Welkom bij een boeiend gesprek met Hans-Christian, de medeoprichter en CEO van IMMO Kapitaal, een PropTech-bedrijf gevestigd in Zwitserland dat het Britse woninglandschap opnieuw definieert. Als Forbes 30 Under 30-ondernemer en een bekroonde innovator brengt Hans-Christian een unieke mix van expertise met zich mee op het gebied van noodlijdende beleggingen, retailtechnologie en onroerend goed.
Nu IMMO onlangs in 2022 Europa's grootste PropTech Series B-ronde ooit heeft afgerond, voor een totaalbedrag van meer dan € 70 miljoen, en een initiatief van £ 1 miljard heeft gestart om 3,000 huizen in Groot-Brittannië te moderniseren, verkennen we vandaag het innovatieve werk van IMMO bij het gebruik van kunstmatige intelligentie en Machine Learning om een revolutie teweeg te brengen in de vastgoedmarkt. Ga met ons mee terwijl we de reis van Hans-Christian van Knomi naar IMMO bespreken en ons verdiepen in de geavanceerde technologie die een nieuwe maatstaf zet voor duurzame huisvesting.
Kunt u uw ondernemersreis met ons delen en hoe dat heeft geleid tot de oprichting van IMMO?
Inmiddels heb ik nog maar twee bedrijven opgericht, maar sommige van de vormende ervaringen die mij ertoe brachten IMMO te starten, kwamen uit mijn tijd als investeerder bij het Amerikaanse hedgefonds Davidson Kempner, evenals uit mijn persoonlijke inspanningen om in onroerend goed te investeren. Dat het overgrote deel van de bestaande woningvoorraad niet toegankelijk was als professioneel beleggingsproduct, was voor mij gewoon niet logisch, vooral gezien het feit dat huren al tientallen jaren in opkomst is. Traditionele vastgoedinvesteerders bleven mij vertellen dat het onmogelijk is om op grote schaal kleine woningen te verwerven. Ik kon niet begrijpen waarom dat waar zou zijn, vooral gezien het feit dat technologiegedreven investeerders in de VS al hadden bewezen dat het haalbaar is. Verrassend genoeg ontdekte ik dat niemand in Europa het zelfs maar had geprobeerd. Dit gat in de markt, gecombineerd met de kapotte verhuurervaring waar bijna iedereen uit de eerste hand ervaring mee heeft, was de inspiratie achter IMMO en blijft tot op de dag van vandaag onze missie ondersteunen.
Hoe implementeert IMMO AI- en machine learning-technologieën? Hoe denk je dat deze technologie een impact zal hebben in de vastgoedsector?
Ik kan dit in twee delen beantwoorden.
- Kunstmatige intelligentie: Investeren in onroerend goed begint meestal met het doorzoeken van enorme hoeveelheden documenten om de benodigde gegevenspunten te verzamelen om een actief te evalueren. Dit is een omslachtig en langdurig proces als het met de hand wordt gedaan. AI-taalmodellen stellen ons in staat om onmiddellijk de juiste gegevens uit honderden documenten te extraheren, waardoor beleggingsexperts activa veel sneller kunnen begrijpen en meer tijd kunnen besteden aan activiteiten die daadwerkelijke waarde creëren. Bij IMMO gebruiken we AI om mensen superkrachten op het gebied van investeringen te geven, en niet om deze te vervangen
- Machine leren: Een belangrijk proces bij het afsluiten van eigendommen is de identificatie van geschikte 'vergelijkbare transacties' om het actief nauwkeurig te kunnen waarderen. Dit proces is traditioneel zeer tijdsintensief en vergt vaak vele uren van opgeleide beleggingsexperts. Door gebruik te maken van machine learning kunnen we algoritmen trainen om veel grotere volumes van dergelijke vergelijkbare gegevens te consumeren dan mensen dat kunnen, en direct de juiste vergelijkbare eigenschappen kunnen voorstellen. De tijd- en efficiëntieverbetering is enorm.
Al met al zien wij AI en ML als tools die de industrie sneller en efficiënter zullen laten werken.
Hoe was IMMO's reis om financiering te vinden? Hoe heeft deze financiering het bedrijf vooruit geholpen?
Het was voor ons erg belangrijk om groei-investeerders te vinden die begrepen hoe kapitaal zich beweegt in de vastgoedsector en die bekend zijn met de uitdagingen van het lanceren van nieuwe activaklassen voor institutionele beleggers. Dergelijke partners hebben we gevonden in het in de VS gevestigde Oak HC/FT, die onze Series B leidde, en in Fintech Collective en Talis Capital, die onze Series A leidden. Al onze aandeelhouders volgden de oprichting van Single-Family Rentals als een institutionele beleggingscategorie in de VS in de afgelopen 10 jaar en heeft samengewerkt met IMMO om deze gedetailleerde revolutie op het gebied van woninginvesteringen naar de Britse en Europese markten te brengen.
De financiering die we hebben opgehaald, heeft ons in staat gesteld te investeren in de uitbouw van ons end-to-end technologieplatform, dat IMMO vandaag de dag op een unieke manier positioneert op het gebied van vastgoedinvesteringsbeheer. Sinds onze serie B hebben we ook het geluk gehad een team van wereldklasse samen te stellen: Hima Mandali (Chief Technology Officer, ex-Solaris Bank), Chris Chinaloy (Chief Growth Officer, ex-Round Hill Capital) en Arik Benzino (Chief Commercial Officer, voorheen COO van WeWork voor Noord-Amerika en Israël) om een paar belangrijke toevoegingen aan het team te noemen. We hebben ook een technologiehub geopend in Chennai, India.
Kunt u ons meer vertellen over IMMO's huidige 'aankopen' in Groot-Brittannië om 3,000 huizen te kopen en te verbouwen? Wat motiveerde dit initiatief en hoe zal het voldoen aan de minimale energieprestatiewet van de regering?
Groot-Brittannië was voor ons altijd een voor de hand liggende markt om ons op te richten, vanwege de enorme omvang van het probleem dat deze markt domineert. Voorafgaand aan de voorgestelde nieuwe minimumnormen voor energie-efficiëntie heeft 56% van de Britse huizen momenteel een EPC D-rating of lager, en deze zullen dringend moeten worden aangepast. De kosten hiervan worden geschat op £65 miljard, waarbij elke particuliere verhuurder een rekening van ruim £5,000 moet betalen.
De particuliere huursector heeft de noodzakelijke renovaties ‘onbetaalbaar’ genoemd, maar ze zijn nodig voor Groot-Brittannië om zijn ‘net zero’-strategie te verwezenlijken en vervuilende huizen koolstofvrij te maken. Het is daarom duidelijk dat institutioneel kapitaal nodig is om de Britse huisvesting efficiënter te maken. Bij IMMO richten we ons uitsluitend op bestaande woningen en verbinden we ons ertoe huizen te moderniseren naar een EPC C of hoger, waardoor het voldoen aan toekomstige energienormen een kernonderdeel van ons bedrijfsmodel wordt, terwijl we ervoor zorgen dat de activa van investeerders 'toekomstbestendig' zijn tegen de regelgeving.
Wat onderscheidt IMMO van haar concurrenten? Welke unieke voordelen of aanbiedingen brengt u op de markt die zij niet bezitten?
IMMO is volledig geïntegreerd in de gehele waardeketen van onroerend goed: van het verwerven van kapitaal, via acceptatie, acquisities en renovaties, tot het huren en beheren van woningen. Dit stelt ons in staat diepgaande innovatie te leveren die bedrijven die zich op slechts één deel van de waardeketen concentreren, niet kunnen bereiken, omdat ze niet elke kraan van het huis gedurende de hele levenscyclus onder controle hebben.
Hierdoor kunnen wij de woning ontwikkelen als platform voor het leveren van diensten aan huurders. Controle over het asset is een belangrijke onderscheidende factor in deze vergelijking.
Kunt u enkele momenten of situaties vertellen waarin u met aanzienlijke uitdagingen of onverwachte tegenslagen te maken kreeg, en hoe u deze heeft overwonnen?
Onverwachte tegenslagen en uitdagingen zijn eerder regel dan uitzondering bij het opbouwen van een bedrijf. Als ondernemer is dit onderdeel van de reis.
Het is alweer een tijdje geleden, maar COVID-19 viel op als een crisis toen investeerders over de hele wereld in paniek raakten. We verloren destijds een klantencontract ter waarde van meer dan 150 miljoen, omdat de investeerder zich afvroeg of iemand, laat staan een startup, succesvol zou kunnen opereren tijdens een pandemie in zo’n diep fysieke activaklasse. Dit was voor ons een hele uitdaging. En inderdaad, we moesten manieren vinden om onze werknemers en bewoners veilig te houden, maar we moesten ook werken op manieren die aanzienlijk minder werk op locatie met zich meebrachten. We hebben nieuwe producten en werkwijzen bedacht die we sindsdien hebben behouden. Zo kunnen we bijvoorbeeld asset-inspecties of woningbezichtigingen op afstand uitvoeren als dat nodig is. We hebben ons snel aangepast en al snel konden we weer nieuwe klanten winnen.
U bent door Forbes erkend als 30 onder de 30' voor uw rol als toonaangevend ondernemer en commerciële innovator. Welke belangrijke innovaties of ontwikkelingen voorziet u in de toekomst van vastgoedtechnologie?
Tegenwoordig mist vastgoed grotendeels een fundamentele datalaag en technologische infrastructuur die zinvolle, diepgaande innovatie mogelijk maakt. Er kan een parallel worden getrokken tussen de opkomst van open bankieren en de gedeelde betalingsinfrastructuur, die een enorme golf van fintech-innovatie mogelijk maakte. Zodra deze ‘rails’ bestaan voor proptech, vastgoed, energiebedrijven en anderen, om in uniforme standaarden te communiceren, zullen we waarschijnlijk veel betekenisvollere innovatie zien verschijnen, inclusief nieuwe toepassingen van IoT, een diepere verbinding tussen de thuis- en gemeenschapsdiensten, digitale transacties en nog veel meer. Het is een heel opwindende tijd om in proptech te zitten.
Welk advies heb je voor nieuwe oprichters die de vastgoed- of PropTech-industrie willen betreden?
Het is belangrijk om te begrijpen dat de vastgoedcategorie nog steeds grotendeels opereert op basis van conventies en niet op basis van basisprincipes. Dingen worden gedaan zoals ze altijd zijn gedaan en veranderingen komen daarom langzaam tot stand. Oprichters die de markt proberen te ontwrichten met baanbrekende oplossingen moeten de kunst onder de knie krijgen om 'klanten op te pikken waar ze zijn'. Dit is cruciaal om te slagen in proptech.
Wat zijn uw langetermijnvisies voor IMMO in de komende 5 tot 10 jaar? Hoe ziet u het bedrijf evolueren en de vastgoedmarkt beïnvloeden?
IMMO zal van residentieel vastgoed een laagdrempelig, liquide beleggingsproduct maken. Het IMMO-platform zal zowel instellingen als particuliere beleggers in staat stellen te investeren in bijvoorbeeld 'woningen in Manchester' of elders, op dezelfde manier waarop we vandaag de dag aandelen op de aandelenmarkt kopen. Beleggers krijgen waar ze naar op zoek zijn: de macro-investeringsblootstelling aan de activaklasse en geografie die zij kiezen. Tegenwoordig is beleggen in vastgoed een intens operationeel projectwerk.
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://www.eu-startups.com/2023/09/redefining-real-estate-investment-interview-with-immo-capitals-ceo-and-co-founder-hans-christian/