Zasebni kapital in tvegani kapital sta dve obliki naložb, ki se pogosto uporabljata izmenično. Medtem ko je med obema nekaj podobnosti, obstaja tudi nekaj opaznih razlik, ki ju ločujejo. V tej objavi v spletnem dnevniku bomo raziskali razlike med zasebnim kapitalom in tveganim kapitalom ter razpravljali o tem, kdaj je vsak primeren.
Zasebni kapital (PE) je oblika naložbe, ki vključuje vlaganje v podjetja, s katerimi se ne trguje javno. Podjetja zasebnega kapitala običajno vlagajo v uveljavljena podjetja, ki se želijo razširiti ali prestrukturirati. Ta podjetja so običajno zrela in imajo dokazano uspešnost. Podjetja zasebnega kapitala lahko vlagajo v različne panoge, vključno z zdravstvenim varstvom, tehnologijo, energijo in financami.
Podjetja zasebnega kapitala običajno pridobijo kontrolni delež v podjetjih, v katera vlagajo. To pomeni, da imajo lahko znaten nadzor nad upravljanjem podjetja in procesi odločanja. Podjetja zasebnega kapitala običajno vlagajo za obdobje od 3 do 7 let, nato pa želijo prodati svoj delež v podjetju s ciljem doseči donosnost svoje naložbe.
Eden od glavnih načinov, kako podjetja zasebnega kapitala pomagajo rasti podjetju, je, da poskušajo povečati vrednost podjetij. To je mogoče doseči z različnimi metodami, vključno z izboljšanjem operativne učinkovitosti, razširitvijo ponudbe izdelkov podjetja ali pridobitvijo dopolnilnih podjetij. Podjetja zasebnega kapitala prav tako pogosto uporabljajo finančni vzvod (izposojen denar) za financiranje svojih naložb, kar lahko pomaga povečati donose, lahko pa tudi poveča tveganje.
Tvegani kapital (VC) je oblika naložbe, ki vključuje vlaganje v podjetja v zgodnji fazi razvoja, ki običajno še niso donosna. Podjetja tveganega kapitala običajno vlagajo v podjetja, ki šele začenjajo in so pogosto osredotočena na razvoj novega izdelka ali storitve. Ta podjetja so običajno v panogah, kot so biotehnologija, programska oprema in e-trgovina.
Podjetja tveganega kapitala običajno vlagajo v podjetja, ki imajo velik potencial za rast, vendar so tudi naložbe z visokim tveganjem. Podjetja tveganega kapitala običajno vlagajo za obdobje od 3 do 7 let, nato pa želijo izstopiti iz svoje naložbe s ciljem realizirati donosnost naložbe.
Eden od glavnih načinov, kako podjetja tveganega kapitala najdejo priložnosti za rast, je vlaganje v podjetja, ki lahko postanejo »samorogi«. Unicorn je zasebno startup podjetje, ki je ocenjeno na več kot milijardo dolarjev. Podjetja tveganega kapitala včasih vlagajo v podjetja, za katera verjamejo, da lahko postanejo samorogi, nato pa tem podjetjem pomagajo rasti z zagotavljanjem strateških nasvetov in dostopa do omrežij.
Obstaja več ključnih razlik med zasebnim in tveganim kapitalom. Ena od glavnih razlik je stopnja podjetja, na katero je usmerjena vsaka vrsta naložbe. Podjetja zasebnega kapitala običajno vlagajo v uveljavljena podjetja, ki se želijo razširiti ali prestrukturirati, medtem ko podjetja tveganega kapitala običajno vlagajo v podjetja v zgodnji fazi, ki so osredotočena na razvoj novega izdelka ali storitve.
Druga ključna razlika je stopnja nadzora, ki jo ima posamezna vrsta vlagateljev nad podjetji, v katera vlagajo. Podjetja zasebnega kapitala običajno pridobijo kontrolni delež v podjetjih, v katera vlagajo, kar pomeni, da imajo lahko znaten nadzor nad upravljanjem podjetja in procese odločanja. Nasprotno pa podjetja tveganega kapitala običajno vlagajo v manjšinske deleže v podjetjih in morda nimajo enake ravni nadzora nad upravljanjem podjetja.
Druga razlika je stopnja tveganja, ki je vključena v vsako vrsto naložbe. Naložbe zasebnega kapitala so običajno manj tvegane kot naložbe tveganega kapitala, ker so narejene v uveljavljenih podjetjih z dokazano uspešnostjo. V nasprotju s tem so naložbe tveganega kapitala običajno visoko tvegane naložbe, ker so izvedene v podjetjih v zgodnji fazi razvoja, ki še niso dokazala svojega poslovnega modela.
Nenazadnje lahko pride do razlike v časovnem načrtu naložbe za vsako vrsto naložbe. Podjetja zasebnega kapitala običajno vlagajo za obdobje 3–7 let, medtem ko podjetja tveganega kapitala prav tako vlagajo za obdobje 3–7 let, včasih pa tudi dlje. Na splošno si podjetja zasebnega kapitala prizadevajo izstopiti iz svoje naložbe po obdobju 3–7 let, medtem ko lahko podjetja tveganega kapitala obdržijo svojo naložbo dlje časa, pogosto dokler podjetje ne postane javno ali ni pridobljeno.
Odločitev med zasebnim in tveganim kapitalom je odvisna od različnih dejavnikov, vključno s stopnjo vašega podjetja, stopnjo tveganja, ki ste jo pripravljeni prevzeti, in vašimi naložbenimi cilji.
Če imate ustanovljeno podjetje z dokazano uspešnostjo in se želite razširiti ali prestrukturirati, je zasebni kapital morda prava izbira za vas. Podjetja zasebnega kapitala lahko zagotovijo kapital, ki ga potrebujete za strateške naložbe in pomagajo rasti vašega podjetja, hkrati pa nudijo dragocene strateške nasvete in operativno podporo.
Če imate podjetje v zgodnji fazi razvoja, ki se osredotoča na razvoj novega izdelka ali storitve, in iščete kapital za financiranje svoje rasti, je lahko tvegani kapital prava izbira za vas. Podjetja tveganega kapitala vam lahko pomagajo zagotoviti kapital, ki ga potrebujete za razvoj in komercializacijo vašega izdelka, hkrati pa nudijo dragocene strateške nasvete in dostop do omrežij.
Na splošno je zasebni kapital morda bolj primeren za podjetja, ki so že ustanovljena in želijo rasti, medtem ko je tvegani kapital lahko bolj primeren za podjetja, ki šele začenjajo in so osredotočena na razvoj novega izdelka ali storitve.
Zasebni kapital in tvegani kapital sta dve obliki naložb, ki se pogosto uporabljata kot sopomenki, vendar so lahko med njima opazne razlike. Podjetja zasebnega kapitala običajno vlagajo v uveljavljena podjetja, ki se želijo razširiti ali prestrukturirati, medtem ko podjetja tveganega kapitala običajno vlagajo v podjetja v zgodnji fazi, ki so osredotočena na razvoj novega izdelka ali storitve. Naložbe zasebnega kapitala so lahko manj tvegane kot naložbe tveganega kapitala, ker so narejene v uveljavljenih podjetjih z dokazano uspešnostjo, medtem ko se naložbe tveganega kapitala običajno štejejo za visoko tvegane naložbe, ker so izvedene v podjetjih v zgodnji fazi razvoja, ki še niso dokazali svoj poslovni model.
Odločitev med zasebnim in tveganim kapitalom je odvisna od različnih dejavnikov, vključno s stopnjo vašega podjetja, stopnjo tveganja, ki ste jo pripravljeni prevzeti, in vašimi naložbenimi cilji. Na splošno je zasebni kapital morda bolj primeren za podjetja, ki so že ustanovljena in želijo rasti, medtem ko je tvegani kapital lahko bolj primeren za podjetja, ki šele začenjajo in so osredotočena na razvoj novega izdelka ali storitve.
Ne glede na to, ali se odločite za zasebni kapital ali tvegani kapital, je pomembno, da izberete vlagatelja, ki deli vašo vizijo in vrednote ter vam lahko pomaga zagotoviti podporo in smernice, ki jih potrebujete za doseganje svojih ciljev.
Ali želi vaš startup zbrati denar? Prijavite se danes za zbiranje kapitala z MicroVentures!
*****
Podatki, predstavljeni tukaj, so zgolj za splošne informativne namene in jih ne smejo predstavljati in jih ne bi smeli razlagati ali uporabljati kot celovito ponudbeno dokumentacijo za kakršno koli varnost, naložbo, davčni ali pravni nasvet, priporočilo ali ponudbo za prodajo ali zbiranje ponudbe za nakup, interes ali neposredno ali posredno v katerem koli podjetju. Vlaganje v podjetja v zgodnji in poznejši fazi predstavlja veliko tveganje. Možna je izguba celotne naložbe vlagatelja in dobiček ni mogoč. Vlagatelji bi se morali zavedati, da so te vrste naložb nelikvidne, in bi morali predvideti, da bodo lastniki, dokler ne pride do izstopa.
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- PlatoAiStream. Podatkovna inteligenca Web3. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- Kovanje prihodnosti z Adryenn Ashley. Dostopite tukaj.
- vir: https://microventures.com/private-equity-vs-venture-capital-2?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=private-equity-vs-venture-capital-2