Nya fonder inriktar sig på out-of-favor startup-sektorer

Nystartade företag i sektorer som såg kraftiga nedgångar i finansiering kan få ny uppmärksamhet från investerare, tack vare nya branschfokuserade fonder som stängde i år.

Inom områden från konsumentprodukter till appar till spel har amerikanska riskföretag skaffat nytt kapital för att investera i branscher där finansieringsnivåerna fortfarande är drastiskt under topp. Detta tillsammans med en blygsam uptick i första kvartalets riskinvesteringar, indikerar att vissa sektorer kan ha nått en cyklisk låg förra året och borde vara på väg högre.

För att få en känsla för vart det nytilldelade kapitalet tar vägen har vi samlat in amerikanska insamlingsdata för alla nya investeringsföretag för nystartade företag som tillkännagavs i år. Vi tittade sedan på några av de sektorer där investerare planerar att fokusera.

Till stor del kommer de att fortsätta att finansiera heta teman från de senaste kvartalen, och AI i synnerhet. Men vi såg också ett antal fonder som riktade in sig på områden som kan anses vara mer illa ställda. Låt oss ta en närmare titt.

Appekonomin

De flesta av oss är mer beroende av våra appar än någonsin. Ändå har riskinvesteringar i appstarter varit det avsmalnande i åratal.

Pelle Crunch data, toppade finansieringen för amerikanska företag knutna till appekonomin som en procentandel av de totala investeringarna redan 2016. 2023 nådde den sin lägsta punkt på ett decennium.

Mot den bakgrunden är det intressant att se det Andreessen Horowitz har öronmärkt 1 miljard dollar av företagets senaste insamling på 7.2 miljarder dollar för att gå till en app-fokuserad fond. Man förväntar sig att AI kommer att ta stor roll i denna strategi, med tanke på företagets uttalade entusiasm för AI-drivet sällskap, välbefinnande och kreativitetsverktyg.

Gaming

Efter flera långsamma kvarter, finansiering till spelstartups har tagit fart i år, driven av en återuppgång i tidiga affärer. Nya fonder är också ute efter att utnyttja momentumet.

Tidigare den här månaden, Bitkraft Ventures, en spelfokuserad investerare i tidigt skede, avslutade på 275 miljoner dollar för sin tredje fond. Och förra veckan tillkännagav Andreessen Horowitz att den samlade in 600 miljoner dollar till en spelfokuserad fond, som en del av dess enorma totala insamling.

konsumenten

Konsumentfokuserade startups har inte varit en investerarfavorit på senare tid. VCs har i huvudsak övergav uppstartsmodellen direkt till konsument, och de stöder inte många startups av konsumentprodukter heller.

Maven Ventures, men erbjöd lite uppmuntran för utrymmet. Det Silicon Valley-baserade företaget stängde på 60 miljoner dollar den här månaden för en fjärde fond som fortsätter sin strategi att "investera i nystartade programvaruföretag som utnyttjar nya konsumentbeteenden och trender."

Andreessen Horowitz är samtidigt entusiastisk över skärningspunkten mellan AI och konsumentinriktade investeringar. En nyligen inlägg noterar att: "Konsumerprogramvaruföretag är bland de mest värdefulla i världen (FAANG är alla konsumenter) och byggdes under ett stort plattformsskifte eller produktcykel. Vi förväntar oss att den här gången inte blir annorlunda.”

Web3

Nystartade företag relaterade till Web3 – definierade som de inom krypto- och blockkedjesektorerna – såg en liten ökning i finansiering under Q1 i år, per Crunchbase-data. Det var den första ökningen från kvartal till kvartal för utrymmet, en gång bland de livligaste i venturelandskapet, sedan fjärde kvartalet 2021.

San Francisco-baserade Hacka VC, en Web3-fokuserad riskinvesterare, landade 150 miljoner dollar för en ny fond i februari. Det har investerat hårt och deltagit i mer än ett dussin kända omgångar i år, per Crunchbase-data.

Affärer görs också till höga värderingar. I mars, till exempel, passerade tre globala kryptorelaterade företag värderingströskeln på 1 miljard dollar för att få enhörningsstatus: Berachain, en Ethereum-kompatibel blockkedja för finansiella applikationer, Io.net, en blockchain-tjänst för att sälja överflödiga GPU:er, och Polyhedra nätverk, ett Web3-infrastrukturföretag.

Cybersäkerhet

Cybersäkerhet är en av de sektorer som fick amerikansk finansiering förbättras under Q1, efter att ha slagit ett flerårigt lågt två tidigare kvartal. Omgångar i hundratals miljoner händer igen, per Crunchbase-data, liksom det pratas om potentiella exits för några av de mer hårt finansierade spelarna i utrymmet.

Lagom till returen, San Francisco-baserad Ballistiska satsningar tillkännagav i mars att de har samlat in 360 miljoner dollar för en övertecknad andra fond som uteslutande kommer att investera i cybersäkerhet.

Det som var ute är inne igen (med en twist av AI)

Stigande intresse och investeringar i sektorer som nådde cykliska låga nivåer förra året betyder inte att riskkapitalinvesterare vänder sig bort från sitt senaste favoritinvesteringstema: AI. Snarare finns det ett stort utbud av tillämpningar för artificiell intelligens i nästan alla branscher.

Ändå är det betryggande att se startupsektorer studsa tillbaka, och att se fonder med kapitalförråd dedikerade till dessa utrymmen.

Relaterade Crunchbase Pro-listor:

Relaterad läsning:

Illustration: Dom Guzman