私募信用は歴史的に、一般的な公開市場の債券商品を上回るプレミアム利回りを投資家に提供してきました。 従来の信用市場が商業市場での融資を手控える中、ますます多くの企業、特にプライベート・エクイティに裏付けられた企業が資金調達のニーズを民間信用に頼るようになっています。 投資家だけでなくノンバンクの貸し手や金融機関もこのニーズに応えています。 つい昨日、ソフトバンクがプライベートクレジット市場への参入を検討していると報じられた。 パーセント は、歴史的に不透明な民間信用市場に公的市場のような特性をもたらす民間信用市場です。 テクノロジーを活用し、異種市場を組織することにより、このプラットフォームはデータ駆動型の透明性を提供するとともに、数分の一のコストでスピードと実行機能を強化することができました。 Percent は、トランザクションの開始から提供までを処理し、その間の構造化、シンジケーション、監視を処理します。 2018 年の設立以来、このプラットフォームは借り手、投資家、引受会社と協力して、1.2 億ドルを超える取引額を処理してきました。
路地時計 Percent CEO 兼共同創設者に話を聞きました ネルソン・チュー ビジネス、会社の戦略計画、最新の資金調達ラウンドについて詳しく知るために、会社の合計資金調達額は 48.5 万ドルになりました。
あなたの投資家は誰で、いくら調達しましたか？
パーセントの29.7万ドルのシリーズB資金調達ラウンドは、 ホワイトスターキャピタル による追加投資により、 B Capital Group、サスケハナ プライベート エクイティ インベストメンツ LLLP、BDMI、Forte Ventures, ベクトルフィンテック。 このラウンドには、以下を含むいくつかの戦略も含まれていました。 進化VC & グローバルフィンテックベンチャーパートナー.
Percent が提供する製品またはサービスについて教えてください。
パーセントは現代のクレジット市場を構築し、投資家、借り手、引受会社に革新的なテクノロジーを提供して、わずかなコストでプライベートクレジット取引の速度と速度を向上させました。
同社の中核インフラは、民間信用取引の調達、構築、シンジケート、監視、サービスを最初から最後まで強化することで、アナログの民間信用市場に公的市場の効率性をもたらします。
Percent を始めたきっかけは何ですか?
私は、投資家、借り手、引受会社をテクノロジー主導の市場に結びつけることで民間信用を最新化するという全体的なビジョンに基づいて、2018 年にパーセントを設立しました。 私は、この 7 兆ドル規模の代替市場セグメントにおいて自動化、標準化、リスク管理が欠如していることを認識し、それに取り組みたいと考えていました。
Percent の最初の反復では、価値を重視した投資家エクスペリエンスを作成しました。 これにより、認定投資家は取引を見つけ、歴史的に独占的なプライベートクレジット市場に低額で参加できるようになりました。 現在では、投資家に加えて借り手や引受会社も含まれており、それらすべてがひとつにまとめられています。
プラットフォームの進化は、市場の運営によって何が壊れているかを学び、公的債券市場の専門家が率いるチームを構築したことから生まれました。 プラス・レディ、パーセントの社長であり、最終的には実証済みの公的債券市場の概念と基準を市場に適用します。 ここから、特に不透明な民間信用市場向けに、透明性に基づいて構築された垂直型 SaaS ソリューションが誕生しました。
Percent は、トランザクション プロセス全体を強化するプラットフォームになりました。 借り手は成長資金にアクセスでき、投資家は利回りを得ることができ、引受会社はより多くの取引フローと効率的なワークフローを得ることができます。 パーセントは、成長するプライベートクレジット市場と、現在のアナログ状態では見込めなかった年間 4 億ドルの収益機会を獲得することに引き続き注力しています。
パーセントはどう違うのですか？
歴史的に、投資家にとってプライベートクレジットにアクセスすることは非常に困難でしたが、Percent は状況を大きく変えるものであり、その独自のマーケットプレイスにより投資発見が簡素化され、機関投資家や認定投資家が高利回り、短期の証券化投資の幅広い選択肢にアクセスできるようになります。 。 パーセント プラットフォームは、民間信用投資へのアクセスを提供するだけでなく、企業の借り手にも重要な機会を提供します。 特に現在の困難で不確実な経済環境においては、企業にとって資本へのアクセスと、必要なときに資本を調達する方法がこれまで以上に重要になっており、パーセントはその空白を埋め、投資家、借り手、引受会社を結集させています。これは前例のない方法で、プライベートクレジット領域内のすべてのプレーヤーに機会を生み出します。
Percent は、プライベート信用取引の XNUMX つの対象者、つまり関係者すべてを対象として作成された唯一のプラットフォームです。
Percent はどの市場をターゲットにしており、その規模はどれくらいですか?
パーセントは、オルタナティブ市場の数兆ドル規模の民間信用セグメントをターゲットにしています。
民間クレジット業界は急速に成長しており、Preqin は 2.3 年までに 2027 兆ドルに成長すると予測しています
あなたのビジネスモデルは何ですか？
私たちは、三面プライベートクレジット市場の各メンバー向けにソフトウェアスイートを作成しました。 各グループに必要なツール、ワークフロー、リソースを提供することで、Percent の収益源は投資家から借り手、そして現在は保険会社へと拡大しました。 XNUMX 回限りの取引手数料が定期的なソフトウェア料金になり、長期にわたる計画が可能になります。
私たちは、三面プライベートクレジット市場の各メンバー向けにソフトウェアスイートを作成しました。 各グループに必要なツール、ワークフロー、リソースを提供することで、Percent の収益源は投資家から借り手、そして現在は保険会社へと拡大しました。 XNUMX 回限りの取引手数料が定期的なソフトウェア料金になり、長期にわたる計画が可能になります。
潜在的な景気減速にどのように備えていますか?
企業として社内では、ビジネスの運営方法について常に慎重かつ良心的です。 私たちは不必要なリスクを冒さず、派手な支出もなく、リソースをどこにどのように配分するかを賢明に考えています。 私たちはフィンテック分野で世代を定義する企業の 5 つを設立していますが、その道のりには気概と決意が必要です。 新型コロナウイルス、金利高、経済減速など、私たちは過去 5 年間で多くのことを経験してきましたが、今後 XNUMX 年間で成功するには、前進し続ける必要があることを知っています。
ビジネスの面では、景気減速の可能性が実際に私たちにとって良いことであることが証明されています。 ブラックストーン、アポロ、KKR、JPモルガン、ゴールドマン・サックスはいずれも、このインフレと高金利環境における民間信用の利点を宣伝している。
また、ベンチャー資金が2017年以来最低水準に近づき、SVBの破綻により規制当局の監視が強化されたことにより、資金調達の課題が注目を集めており、特にプライベートクレジットとベンチャー債の需要が急増している。 ベンチャーデットは、一部のスタートアップ企業が株式の希薄化を最小限に抑えて成長を拡大するために切望されている解決策として機能する資産クラスです。
今後 XNUMX 年間で最高のパフォーマンスを発揮すると予測されるオルタナティブ投資として、これらの状況はパーセントと業界全体にとってプラスの追い風として作用しています。 この成功を継続するには、理解とアクセスを拡大することが不可欠です。
資金調達プロセスはどのようなものでしたか？
現在市場にある他のスタートアップ企業の他のラウンドと同様に、このラウンドを完了するのは簡単ではありませんでした。 ベンチャーキャピタルと何百回も話し合い、特にベンチャー株式市場がロックされていたため、プロセスの早い段階で多くのパスを出しました。
この資産クラスがもたらす力と可能性を理解するには、銀行破綻という市場の追い風と、ベンチャーキャピタルによる民間信用需要の急激な増加が必要でした。
当社は、この数兆ドル市場向けの唯一の垂直型 SaaS ソリューションであり、それが過去数週間で十分に明らかになったため、当社はすぐにオーバーサブスクリプションに陥ることができました。
最終的には約 20 万～25 万ドルでラウンドを終了すると予想していましたが、新規投資家からの関心が予想をはるかに上回り、30 万ドル近くでラウンドを終了することができました。
現在市場にある他のスタートアップ企業の他のラウンドと同様に、このラウンドを完了するのは簡単ではありませんでした。 ベンチャーキャピタルと何百回も話し合い、特にベンチャー株式市場がロックされていたため、プロセスの早い段階で多くのパスを出しました。
この資産クラスがもたらす力と可能性を理解するには、銀行破綻という市場の追い風と、ベンチャーキャピタルによる民間信用需要の急激な増加が必要でした。
当社は、この数兆ドル市場向けの唯一の垂直型 SaaS ソリューションであり、それが過去数週間で十分に明らかになったため、当社はすぐにオーバーサブスクリプションに陥ることができました。
最終的には20万～25万ドル程度でラウンドを終了すると予想していましたが、新規投資家からの関心が予想をはるかに上回り、30万ドル近くでラウンドを終了することができました。
資金調達の際に直面した最大の課題は何ですか？
当初、VCの支援を受けた初めての創業者として、私にとって資金調達は課題でした。 私には伝統的な家柄がなかったため、市場は飽和していると認識され、民間信用が誤解されていました。 これでも私は遅くなりませんでした。 代わりに、私はクレジットを使用して会社に資金を提供し、最初の数年間はほとんど給料を受け取りませんでした。 適切なタイミングでエンジェル投資を終了したことで、拡大に使用した80万ドルの負債を返済することができました。 最終的に、VC からの資金提供が続き、ラウンドが続くたびに、市場をより良い方向に変革するという私の信念と努力が証明されました。
私が初期に直面した課題は、今では資金調達の面でより良い準備を整えてくれました。そして、私たちが Percent で構築しているものを信じてくれる素晴らしい投資家たちと相まって、私に前進する自信を与えてくれました。
あなたのビジネスについてどのような要因があなたの投資家に小切手を書くように導きましたか？
世界の民間債券市場は巨大であり、その成長は勢いを増しています。 投資家は、数兆ドル規模の巨大市場に対応する Percent のユニークなエンドツーエンドのインフラストラクチャ ソリューションを見て、スタートアップ エコシステム全体に代替投資源を提供するという当社のアプローチを信じました。
今後XNUMXか月で達成する予定のマイルストーンは何ですか？
私たちは、年末までにフルタイム従業員の数を 14.5% も増やすことができると見込んでいます。
当社は、ソリューションの拡張と改善を継続し、すべての取引参加者に対する透明性を強化するための独自のテクノロジーをさらに取得し、商業的なコラボレーションを模索することを楽しみにしています。
銀行に新たな資本を注入していないニューヨークの企業にどのようなアドバイスを提供できますか？
今年は自己資本を調達するのが困難です。コストを削減するためにできる限りのことを行い、できるだけ早く収益性を目指して努力してください。 ベンチャー債を利用する場合は、より有利な条件を得るために、銀行にまだ十分な現金が残っているときに実行してください。 何よりも、これらの募金活動の会話に影響力を与えて、自分の条件に合わせて資金を調達できる方法を見つけてください。 そうするための最良の方法は、あなたの物語を否定できないものにする数字と指標でそれを示すことです。
近い将来、会社はどこに行くと思いますか？
純粋なソフトウェア ソリューションへの移行の結果、2.5 年には売上高が前年比 3 倍以上、ARR が 2023 倍以上増加すると予測されています。
89 年間で、すべての顧客から 42% の粗利益率と XNUMX% の純利益率を達成しました。
収益の成長ペースと経費が比較的横ばい/一貫して保たれているため、2024 年半ばまでに黒字化できると見込んでいます。
市内で会議を開催するのにお気に入りのコーヒー ショップまたは場所はどこですか?
57番街にあるパークハイアットのロビーラウンジです。私のアパートとオフィスの間にあります。 決して混雑することはなく、雰囲気は静かで、コーヒーまたは紅茶をXNUMX杯注文するだけで、好きなだけ滞在できます。
Techで最もホットなリストにサインアップするのに数秒かかります！
今すぐサインアップ
- SEO を活用したコンテンツと PR 配信。 今日増幅されます。
- プラトアイストリーム。 Web3 データ インテリジェンス。 知識増幅。 こちらからアクセスしてください。
- 未来を鋳造する w エイドリエン・アシュリー。 こちらからアクセスしてください。
- PREIPO® を使用して PRE-IPO 企業の株式を売買します。 こちらからアクセスしてください。
- 情報源： https://www.alleywatch.com/2023/05/percent-private-credit-debt-marketplace-nelson-chu/