Înainte de pandemie, majoritatea căutărilor de asigurări de viață au început online, dar peste 90% dintre polițe au fost asigurate prin interacțiunea personală cu un broker. COVID nu a servit doar ca un avantaj pentru industrie, deoarece consumatorii au acordat mai multă atenție securității lor financiare, ci și ca un catalizator pentru transformarea digitală. Capacitățile virtuale pentru consilieri și brokeri, aplicațiile digitale, livrarea electronică a polițelor și automatizarea subscrierii sunt toate prioritățile cheie în cazul în care există o cerere semnificativă pentru a ține pasul cu consumatorii exigenți de astăzi. Ziua înainte este un furnizor de asigurări de viață bazat pe tehnologie, care face ca securitatea financiară a asigurărilor de viață să fie accesibilă americanilor prin proiectarea și educația inovatoare a produselor. Compania a automatizat procesul de subscriere, permițând clienților să își asigure polițele într-o fracțiune de timp, în comparație cu standardul industriei de trei luni. Lansată în 2021, Dayforward tocmai a achiziționat compania de asigurări de viață Commercial Travelers, o companie de asigurări de viață, pentru a-și spori capacitățile ca furnizor de asigurări complet și cu servicii complete, cu planuri de extindere în domeniul handicap, sănătate și pensionare, precum și extinderea națională planificată pentru acest an. În timp ce majoritatea startup-urilor insurtech sunt brokeri optimizați digital pentru asigurători mai mari, Dayforward se află într-o poziție unică pentru a putea construi, crea, vinde și deservi politici.
AlleyWatch am ajuns din urmă cu CEO-ul și fondatorul Dayforward Aaron Shapiro pentru a afla mai multe despre afacere, planurile strategice ale companiei, ultima rundă de finanțare, care aduce finanțarea totală a companiei strânsă la 45 de milioane de dolari și multe, multe altele...
Cine au fost investitorii dvs. și cât ați strâns?
Dayforward a strâns o nouă rundă de finanțare de 25 de milioane de dolari, condusă de Parteneri AXA Venture, cu participarea investitorilor existenți, inclusiv HSCM Ventures, Juxtapun, și Munich Re Ventures.
Spuneți-ne despre produsul sau serviciul oferit de Dayforward.
Dayforward este o companie de asigurări de viață digitală full stack care subscrie și emite propriile polițe. Soluția noastră emblematică este o poliță de asigurare de viață care vă protejează venitul. Deci, dacă un asigurat moare, familia sa va primi plăți de două ori pe lună la fel ca un cec de plată, până când copiii lor devin adulți independenți financiar. În acest fel, nivelul de trai al familiei poate rămâne același. Sistemul de subscriere proprietar Dayforward permite oamenilor să depună cerere în câteva minute. Dacă este aprobată, polița poate fi achiziționată instantaneu la un preț avantajos.
Ce a inspirat începutul Dayforward?
Experiența mea de cumpărare a asigurărilor de viață mi-a deschis ochii asupra cât de dificil, plictisitor și confuz ar putea fi procesul. În ciuda bătăilor de cap, asigurarea de viață a fost atât de importantă pentru familia mea încât eram dispus să trec prin greutăți extraordinare pentru a o obține. Cred că toată lumea din America ar trebui să aibă oportunitatea de a-și proteja familia și că merită o modalitate mai bună de a face acest lucru. Am creat Dayforward pentru a realiza exact asta. Nu este vorba doar despre simplificarea asigurării de viață; este vorba de a o îmbunătăți, cu o politică care este personalizată pentru fiecare individ pe care îl întâlnim.
Cum este diferit Dayforward?
Deoarece Dayforward este o companie de asigurări de viață și își poate emite propriile polițe, compania poate inova în ceea ce privește subscrierea, distribuția și dezvoltarea de produse. Experiența clientului de la capăt la capăt funcționează pe baza tehnologiei noastre proprietare și a stivei automate de subscriere. Pe de altă parte, multe dintre celelalte startup-uri InsureTech sunt agenți sau brokeri care vând produse terțe prin intermediul software-ului furnizorului. În calitate de transportator full-stack, putem construi un magistral al securității financiare și putem moderniza cu adevărat modul în care consumatorii gândesc și cumpără produse de asigurare. Intenționăm să ne extindem ofertele de viață și să ne extindem în liniile de produse pentru sănătate, dizabilități și pensii.
Ce piață vizează Dayforward și cât de mare este?
Misiunea noastră este să aducem securitate financiară familiilor din toată țara. Ne străduim să ne extindem în mod continuu piața prin dezvoltarea de produse și îmbunătățiri de subscriere. Ultima noastră rundă de finanțare ne-a deblocat capacitatea de a vinde produse în cea mai mare parte a țării, cu o expansiune continuă pe tot restul anului. Sper că, într-o zi, Dayforward va fi o companie complet incluzivă, care oferă securitate financiară cât mai multor americani.
Care este modelul dvs. de afaceri?
Modelul nostru de afaceri este ca orice altă companie de asigurări: vindem polițe de asigurare, iar clienții noștri ne plătesc prime lunare. Apoi, dacă cineva moare, plătim beneficiarul în timp, astfel încât familia acestuia să rămână în siguranță financiară. Avem modele matematice pentru a ne asigura că primele pe care le colectăm ne permit să plătim acele daune, în timp ce obținem un profit. Avem rezerve de capital, reasigurări de la MunichRe și o echipă pentru a ne asigura că respectăm toate reglementările privind asigurările pentru ca toate acestea să se întâmple.
Modelul nostru de afaceri este ca orice altă companie de asigurări: vindem polițe de asigurare, iar clienții noștri ne plătesc prime lunare. Apoi, dacă cineva moare, plătim beneficiarul în timp, astfel încât familia acestuia să rămână în siguranță financiară. Avem modele matematice pentru a ne asigura că primele pe care le colectăm ne permit să plătim acele daune, în timp ce obținem un profit. Avem rezerve de capital, reasigurări de la MunichRe și o echipă pentru a ne asigura că respectăm toate reglementările privind asigurările pentru ca toate acestea să se întâmple.
Cum vă pregătiți pentru o potențială încetinire economică?
Ne concentrăm doar pe furnizarea de politici excelente familiilor și servicii puternice pentru clienți. Dacă facem bine elementele de bază, restul va urma.
Cum a fost procesul de finanțare?
Am fost destul de norocoși să avem investitori existenți foarte susținători, care au fost de acord să continue să finanțeze compania. Și succesul nostru timpuriu a atras interesul din partea noilor fonduri de risc. Ne-am întâlnit cu ei și am fost atrași de AXA Venture Partners datorită experienței lor puternice atât în companiile de asigurări, cât și în companiile tehnologice, iar finanțarea generală a căzut la loc.
Care sunt cele mai mari provocări cu care te-ai confruntat în timp ce strângea capital?
Cea mai mare provocare pe care am avut-o este că asigurarea este o afacere neobișnuită. Este enorm – peste 150 de miliarde de dolari sunt cheltuiți în fiecare an numai pentru primele de asigurări de viață – și nu a cunoscut inovații semnificative în decenii, așa că există o mulțime de oportunități. Dar este, de asemenea, puternic reglementată și necesită mult capital, deoarece oamenii trebuie să fie încrezători că, dacă cumpărați o poliță, compania de asigurări va fi acolo pentru a vă servi dacă se întâmplă ceva de neconceput. Așadar, este nevoie de un anumit tip de investitor pentru a înțelege economia asigurării, avantajul extraordinar care poate fi asociat cu aceasta, dar și constrângerile de reglementare și de capital.
Ce factori din afacerea dvs. i-au determinat pe investitori să scrie cecul?
Dayforward este o oportunitate o dată la o generație de a construi o companie de asigurări masivă - ceva care nu a fost făcut în spațiul vieții de decenii. Odată cu achiziționarea Commercial Travelers Life Insurance Company, avem șansa de a face acest lucru să se întâmple. Suntem singura companie digitală de asigurări de viață care are o amprentă aproape națională și putem produce, întreține și vinde polițe, la fel ca orice altă companie de asigurări. Este o afacere mare și foarte greu de realizat. Deci, investitorii cred că avem fundația potrivită și echipa potrivită pentru a face acest lucru. Și am avut deja succes în vânzări într-un număr mic de state.
Care sunt etapele pe care intenționați să le realizați în următoarele șase luni?
Suntem încântați să ne concentrăm pe extinderea afacerii noastre la nivel național, continuând să lansăm soluțiile noastre proprietare prin parteneri strategici și pe dezvoltarea de noi produse de asigurare. Intenționăm să ne extindem ofertele de viață și să ne extindem în liniile de produse pentru sănătate, dizabilități și pensii. Dar obiectivul nostru principal în următoarele șase luni este să oferim familiilor din întreaga țară oferta noastră inovatoare de asigurare de viață pentru protecția veniturilor. Credem că putem face o mare diferență pentru familiile din America printr-o abordare mai inteligentă a securității financiare.
Ce sfaturi puteți oferi companiilor din New York care nu au o nouă injecție de capital în bancă?
Este plin de farmec să vorbim despre noi runde de finanțare, dar ceea ce contează nu este finanțarea. Ceea ce contează este construirea unei companii profitabile, în creștere. Așadar, sfatul meu pentru companii este să se concentreze pe elementele de bază. Construiți o afacere bazată pe clienții care vă plac produsul sau serviciul și vă plătesc profitabil pentru el. Fă asta și urmează totul. Ultima mea companie, Huge, a fost complet bootstrap – nu un ban de finanțare – și am construit-o pentru 1,500 de angajați în întreaga lume.
Este plin de farmec să vorbim despre noi runde de finanțare, dar ceea ce contează nu este finanțarea. Ceea ce contează este construirea unei companii profitabile, în creștere. Așadar, sfatul meu pentru companii este să se concentreze pe elementele de bază. Construiți o afacere bazată pe clienții care vă plac produsul sau serviciul și vă plătesc profitabil pentru el. Fă asta și urmează totul. Ultima mea companie, Huge, a fost complet bootstrap – nu un ban de finanțare – și am construit-o pentru 1,500 de angajați în întreaga lume.
Unde vedeți compania care merge acum pe termen scurt?
Dayforward va deveni o soluție cuprinzătoare de securitate financiară pentru familiile moderne. Tinerii adulți pot începe cu o poliță de viață pe termen, așa cum o oferim astăzi, și pe măsură ce se maturizează, pot cumpăra produse care se potrivesc cu schimbările vieții lor, cum ar fi economii la facultate, invaliditate, pensii și pensie.
Care este cafeneaua sau locația ta preferată din oraș pentru a ține o întâlnire?
Îmi place Patis Bakery din Upper East Side. Cu toate acestea, o mare parte din echipa mea locuiește în centrul orașului, așa că ne vom întâlni adesea la Lafayette pentru micul dejun sau prânz.
Sunteți la câteva secunde distanță de a vă înscrie pentru cea mai tare listă din Tech!
Înscrieţi-vă astăzi
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.alleywatch.com/2023/01/dayforward-tech-enabled-life-insurance-digital-platform-aaron-shapiro/