Voorafgaand aan de pandemie begonnen de meeste zoekopdrachten voor levensverzekeringen online, maar meer dan 90% van de polissen werd afgesloten via persoonlijke interactie met een makelaar. COVID heeft niet alleen als een zegen gediend voor de industrie omdat consumenten meer aandacht besteedden aan hun financiële zekerheid, maar ook als katalysator voor digitale transformatie. Virtuele mogelijkheden voor adviseurs en makelaars, digitale applicaties, de elektronische levering van polissen en automatisering van acceptatie zijn allemaal belangrijke prioriteiten wanneer er een grote vraag is om gelijke tred te houden met de veeleisende consument van vandaag. Overdag is een door technologie ondersteunde levensverzekeringsmaatschappij die de financiële zekerheid van levensverzekeringen toegankelijk maakt voor Amerikanen door middel van innovatief productontwerp en onderwijs. Het bedrijf heeft het acceptatieproces geautomatiseerd, waardoor klanten polissen in een fractie van de tijd kunnen afsluiten in vergelijking met de industriestandaard van drie maanden. Dayforward, gelanceerd in 2021, heeft zojuist Commercial Travellers Life Insurance Company overgenomen om zijn capaciteiten als full-stack en full-service verzekeringsmaatschappij te vergroten met uitbreidingsplannen naar arbeidsongeschiktheid, gezondheid en pensioen, evenals nationale uitbreiding gepland voor dit jaar. Hoewel de meeste insurtech-startups digitaal geoptimaliseerde makelaars zijn voor grotere verzekeraars, bevindt Dayforward zich in een unieke positie om polissen te kunnen opstellen, creëren, verkopen en onderhouden.
AlleyWatch sprak met CEO en oprichter van Dayforward Aäron Shapiro om meer te weten te komen over het bedrijf, de strategische plannen van het bedrijf, de laatste financieringsronde, waarmee de totale ingezamelde financiering van het bedrijf op $ 45 miljoen komt, en nog veel, veel meer...
Wie waren uw investeerders en hoeveel heeft u opgehaald?
Dayforward heeft een nieuwe financieringsronde van $ 25 miljoen opgehaald, geleid door AXA Venture-partners, met deelname van bestaande investeerders, waaronder HSCM-ondernemingen, Samenvoegen en München Re Ventures.
Vertel ons over het product of de dienst die Dayforward aanbiedt.
Dayforward is een full-stack digitale levensverzekeringsmaatschappij die zijn eigen polissen onderschrijft en uitgeeft. Onze vlaggenschipoplossing is een levensverzekering die uw inkomen beschermt. Dus als een verzekeringnemer overlijdt, ontvangt zijn gezin twee keer per maand een uitkering, net als een salaris, totdat zijn kinderen financieel onafhankelijke volwassenen zijn. Zo kan de levensstandaard van het gezin gelijk blijven. Met het eigen acceptatiesysteem van Dayforward kunnen mensen binnen enkele minuten een aanvraag indienen. Indien goedgekeurd, kan de polis direct tegen een geweldige prijs worden gekocht.
Wat inspireerde de start van Dayforward?
Mijn eigen ervaring met het kopen van levensverzekeringen opende mijn ogen voor hoe moeilijk, vervelend en verwarrend het proces zou kunnen zijn. Ondanks het gedoe was een levensverzekering zo belangrijk voor mijn gezin dat ik bereid was buitengewoon veel moeite te doen om het te krijgen. Ik geloof dat iedereen in heel Amerika de kans moet krijgen om zijn gezin te beschermen, en dat ze een betere manier verdienen om dat te doen. We hebben Dayforward gemaakt om precies dat te bereiken. Het gaat er niet alleen om levensverzekeringen eenvoudiger te maken; het gaat erom het beter te maken, met een beleid dat persoonlijk is afgestemd op elk individu dat we tegenkomen.
Hoe is Dayforward anders?
Aangezien Dayforward een levensverzekeringsmaatschappij is en zijn eigen polissen kan uitgeven, kan het bedrijf innoveren op het gebied van acceptatie, distributie en productontwikkeling. De end-to-end klantervaring werkt op onze eigen technologie en geautomatiseerde acceptatiestapel. Aan de andere kant zijn veel van de andere InsureTech-startups agenten of makelaars die producten van derden verkopen via leverancierssoftware. Als een full-stack carrier kunnen we een moloch voor financiële zekerheid bouwen en de manier waarop consumenten denken over verzekeringsproducten en deze kopen echt moderniseren. We zijn van plan ons levensaanbod te verbreden en uit te breiden naar productlijnen voor gezondheid, arbeidsongeschiktheid en pensioenen.
Op welke markt richt Dayforward zich en hoe groot is deze?
Onze missie is om gezinnen in het hele land financiële zekerheid te bieden. We streven ernaar onze markt voortdurend uit te breiden door middel van productontwikkeling en verzekeringstechnische verbeteringen. Dankzij onze laatste financieringsronde konden we producten in het grootste deel van het land verkopen, met een voortdurende uitbreiding gedurende de rest van het jaar. Ik hoop dat Dayforward op een dag een volledig inclusief bedrijf zal zijn dat financiële zekerheid biedt aan zoveel mogelijk Amerikanen.
Wat is uw bedrijfsmodel?
Ons bedrijfsmodel is zoals elke andere verzekeringsmaatschappij: we verkopen verzekeringen en onze klanten betalen maandelijks premies aan ons. Als er dan iemand overlijdt, betalen we de begunstigde gespreid uit, zodat hun gezin financieel veilig kan blijven. We hebben wiskundige modellen om ervoor te zorgen dat we met de geïnde premies die claims kunnen betalen en tegelijkertijd winst kunnen maken. We hebben kapitaalreserves, herverzekering van MunichRe en een team om ervoor te zorgen dat we alle verzekeringsvoorschriften volgen om dit allemaal mogelijk te maken.
Ons bedrijfsmodel is zoals elke andere verzekeringsmaatschappij: we verkopen verzekeringen en onze klanten betalen maandelijks premies aan ons. Als er dan iemand overlijdt, betalen we de begunstigde gespreid uit, zodat hun gezin financieel veilig kan blijven. We hebben wiskundige modellen om ervoor te zorgen dat we met de geïnde premies die claims kunnen betalen en tegelijkertijd winst kunnen maken. We hebben kapitaalreserves, herverzekering van MunichRe en een team om ervoor te zorgen dat we alle verzekeringsvoorschriften volgen om dit allemaal mogelijk te maken.
Hoe bereidt u zich voor op een mogelijke economische vertraging?
We concentreren ons alleen op het bieden van geweldige polissen aan gezinnen en een sterke klantenservice. Als we de basis goed doen, volgt de rest vanzelf.
Hoe was het financieringsproces?
We hadden het geluk om zeer ondersteunende bestaande investeerders te hebben, die ermee instemden het bedrijf te blijven financieren. En ons vroege succes trok belangstelling van nieuwe durfkapitaalfondsen. We ontmoetten hen en werden aangetrokken door AXA Venture Partners vanwege hun sterke ervaring in zowel verzekerings- als technologiebedrijven, en de algehele financiering viel op zijn plaats.
Wat zijn de grootste uitdagingen waarmee u werd geconfronteerd bij het aantrekken van kapitaal?
De grootste uitdaging die we hadden, was dat verzekeren een ongewone business is. Het is enorm - meer dan $ 150 miljard wordt elk jaar alleen al aan levensverzekeringspremies uitgegeven - en er is al decennia geen significante innovatie geweest, dus er zijn veel kansen. Maar het is ook zwaar gereguleerd en vereist veel kapitaal, omdat mensen erop moeten kunnen vertrouwen dat als u een polis koopt, de verzekeringsmaatschappij er zal zijn om u te helpen als het ondenkbare gebeurt. Er is dus een bepaald soort belegger voor nodig om de economie van verzekeringen te begrijpen, de enorme voordelen die ermee gepaard kunnen gaan, maar ook de wettelijke en kapitaalbeperkingen.
Welke factoren in uw bedrijf hebben uw investeerders ertoe gebracht de cheque uit te schrijven?
Dayforward is een eenmalige kans om een enorme verzekeringsmaatschappij op te bouwen - iets dat in de afgelopen decennia niet is gedaan in de levensruimte. Met de overname van Commercial Travellers Life Insurance Company hebben we de kans om dit waar te maken. Wij zijn de enige digitale levensverzekeringsmaatschappij met een bijna nationale voetafdruk en kunnen polissen produceren, onderhouden en verkopen, net als elke andere verzekeringsmaatschappij. Dat is een groot probleem en heel moeilijk te bereiken. Beleggers geloven dus dat we de juiste basis en het juiste team hebben om dit voor elkaar te krijgen. En we hebben al succes met verkopen in een klein aantal staten.
Wat zijn de mijlpalen die u in de komende zes maanden wilt bereiken?
We zijn verheugd om ons te concentreren op het opschalen van ons bedrijf in het hele land, het blijven lanceren van onze eigen oplossingen via strategische partners en het ontwikkelen van nieuwe verzekeringsproducten. We zijn van plan ons levensaanbod te verbreden en uit te breiden naar productlijnen voor gezondheid, invaliditeit en pensioen. Maar onze belangrijkste focus in de komende zes maanden is het leveren van ons innovatieve aanbod van levensverzekeringen met inkomensbescherming aan gezinnen in het hele land. We denken dat we een groot verschil kunnen maken voor gezinnen in heel Amerika met een slimmere benadering van financiële zekerheid.
Welk advies kunt u bedrijven in New York bieden die geen nieuwe kapitaalinjectie op de bank krijgen?
Het is glamoureus om over nieuwe financieringsrondes te praten, maar het gaat niet om financiering. Het gaat erom een groeiend, winstgevend bedrijf op te bouwen. Dus mijn advies aan bedrijven is om je te concentreren op de basis. Bouw een bedrijf op gebaseerd op klanten die van uw product of dienst houden en u er winstgevend voor betalen. Doe dat, en al het andere volgt. Mijn laatste bedrijf, Huge, was volledig opgestart - geen cent geld - en we hebben het opgebouwd tot 1,500 werknemers wereldwijd.
Het is glamoureus om over nieuwe financieringsrondes te praten, maar het gaat niet om financiering. Het gaat erom een groeiend, winstgevend bedrijf op te bouwen. Dus mijn advies aan bedrijven is om je te concentreren op de basis. Bouw een bedrijf op gebaseerd op klanten die van uw product of dienst houden en u er winstgevend voor betalen. Doe dat, en al het andere volgt. Mijn laatste bedrijf, Huge, was volledig opgestart - geen cent geld - en we hebben het opgebouwd tot 1,500 werknemers wereldwijd.
Waar zie je het bedrijf nu heen gaan op korte termijn?
Dayforward zal uitgroeien tot een allesomvattende oplossing voor financiële zekerheid voor moderne gezinnen. Jongvolwassenen kunnen beginnen met een overlijdensrisicoverzekering zoals we die vandaag de dag aanbieden, en naarmate ze ouder worden producten kopen die passen bij hun levensveranderingen, zoals studiesparen, arbeidsongeschiktheid, pensioenen en pensionering.
Wat is jouw favoriete coffeeshop of locatie in de stad om te vergaderen?
Ik hou van Patis Bakery aan de Upper East Side. Hoewel een groot deel van mijn team in het centrum woont, ontmoeten we elkaar vaak in Lafayette voor ontbijt of lunch.
U bent slechts enkele seconden verwijderd van het aanmelden voor de populairste lijst in Tech!
Meld je vandaag nog aan
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- Bron: https://www.alleywatch.com/2023/01/dayforward-tech-enabled-life-insurance-digital-platform-aaron-shapiro/