Novos fundos visam setores de startups desfavorecidos

As startups em setores que registaram quedas acentuadas de financiamento podem estar a receber uma nova atenção dos investidores, graças aos novos fundos centrados na indústria que fecharam este ano.

Em áreas que vão desde produtos de consumo a aplicações e jogos, as empresas de capital de risco dos EUA levantaram novo capital para investir em indústrias onde os níveis de financiamento permanecem drasticamente abaixo do pico. Isto, juntamente com um aumento modesto no investimento de risco no primeiro trimestre, indica que alguns sectores podem ter atingido um mínimo cíclico no ano passado e deverão estar a subir.

Para ter uma ideia para onde está indo o capital recém-alocado, agregamos dados de arrecadação de fundos nos EUA para todos os novos veículos de investimento em startups anunciados este ano. Em seguida, analisámos alguns dos setores onde os investidores planeiam concentrar-se.

Em grande medida, continuarão a financiar temas quentes dos últimos trimestres, e a IA em particular. No entanto, também vimos uma série de fundos direcionados a áreas que podem ser consideradas mais desfavorecidas. Vamos olhar mais de perto.

A economia dos aplicativos

A maioria de nós está mais viciada em nossos aplicativos do que nunca. Mesmo assim, o investimento de risco em startups de aplicativos tem sido diminuindo por anos.

para Crunchbase dados, o financiamento para empresas dos EUA ligadas à economia das aplicações atingiu o pico como percentagem do investimento total em 2016. Em 2023, atingiu o seu ponto mais baixo numa década.

Contra esse pano de fundo, é interessante ver que Andreessen Horowitz reservou US$ 1 bilhão da última arrecadação de fundos de US$ 7.2 bilhões da empresa para um fundo focado em aplicativos. Espera-se que a IA influencie fortemente esta estratégia, dado o entusiasmo declarado para ferramentas de companheirismo, bem-estar e criatividade baseadas em IA.

Gaming

Depois de vários trimestres lentos, financiamento para startups de jogos pegou este ano, impulsionado por um ressurgimento de negociações em estágio inicial. Novos fundos também procuram aproveitar o impulso.

No início deste mês, Empreendimentos Bitkraft, um investidor em estágio inicial com foco em jogos, fechou com US$ 275 milhões para seu terceiro fundo. E na semana passada, Andreessen Horowitz anunciou que arrecadou US$ 600 milhões para um fundo focado em jogos, como parte de sua enorme arrecadação de fundos total.

Consumidores

As startups focadas no consumidor não têm sido as favoritas dos investidores ultimamente. Os VCs têm essencialmente abandonou o modelo de startup direto ao consumidor, e também não estão apoiando muitas startups de produtos de consumo.

Empreendimentos Maven, porém, ofereceu um pouco de incentivo para o espaço. A empresa sediada no Vale do Silício fechou este mês com US$ 60 milhões para um quarto fundo, dando continuidade à sua estratégia de “investir em startups de software em estágio inicial que exploram novos comportamentos e tendências do consumidor”.

Andreessen Horowitz, por sua vez, está entusiasmado com a intersecção da IA ​​e do investimento voltado para o consumidor. Um recente postar observa que: “As empresas de software de consumo estão entre as mais valiosas do mundo (a FAANG é totalmente consumidora) e foram construídas durante uma grande mudança de plataforma ou ciclo de produto. Esperamos que desta vez não seja diferente.”

Web3

Startups relacionadas à Web3 – definidas como aquelas dos setores de criptografia e blockchain – viram um ligeiro aumento em financiamento no primeiro trimestre deste ano, por Dados do Crunchbase. Foi o primeiro aumento trimestral para o espaço, que já foi um dos mais movimentados no cenário de empreendimentos, desde o quarto trimestre de 2021.

São Francisco Hackear VC, um investidor de risco focado na Web3, conseguiu US$ 150 milhões para um novo fundo em fevereiro. Tem investido ativamente, participando de mais de uma dúzia de rodadas conhecidas este ano, de acordo com dados do Crunchbase.

Os negócios também estão sendo feitos com avaliações elevadas. Em março, por exemplo, três empresas globais relacionadas com criptomoedas ultrapassaram o limite de avaliação de mil milhões de dólares para conquistar o estatuto de unicórnio: Berachain, um blockchain compatível com Ethereum para aplicações financeiras, Io.net, um serviço blockchain para vender GPUs excedentes, e Rede de Poliedros, uma empresa de infraestrutura Web3.

Cíber segurança

A segurança cibernética está entre os setores que receberam financiamento dos EUA anime-se no primeiro trimestre, depois de atingir o mínimo de vários anos dois trimestres antes. Rodadas na casa das centenas de milhões estão acontecendo novamente, por Dados do Crunchbase, assim como as conversas sobre saídas potenciais para alguns dos participantes mais fortemente financiados no espaço.

Bem a tempo da recuperação, a empresa com sede em São Francisco Empreendimentos balísticos anunciou em março que arrecadou US$ 360 milhões para um segundo fundo com excesso de inscrições que investirá exclusivamente em segurança cibernética.

O que estava fora está de novo (com um toque de IA)

O aumento do interesse e do investimento em setores que atingiram mínimos cíclicos no ano passado não significa que os investidores de risco estejam a afastar-se do seu recente tema de investimento favorito: a IA. Em vez disso, existe uma vasta gama de aplicações para inteligência artificial em quase todos os setores.

Ainda assim, é reconfortante ver os setores de startups a recuperar e ver fundos com reservas de capital dedicados a estes espaços.

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Ilustração: Dom Guzmán