Op-ed: Varför öppet intresse och handelsvolym är så viktiga vid optionshandel

Handel med kryptovalutor har blivit ett hett ämne i investeringsvärlden eftersom fler och fler människor försöker dra nytta av den spännande och snabba världen av digitala tillgångar.

Även mitt i en otroligt tuff period för handel med kryptovalutor klarar sig kryptooptioner otroligt bra – med enbart handelsvolymen i Bitcoin-optioner som når en nivå på 4.25 miljarder dollar per vecka, varken kryptovintern eller kollapsen av FTX bromsar marknaden. Ännu mer imponerande är att denna aktivitetsnivå i första hand drivs av köpoptioner.

Om du vill ta en bit av dessa potentiella vinster behöver du verktygen för att bedöma och jämföra optionskontrakt på rätt sätt. Liknande spothandel kryptovaluta, det finns massor av mätvärden du måste inkludera i din analys – och vi börjar med två enkla att förstå men avgörande mätvärden: handelsvolym och öppet intresse.

Grunderna för handelsvolym

Handelsvolym är ett vanligt mått som du kanske redan är bekant med. Det mäter antalet tillgångar – oavsett om det är aktier eller kontrakt – som handlas inom en viss period.

Det är marknadens puls, som ger insikt i intressenivån för en viss aktie, option eller kryptovaluta. När handelsvolymen är hög är det ett tydligt tecken på att det finns mycket spänning och action på marknaden. Omvänt tyder låg handelsvolym på bristande intresse.

Att ta hänsyn till handelsvolym är att investera 101 – alla investeringsstrategier, från köp-och-håll-metoder till aktier till säkring i valutahandel ta hänsyn till handelsvolymen. Alternativ, som är derivat, är dock lite knepiga – och investerare kan inte förlita sig på enbart handelsvolym för att fatta de bästa besluten.

Vad är öppet intresse och hur fungerar det?

Öppen ränta är ett mått som endast gäller derivat som optioner eller terminer. Det anger det totala antalet utestående kontrakt som ännu inte finns kvar tilldelas, utövas, stängs, löpt ut eller regleras.

Det är en nyckelindikator på marknadens engagemang för ett visst alternativ eller kryptovaluta och ger värdefull insikt om framtida prisrörelser. Ju högre öppen ränta är, desto mer likviditet och volym kan du förvänta dig på marknaden. Det är som bränslet som driver marknadens motor – och öppet intresse används för att mäta styrkorna i befintliga marknadstrender.

När det gäller att mäta öppet intresse och hur det förändras över tid, så stiger öppet intresse om fler optionskontrakt öppnas än som stängs. Om fler kontrakt stängs än öppnas, faller den öppna räntan.

Hur handelsvolym och öppet intresse visar likviditet

Hög handelsvolym och öppet intresse är avgörande för marknadens likviditetsmarkörer. En marknad med hög likviditet kännetecknas av låg bud/beställ-spreadar, vilket innebär att du snabbt kan köpa och sälja tillgångar utan att påverka det totala marknadspriset.

Detta är avgörande för strategier för nybörjaralternativ involverar långa samtal, långa puts och straddles, såväl som för kortsiktiga handlare som vill göra snabba vinster, eftersom det gör det möjligt för dem att enkelt komma in och lämna positioner. Hög likviditet är också önskvärt för långsiktiga investerare, vilket ger dem den stabilitet de behöver för att fatta välgrundade investeringsbeslut.

Låt oss till exempel säga att du handlar med Bitcoin-optioner och ser en hög handelsvolym och öppet intresse. Detta är ett tydligt tecken på att det finns mycket aktivitet och spänning på marknaden tillsammans med en stark trend, och det är en bra indikator på att du kommer att kunna köpa och sälja optioner snabbt.

Å andra sidan, om du ser låg handelsvolym och öppet intresse, kan det vara ett tecken på att ompröva din investeringsstrategi eller leta efter alternativa marknader med mer likviditet, eftersom det är tydliga tecken på försvagade trender tillsammans med handlare som lämnar marknaden.

Hur handlare använder öppet ränta och handelsvolym

Handlare använder öppet intresse och handelsvolymdata för att få en konkurrensfördel på marknaden. Genom att spåra dessa mätvärden kan handlare bättre förstå marknadssentimentet och identifiera potentiella marknadstrender.

Om du till exempel ser en hög nivå av öppet intresse och handelsvolym är det ett tydligt tecken på att marknaden är aktiv och att det finns potential för prisrörelser. Denna information kan hjälpa handlare att bestämma när de ska gå in och avsluta affärer.

Låt oss vända oss till ett par exempel för att demonstrera. Vi kommer att använda några hypotetiska scenarier och dra några troliga slutsatser. Kom ihåg att inget av detta är evangeliet, och undantag kan alltid förekomma.

Låt oss till exempel säga att du handlar med Ethereum-optioner och du ser en kraftig ökning av handelsvolymen. Detta är en stark indikator på att det finns mycket spänning och efterfrågan på Ethereum-optioner, och det kan vara ett utmärkt tillfälle att överväga att gå in i en handel. Om det öppna intresset är högt signalerar detta dessutom att nuvarande trender är avgörande – om de underliggande tillgångspriserna fortsätter att stiga är detta en stark hausseartad signal.

Å andra sidan, om priserna stiger är volymen hög, men det öppna intresset faller. Det betyder att volymen drivs av att människor lämnar marknaden. Detta är ett tecken på en hausseartad trend som saktar ner eller potentiellt vänder.

Om en tillgång är i en nedåtgående trend och du ser en ökning i handelsvolym och öppet intresse, kan det vara ett tecken på att ökningen av aktiviteten orsakas av blankning – och säljtrycket från blankning kommer att driva priserna ännu lägre. Detta är ett läroboksexempel på ett stigande öppet intresse som signalerar en förstärkning av en aktuell trend – bara i det här fallet är det en baisseartad trend.

Slutsats

Sammanfattningsvis är öppet intresse och handelsvolym kritiska tekniska indikatorer som handlare och investerare kan använda för att få en djupare förståelse för kryptovalutamarknaden. Lyckligtvis för oss alla är dessa glimtar av investerares sentiment och trendstyrka ganska enkla (åtminstone vad gäller tekniska indikatorer).

Oavsett om du är en kortsiktig handlare som vill göra snabba vinster eller en långsiktig investerare som söker stabilitet, är det viktigt att förstå hur man använder dessa finansiella mått för att fatta välgrundade investeringsbeslut. Det stigande öppna intresset och handelsvolymen som sågs i början av 2023 indikerar att kryptovintern kan tina.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://cryptoslate.com/why-open-interest-and-trading-volume-are-so-important-in-options-trading/