, Startups

Nowa definicja inwestycji w nieruchomości: Wywiad z dyrektorem generalnym i współzałożycielem IMMO Capital Hansem-Christianem | Startupy UE

Znacznik czasu: 20 września 2023 r 5: 14 AM
Węzeł źródłowy: 2622329

Opublikowane ponownie przez Plato

Witamy w fascynującej rozmowie z Hansem-Christianem, współzałożycielem i dyrektorem generalnym firmy Kapitał IMMO, szwajcarska firma PropTech, która na nowo definiuje krajobraz mieszkaniowy w Wielkiej Brytanii. Jako przedsiębiorca z listy Forbes 30 Under 30 i wielokrotnie nagradzany innowator, Hans-Christian wnosi unikalne połączenie wiedzy specjalistycznej w zakresie inwestowania w trudnej sytuacji, technologii handlu detalicznego i nieruchomości.

Ponieważ IMMO zakończyło niedawno największą w historii europejską rundę PropTech Series B w 2022 r. o łącznej wartości ponad 70 milionów euro i podjęło inicjatywę o wartości 1 miliarda funtów mającą na celu modernizację 3,000 domów w Wielkiej Brytanii, dzisiaj przyglądamy się innowacyjnej pracy IMMO w zakresie wykorzystania sztucznej inteligencji i Machine Learning zrewolucjonizuje rynek nieruchomości. Dołącz do nas, gdy omawiamy podróż Hansa-Christiana od Knomi do IMMO i zapoznaj się z najnowocześniejszą technologią, która wyznacza nowy punkt odniesienia dla zrównoważonego budownictwa mieszkaniowego.

Czy możesz podzielić się z nami swoją podróżą w przedsiębiorczości i tym, jak doprowadziła ona do powstania IMMO?

Do tej pory założyłem tylko dwie firmy, jednak niektóre z kształtujących doświadczeń, które doprowadziły mnie do założenia IMMO, wywodzą się z czasów, gdy byłem inwestorem w amerykańskim funduszu hedgingowym Davidson Kempner, a także z moich osobistych wysiłków w zakresie inwestowania w nieruchomości. Zdecydowana większość istniejących zasobów mieszkaniowych niedostępna jako profesjonalny produkt inwestycyjny po prostu nie miała dla mnie sensu, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że czynsze rosną od dziesięcioleci. Tradycyjni inwestorzy na rynku nieruchomości powtarzali mi, że nabywanie małych aktywów mieszkaniowych na dużą skalę jest niemożliwe. Nie rozumiałem, dlaczego miałaby to być prawda, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że inwestorzy w USA zorientowani na technologię udowodnili już, że jest to wykonalne. Ku mojemu zaskoczeniu odkryłem, że nikt w Europie nawet tego nie próbował. Ta luka na rynku, w połączeniu z nieudanym doświadczeniem w wynajmie, którego prawie każdy ma doświadczenie z pierwszej ręki, była inspiracją dla IMMO i do dziś stanowi podstawę naszej misji.

W jaki sposób IMMO wdraża technologie AI i uczenia maszynowego? Jak wyobrażasz sobie wpływ tej technologii na branżę nieruchomości?

Mogę odpowiedzieć na to pytanie w dwóch częściach.

Sztuczna inteligencja: Inwestowanie w nieruchomości zwykle rozpoczyna się od przejrzenia ogromnych ilości dokumentów w celu zebrania danych wymaganych do wyceny danego aktywa. Jest to uciążliwy i długotrwały proces, gdy jest wykonywany ręcznie. Modele językowe AI pozwalają nam natychmiastowo wydobywać właściwe dane z setek dokumentów, dzięki czemu eksperci inwestycyjni znacznie szybciej rozumieją aktywa i spędzają więcej czasu na działaniach, które tworzą rzeczywistą wartość. W IMMO używamy sztucznej inteligencji, aby dawać ludziom supermoce inwestycyjne, a nie je zastępować
Nauczanie maszynowe: Jednym z kluczowych procesów w ubezpieczeniu nieruchomości jest identyfikacja odpowiednich „porównywalnych transakcji” w celu dokładnej wyceny składnika aktywów. Proces ten jest tradycyjnie bardzo czasochłonny i często zajmuje przeszkolonym ekspertom inwestycyjnym wiele godzin. Wykorzystując uczenie maszynowe, możemy szkolić algorytmy tak, aby zużywały znacznie większe ilości takich elementów porównawczych niż ludzie i natychmiast sugerowały odpowiednie porównywalne właściwości. Poprawa czasu i wydajności jest ogromna.

Podsumowując, postrzegamy sztuczną inteligencję i uczenie maszynowe jako narzędzia, które sprawią, że branża będzie działać szybciej i wydajniej.

Jak przebiegała podróż IMMO w celu znalezienia finansowania? W jaki sposób te fundusze pomogły w rozwoju firmy?

Bardzo ważne było dla nas znalezienie inwestorów wzrostowych, którzy rozumieli, jak przepływ kapitału w branży nieruchomości i są zaznajomieni z wyzwaniami związanymi z udostępnianiem nowych klas aktywów inwestorom instytucjonalnym. Znaleźliśmy takich partnerów w amerykańskiej firmie Oak HC/FT, która prowadziła naszą serię B, a także Fintech Collective i Talis Capital, która kierowała naszą serią A. Wszyscy nasi akcjonariusze śledzili utworzenie Single-Family Rentals jako instytucjonalnej klasy aktywów w w USA w ciągu ostatnich 10 lat i nawiązał współpracę z IMMO, aby wprowadzić tę granulowaną rewolucję w zakresie inwestycji mieszkaniowych na rynek brytyjski i europejski.

Pozyskane przez nas fundusze pozwoliły nam zainwestować w rozwój naszej kompleksowej platformy technologicznej, która dziś pozycjonuje IMMO jako wyjątkową w obszarze zarządzania inwestycjami w nieruchomości. Od czasu naszej serii B mieliśmy również szczęście stworzyć światowej klasy zespół: Hima Mandali (dyrektor ds. technologii, były Solaris Bank), Chris Chinaloy (dyrektor ds. wzrostu, były członek Round Hill Capital) i Arik Benzino (dyrektor ds. dyrektor ds. handlowych, wcześniej dyrektor operacyjny WeWork na Amerykę Północną i Izrael), aby wymienić kilka kluczowych osób w zespole. Otworzyliśmy także centrum technologiczne w Chennai w Indiach.

Czy możesz nam powiedzieć więcej o obecnym „szale zakupowym” IMMO w Wielkiej Brytanii, mającym na celu zakup i modernizację 3,000 domów? Co motywowało tę inicjatywę i w jaki sposób spełni ona minimalne wymagania rządu dotyczące efektywności energetycznej?

Wielka Brytania zawsze była dla nas oczywistym rynkiem docelowym ze względu na skalę problemu dominującego na tym rynku. Przed zaproponowaniem nowych minimalnych norm efektywności energetycznej 56% domów w Wielkiej Brytanii ma obecnie ocenę EPC D lub niższą i będą wymagały pilnej modernizacji. Koszt tego szacuje się na 65 miliardów funtów, a każdy prywatny właściciel musi zapłacić rachunek na kwotę ponad 5,000 funtów.

Prywatny sektor wynajmu nazwał niezbędne modernizacje „nieopłacalnymi”, ale są one wymagane, aby Wielka Brytania mogła spełnić swoją strategię zerowej emisji netto i zdekarbonizować domy zanieczyszczające środowisko. Jasne jest zatem, że aby zwiększyć efektywność mieszkalnictwa w Wielkiej Brytanii, potrzebny jest kapitał instytucjonalny. W IMMO skupiamy się wyłącznie na istniejących budynkach mieszkalnych i angażujemy się w ich modernizację do poziomu EPC C lub wyższego, co sprawia, że spełnianie przyszłych standardów energetycznych stanowi kluczową część naszego modelu biznesowego, przy jednoczesnym zapewnieniu, że aktywa inwestorów są „zabezpieczone na przyszłość” przed przepisami.

Co wyróżnia IMMO na tle konkurencji? Jakie wyjątkowe zalety lub oferty wprowadzasz na rynek, których oni nie posiadają?

IMMO jest w pełni zintegrowane w całym łańcuchu wartości nieruchomości: od pozyskiwania kapitału, poprzez gwarantowanie emisji, przejęcia i modernizację, aż po wynajem i zarządzanie domami. Dzięki temu możemy dostarczać głębokie innowacje, których nie są w stanie osiągnąć firmy skupiające się tylko na jednej części łańcucha wartości, ponieważ nie kontrolują każdego kranu w domu na każdym etapie jego życia.

Dzięki temu możemy rozwijać dom jako platformę świadczenia usług lokatorom. Kontrola aktywów jest kluczowym czynnikiem różnicującym w tym równaniu.

Czy możesz opowiedzieć o momentach lub sytuacjach, w których stałeś przed poważnymi wyzwaniami lub nieoczekiwanymi niepowodzeniami i jak sobie z nimi poradziłeś?

Nieoczekiwane niepowodzenia i wyzwania są raczej regułą niż wyjątkiem w budowaniu firmy. Dla mnie, przedsiębiorcy, jest to część podróży.
Minęło już trochę czasu, ale pandemia COVID-19 wyróżniała się jako kryzys, gdy inwestorzy na całym świecie zaczęli panikować. Straciliśmy wówczas kontrakt kliencki o wartości ponad 150 milionów, ponieważ inwestor miał wątpliwości, czy ktokolwiek, a co dopiero startup, byłby w stanie skutecznie działać w czasie pandemii w tak głęboko fizycznej klasie aktywów. To było dla nas bardzo trudne. Rzeczywiście musieliśmy znaleźć sposoby na zapewnienie bezpieczeństwa naszym pracownikom i mieszkańcom, ale jednocześnie działać w sposób, który wymagał znacznie mniej pracy na miejscu. Opracowaliśmy nowe produkty i sposoby pracy, które niezmiennie stosujemy, na przykład umożliwiające nam zdalne przeprowadzanie inspekcji majątku lub, w razie potrzeby, zdalne oglądanie domu. Szybko się dostosowaliśmy i wkrótce ponownie udało nam się pozyskać nowych klientów.

Zostałeś uznany przez magazyn Forbes za osobę poniżej 30. roku życia za rolę wiodącego przedsiębiorcy i innowatora w handlu. Jakie kluczowe innowacje i postępy przewidujesz w przyszłości technologii nieruchomości?

Obecnie w branży nieruchomości w dużej mierze brakuje podstawowej warstwy danych i infrastruktury technologicznej, która umożliwiałaby znaczące, głębokie innowacje. Należy dostrzec analogię pomiędzy rozwojem otwartej bankowości i infrastruktury współdzielonych płatności, która umożliwiła ogromną falę innowacji w zakresie technologii fintech. Kiedy już powstaną te „szyny” dla firm proptech, nieruchomości, energetycznych i innych, umożliwiające komunikację w ramach ujednoliconych standardów, prawdopodobnie pojawią się znacznie bardziej znaczące innowacje, w tym nowatorskie zastosowania Internetu Rzeczy, głębsze połączenie między domem a usługami społecznymi, transakcje cyfrowe i wiele więcej. To bardzo ekscytujący czas, aby pracować w proptech.

Jaką masz radę dla nowych założycieli, którzy chcą wejść do branży nieruchomości lub PropTech?

Ważne jest, aby zrozumieć, że kategoria nieruchomości nadal w większości opiera się na konwencji, a nie na rozumowaniu opartym na pierwszych zasadach. Wszystko dzieje się tak, jak zawsze, i dlatego zmiany zachodzą powoli. Założyciele próbujący zakłócić rynek za pomocą rozwiązań zmieniających zasady gry, muszą opanować sztukę „podbijania klientów tam, gdzie się znajdują”. Jest to kluczowe, aby odnieść sukces w proptech.

Patrząc w przyszłość, jakie są Twoje długoterminowe wizje dotyczące IMMO na najbliższe 5–10 lat? Jak widzisz rozwój firmy i jej wpływ na rynek nieruchomości?

IMMO zamieni nieruchomości mieszkalne w łatwo dostępny, płynny produkt inwestycyjny. Platforma IMMO umożliwi instytucjom i inwestorom detalicznym inwestowanie np. w „mieszkania w Manchesterze” lub gdzie indziej w taki sam sposób, w jaki jesteśmy dziś przyzwyczajeni do kupowania akcji na giełdzie. Inwestorzy otrzymują to, czego szukają: ekspozycję makroinwestycyjną na wybraną klasę aktywów i położenie geograficzne. Inwestowanie w nieruchomości to dziś intensywnie operacyjna praca projektowa.

- Reklama -