Coatue bezuinigingen tellen voor 82% mee vanaf de hoogtepunten van 2021

gecoat – een van de hoogstvliegende investeerders in de recordbrekende ondernemingsdagen van 2021 – kwam vorig jaar terug met beide benen op de grond, waardoor het aantal deals dat het deed met 82% daalde ten opzichte van slechts twee jaar geleden.

In 2023 nam de crossover-investeerdersgigant deel aan slechts 29 voltooide en aangekondigde venture-deals – per Crunchbase gegevens – een scherpe daling ten opzichte van de 168 deals waaraan het in 2021 deelnam en een daling van 57% ten opzichte van de 70 deals in 2022.

Naarmate het aantal deals daalde, daalde ook de totale waarde van alle deals waaraan Coatue deelnam. De 168 deals waaraan Coatue deelnam, bedroegen bijna $ 43 miljard. (Dat was het totale dollarbedrag van alle deals, niet wat Coatue investeerde. Individuele investeringen in rondes worden doorgaans niet onthuld.)

Vorig jaar bedroeg het totale dollarbedrag voor de 29 deals waaraan het bedrijf deelnam slechts $4.1 miljard. per Crunchbasis.

In de koppen

Coatue, wiens meer opmerkelijke investeringen omvatten Lyft, Reddit en Box camera's heeft onder meer de recente krantenkoppen gehaald het sluiten van zijn kantoor in Londen eerder deze maand – het bedrijf is nog steeds van plan te investeren in Europese startups – en ook nieuws dat Michaël Gilroy, een algemeen partner bij het bedrijf die mede leiding gaf aan het groeiteam en zich richtte op fintech-bedrijven, vertrekt.

Het is echter ook zo geweest gerapporteerd Het bedrijf heeft ongeveer $3 miljard opgehaald voor een gestructureerd aandelenfonds – waarmee particuliere bedrijven geld kunnen inzamelen via gestructureerde financieringen en neerwaartse financieringsrondes kunnen vermijden.

Dergelijke financieringen zouden niet nieuw zijn voor Coatue. In 2022 was dat zo gerapporteerd Komodo Gezondheid haalde een “gestructureerde kapitaalinjectie” op van $200 miljoen onder leiding van het bedrijf. Coatue voerde ook een schuldfinanciering van $ 150 miljoen uit Navan – toen nog TripActions genoemd – datzelfde jaar.

Afgelopen augustus nam Coatue ook deel aan een schuldfinanciering van $ 2.3 miljard voor het opstarten van een AI-cloudinfrastructuur KernWeef. Die ronde vertegenwoordigde feitelijk de grootste ronde waarbij door durfkapitaal gesteunde bedrijven betrokken waren waar Coatue vorig jaar aan deelnam.

Het bedrijf nam echter ook deel aan twee financieringsrondes van $ 300 miljoen – voor beide Ramp en Onze volgende energie – evenals een financiering van $ 290 miljoen voor Sierra-ruimte. Coatue leidde geen van die rondes.

Andere keer

Natuurlijk staat Coatue niet alleen in zijn terugval in beleggen. Andere grote crossover-investeerders die een enorme sprong maakten op de durfmarkt, zoals Tiger Global en draken hebben ook hun investeringscadans ernstig verminderd.

Toen de onderneming in 2020 begon te exploderen, beschouwden veel grote bedrijven met diepe zakken de startup-sector als een haalbare investering die rendementen van eigen bodem kon opleveren. Toen geld na eind 2021 duurder werd en de waarderingen van startups begonnen te dalen, kregen veel bedrijven te maken met aanzienlijke afwaarderingen.

Tot dusver lijkt 2024 geen groot hersteljaar te worden. Coatue heeft dit kalenderjaar bijvoorbeeld slechts deelgenomen aan één aangekondigde ronde: een venture-ronde voor software-startup in Montreal Valsoft.

In een onderneming kunnen de zaken echter snel veranderen – kijk maar eens hoe snel de markt keerde na 2021.

Gerelateerde Crunchbase Pro-query:

Gerelateerde lezen: