זאת, השוק המשני עשוי לאפשר למשקיעים לקנות ולמכור את ההשקעות שלהם, ולעזור לספק גמישות ושליטה רבה יותר על תיקי ההשקעות שלהם. עם זאת, למוכרי השקעות משניות לא מובטח למצוא קונה מוסמך להשקעה. בעוד שהשוק המשני יכול לספק נזילות מסוימת, לא מובטח שהוא יספק נזילות.
השקעה בשוק המשני יכולה להיות תהליך מורכב הדורש רמה גבוהה של מומחיות ובדיקת נאותות. הנה כמה צעדים שמשקיעים יכולים לנקוט כדי למצוא ולהשקיע בהזדמנויות משניות:
זהה את יעדי ההשקעה והאסטרטגיה שלך
לפני השקעה בשוק המשני, חשוב לזהות את יעדי ההשקעה והאסטרטגיה שלך. זה יעזור לך לקבוע את סוגי הנכסים שבהם אתה רוצה להשקיע, את רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת על עצמך ואת ההחזר הצפוי שלך על ההשקעה.
עבוד עם יועץ או מתווך בעל מוניטין
השקעה בשוק המשני עשויה לחייב רמה גבוהה וידע בסוג הנכסים. עבודה עם יועץ או ברוקר בעל מוניטין המתמחה בהשקעות בשוק הפרטי יכולה לעזור לך לנווט במורכבות השוק ולזהות הזדמנויות השקעה שעשויות לעמוד ביעדי ההשקעה שלך.
ביצוע בדיקת נאותות יסודית
בדיקת נאותות היא חלק קריטי בהשקעה בשוק המשני. זה כולל ניתוח הכספים של החברה או הקרן, עיון במסמכים משפטיים ורגולטוריים והערכת ביצועי ההשקעה לאורך זמן. עבודה עם יועץ או מתווך מקצועי יכולה לעזור לך לבצע בדיקת נאותות.
להעריך את הזדמנות ההשקעה
לאחר ביצוע בדיקת נאותות, יכול להיות חשוב להעריך את הזדמנות ההשקעה ולקבוע האם היא עומדת ביעדי ההשקעה ובאסטרטגיית ההשקעה שלך. זה עשוי להיות כרוך בניתוח הכספים של החברה, הבנת הנוף התחרותי והערכת הסיכונים והתשואות הפוטנציאליים של ההשקעה.
השלם את העסקה
לאחר ניהול משא ומתן והסכמה על תנאי העסקה, יהיה עליך להשלים את העסקה. זה עשוי להיות כרוך בהעברת כספים, חתימה על מסמכים משפטיים ורישום העברת הבעלות אצל גופים רגולטוריים רלוונטיים.
עקוב אחר ההשקעה שלך
השקעה בשוק המשני יכולה לדרוש ניטור וניהול שוטפים של תיק ההשקעות שלך. חשוב לבדוק באופן קבוע את ביצועי ההשקעות שלך ולהתאים את תיק ההשקעות שלך לפי הצורך כדי להבטיח שהוא יישאר בקנה אחד עם יעדי ההשקעה והאסטרטגיה שלך.
ישנן מספר דרכים בהן משקיעים יכולים למצוא הזדמנויות משניות בשוק הפרטי. להלן כמה מהשיטות הנפוצות ביותר:
השקעה ישירה
אחת הדרכים לגשת לשוק המשני היא השקעה ישירה בחברות פרטיות או בקרנות. זה עשוי להיות כרוך בפנייה ישירה לחברה או לקרן או בעבודה עם ברוקר המתמחה בהשקעות בשוק הפרטי.
שווקים משניים
ישנם מספר מקומות שוק מקוונים המחברים בין קונים ומוכרים של השקעות בשוק הפרטי, כולל MicroVentures. שווקים אלה מספקים פלטפורמה למשקיעים לעיין ולרכוש מניות לפני הנפקה, מניות עובדים ונכסים לא נזילים אחרים.
הון פרטי חברות
חברות הון פרטיות עשויות גם להציע הזדמנויות השקעה משניות ללקוחותיהן. לחברות אלה יש לעתים קרובות גישה למגוון רחב של השקעות בשוק הפרטי והן יכולות לספק למשקיעים גישה להזדמנויות.
בנקי השקעות
בנקי השקעות עשויים גם להציע הזדמנויות השקעה משניות ללקוחותיהם. לבנקים אלה יש בדרך כלל הבנה עמוקה של השוק הפרטי ויכולים לעזור למשקיעים לזהות הזדמנויות השקעה.
השוק המשני להשקעות בשוק הפרטי יכול לספק למשקיעים נזילות וגמישות מוגברת, ולאפשר להם לקנות ולמכור השקעות קיימות. עם זאת, חשוב למשקיעים להבין שהשוק הפרטי יכול להיות לא נזיל ואם הם יבחרו לרשום את ההשקעות שלהם בשוק המשני, ייתכן שהם לא יוכלו למצוא קונה מוסמך לרכוש את מניותיהם.
MicroVentures מציעה הזדמנויות השקעה ראשוניות ומשניות כאחד. האם אתה מוכן להשקיע? הרשם or התחבר לחשבון שלך כדי לראות את הזדמנויות ההשקעה בשוק הפרטי שלנו!
*****
המידע המוצג כאן מיועד למטרות מידע כלליות בלבד ואינו מיועד להיות, ואף אין להתפרש או להשתמש בו כתיעוד הצעה מקיף לכל ייעוץ בנושא אבטחה, השקעה, מס או משפט, המלצה או הצעה למכירה, או שידול להצעה לרכישה, ריבית, באופן ישיר או עקיף, בכל חברה. השקעה בחברות בשלב מוקדם וגם בשלב מאוחר טומנת בחובה דרגת סיכון גבוהה. אובדן של כל ההשקעה של המשקיע אפשרי, ולא ניתן לממש רווח כלשהו. על המשקיעים להיות מודעים לכך שההשקעות מסוג זה אינן אליליות ועליהם לצפות להחזקה עד שתתרחש יציאה.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
- מקור: https://microventures.com/secondary-market-explained?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=secondary-market-explained