Privata krediter har historiskt sett erbjudit premieavkastningar över de vanliga ränteerbjudandena på den offentliga marknaden för investerare. När traditionella kreditmarknader drar tillbaka på utlåning på kommersiella marknader, vänder sig fler och fler företag, särskilt de som är private equity-stödda, till privata krediter för sina finansieringsbehov. Långivare och finansinstitut som inte är banker samt investerare fyller detta behov; igår rapporterades det att Softbank funderar på att ta sig in på den privata kreditmarknaden. Procent är en marknadsplats för privat kredit som ger offentliga marknadsliknande attribut till den historiskt ogenomskinliga privata kreditmarknaden. Genom att utnyttja teknik och organisera en disparat marknad har plattformen kunnat tillhandahålla datadriven transparens tillsammans med förbättrad hastighet och exekveringsmöjligheter till en bråkdel av kostnaden. Procent hanterar transaktioner från start till servering medan de hanterar strukturering, syndikering och övervakning däremellan. Sedan grundandet 2018 har plattformen hanterat över 1.2 miljarder USD i transaktionsvärde, och arbetat med låntagare, investerare och försäkringsgivare.
AlleyWatch ikapp Percents VD och medgrundare Nelson Chu för att lära dig mer om verksamheten, företagets strategiska planer, senaste finansieringsomgången, vilket bringar företagets totala finansiering till 48.5 miljoner USD och mycket, mycket mer...
Vem var dina investerare och hur mycket samlade du in?
Procents $29.7M Serie B-finansieringsrunda ledd av White Star Capital med ytterligare investeringar av B Capital Group, Susquehanna Private Equity Investments LLLP, BDMI, Forte Venturesoch Vectr Fintech. Omgången innehöll även flera strategier, bl.a Evolution VC och Global Fintech Venture Partners.
Berätta för oss om produkten eller tjänsten som Percent erbjuder.
Percent har skapat den moderna kreditmarknaden, vilket ger investerare, låntagare och försäkringsgivare möjlighet att använda innovativ teknik för att öka hastigheten och hastigheten för privata kredittransaktioner till en bråkdel av kostnaden.
Företagets kärninfrastruktur levererar offentliga marknadseffektiviteter till den analoga privata kreditmarknaden genom att driva inköp, strukturering, syndikering, övervakning och service av privata kredittransaktioner från början till slut.
Vad inspirerade starten av Percent?
Jag grundade Percent 2018 med rötter i min övergripande vision att modernisera privata krediter genom att sammanföra investerare, låntagare och försäkringsgivare på en teknikdriven marknad. Jag insåg en brist på automatisering, standardisering och riskhantering i detta $7T-segment av alternativmarknaden och ville ta itu med det.
Den första iterationen av Percent skapade en värdefokuserad investerarupplevelse. Det gjorde det möjligt för ackrediterade investerare att hitta affärer och delta i den historiskt exklusiva privata kreditmarknaden till lägre miniminivåer. Nu inkluderar den låntagare och försäkringsgivare förutom investerare – vilket sammanför dem alla.
Utvecklingen av plattformen resulterade från att lära sig vad som gick sönder genom att driva marknadsplatsen, bygga ett team av specialister på offentliga skulder ledda av Prath Reddy, VD för Percent, och i slutändan tillämpar beprövade marknadskoncept och standarder för offentliga skulder på sin marknad. En vertikal SaaS-lösning byggd på transparens specifikt för de ogenomskinliga privata kreditmarknaderna uppstod ur detta.
Procent har blivit en plattform som driver hela transaktionsprocessen. Låntagare kan få tillgång till tillväxtkapital, investerare kan hitta avkastning och försäkringsgivare får mer affärsflöde och effektivare arbetsflöde. Procenten är fortfarande fokuserad på den växande privata kreditmarknaden och att fånga de 4 miljarder dollar i årliga inkomstmöjligheter som förlorats i dess nuvarande analoga tillstånd.
Hur skiljer sig procent?
Historiskt har det varit mycket utmanande för investerare att få tillgång till privata krediter, men Percent har varit en spelväxlare och dess unika marknadsplats förenklar investeringsupptäckten, vilket ger institutionella och ackrediterade investerare tillgång till ett brett urval av värdepapperiserade investeringar med hög avkastning och kort löptid. . Förutom att ge tillgång till privata kreditinvesteringar erbjuder Percent-plattformen också en viktig möjlighet för företagslåntagare. Särskilt i den nuvarande utmanande och osäkra ekonomiska miljön är det viktigare än någonsin för företag att ha tillgång till kapital och sätt att skaffa kapital när de behöver det, och Percent fyller det tomrummet – för investerare, låntagare och försäkringsgivare samman i en ett aldrig tidigare skådat sätt, vilket skapar möjligheter för alla spelare inom det privata kreditutrymmet.
Procent är den enda plattformen som skapats för alla tre målgrupper, eller parter, i en privat kredittransaktion.
Vilken marknad riktar sig procent till och hur stor är den?
Procent riktar sig till det privata kreditsegmentet på flera biljoner dollar på alternativmarknaden.
Den privata kreditbranschen växer i snabb takt, och Preqin förutspår att den kommer att växa till $2.3T år 2027
Vad är din affärsmodell?
Vi skapade en mjukvarusvit för varje medlem av den tresidiga privata kreditmarknaden. Genom att förse varje grupp med nödvändiga verktyg, arbetsflöden och resurser har Percents intäktsström utökats, från investerare till låntagare och nu försäkringsgivare. Engångstransaktionsavgifter blir återkommande programvaruavgifter, vilket möjliggör planering på längre räckvidd.
Vi skapade en mjukvarusvit för varje medlem av den tresidiga privata kreditmarknaden. Genom att förse varje grupp med nödvändiga verktyg, arbetsflöden och resurser har Percents intäktsström utökats, från investerare till låntagare och nu försäkringsgivare. Engångstransaktionsavgifter blir återkommande programvaruavgifter, vilket möjliggör planering på längre räckvidd.
Hur förbereder du dig för en potentiell ekonomisk nedgång?
Internt som företag har vi alltid varit försiktiga och noggranna med hur vi driver verksamheten. Vi tar inga onödiga risker, det finns inga flashiga utgifter och vi är smarta med hur och var vi allokerar våra resurser. Vi skapar ett av de generationsdefinierande företagen inom fintech och resan kommer att kräva gredighet och beslutsamhet. Covid, höga priser, ekonomiska nedgångar, vi har sett så mycket de senaste 5 åren och vi vet att om vi ska kunna klara oss under de kommande 5 åren kommer vi att behöva fortsätta att driva framåt.
På affärsfronten har potentialen för en ekonomisk avmattning faktiskt visat sig vara bra för oss. Blackstone, Apollo, KKR, JPMorgan och Goldman Sachs hyllar alla fördelarna med privat kredit i denna inflations- och högräntemiljö.
Dessutom, med riskfinansiering nära de lägsta nivåerna sedan 2017 och kollapsen av SVB, vilket har fått mer regulatorisk granskning, är utmaningen att säkra finansiering i rampljuset, vilket skapar en ökning av efterfrågan på privata krediter och riskskulder i synnerhet. Riskskulder är den tillgångsklass som fungerar som en välbehövlig lösning för vissa nystartade företag för att öka landningsbanan med minimal utspädning av eget kapital.
Som en förväntad topppresterande alternativ investering under de kommande fem åren har dessa omständigheter fungerat som positiva medvindar för Percent och branschen i stort. För att fortsätta denna framgång är det viktigt att utöka förståelsen och tillgången.
Hur var finansieringsprocessen?
I likhet med andra omgångar på marknaden just nu från andra startups var detta inte en lätt runda att avsluta. Hundratals samtal med VCs, massor av pass tidigt i processen, särskilt eftersom riskkapitalmarknaden var låst.
Det tog medvinden på marknaden efter bankkollapserna och den exponentiella ökningen av efterfrågan på privata krediter för VC för att inse kraften och potentialen i vad denna tillgångsklass kan ge.
Vi är den enda vertikala SaaS-lösningen för denna marknad med flera biljoner dollar och det blev mycket tydligt under de senaste veckorna vilket gjorde att vi mycket snabbt kunde bli övertecknade
Vid slutet, medan vi hade räknat med att avsluta rundan på cirka 20-25 miljoner dollar, översteg intresset från nya investerare vida förväntningarna och gjorde det möjligt för oss att stänga på nästan 30 miljoner dollar.
I likhet med andra omgångar på marknaden just nu från andra startups var detta inte en lätt runda att avsluta. Hundratals samtal med VCs, massor av pass tidigt i processen, särskilt eftersom riskkapitalmarknaden var låst.
Det tog medvinden på marknaden efter bankkollapserna och den exponentiella ökningen av efterfrågan på privata krediter för VC för att inse kraften och potentialen i vad denna tillgångsklass kan ge.
Vi är den enda vertikala SaaS-lösningen för denna marknad med flera biljoner dollar och det blev mycket tydligt under de senaste veckorna vilket gjorde att vi mycket snabbt kunde bli övertecknade
Vid slutet, medan vi hade räknat med att avsluta rundan på cirka 20-25 miljoner dollar, översteg intresset från nya investerare vida förväntningarna och gjorde det möjligt för oss att stänga på nästan 30 miljoner dollar
Vilka är de största utmaningarna som du stod inför när du tog kapital?
Till en början, som första gången VC-stödd grundare, var det en utmaning för mig att skaffa kapital. Jag hade inte den traditionella härstamningen och marknaden uppfattades som mättad och privat kredit missförstods. Detta gjorde mig inte långsammare. Istället bankrullade jag företaget med krediter och tog väldigt lite lön under de första åren. Att lämna änglainvesteringar vid rätt tidpunkt gjorde det möjligt för mig att betala av de $80 XNUMX skulder som användes för att expandera. Så småningom följde VC-finansiering, och varje påföljande omgång validerade min övertygelse och hårda arbete i omvandlingen av marknaden till det bättre.
De tidiga utmaningarna jag ställdes inför har bättre rustat mig för att skaffa kapital nu – det i kombination med enorma investerare som tror på det vi bygger med Percent har gett mig självförtroendet att driva framåt.
Vilka faktorer om ditt företag fick dina investerare att skriva checken?
Den globala marknaden för privata skulder är massiv och dess tillväxt tar fart. Investerare såg Percents unika end-to-end-infrastrukturlösning som vänder sig till en enorm marknad för biljoner dollar och trodde på vårt tillvägagångssätt för att tillhandahålla alternativa investeringskällor genom hela start-ekosystemet.
Vilka milstolpar planerar du att uppnå de närmaste sex månaderna?
Vi räknar med att vi kommer att öka vårt antal heltidsanställda med så mycket som 14.5 % i slutet av året.
Vi ser fram emot att fortsätta expandera och förbättra våra lösningar, ytterligare förvärva egen teknologi för att stärka transparensen för alla transaktionsdeltagare och utforska kommersiella samarbeten.
Vilka råd kan du erbjuda företag i New York som inte har en ny kapitalinjektion i banken?
Eget kapital är svårt att få tag på i år, gör vad du kan för att minska kostnaderna och pressa dig själv mot lönsamhet så snabbt du kan. Om du ska söka risklån, gör det när du fortfarande har gott om pengar kvar på banken för att få bättre villkor. Framför allt, hitta ett sätt att få hävstångseffekten i någon av dessa insamlingskonversationer så att du kan samla in på dina villkor. Det bästa sättet att göra det är att visa det med siffror och mätvärden som gör din berättelse obestridlig.
Var ser du företaget gå nu på kort sikt?
Prognostiserar en 2.5x+ ökning av topplinjeintäkter och en 3x+ ökning av ARR 2023 från föregående år som ett resultat av denna övergång till en ren mjukvarulösning.
Under två år har vi en bruttomarginal på 89 % och en nettoinkomstmarginal på 42 % från varje kund.
Med takten i intäktstillväxten och kostnaderna hålls relativt oförändrade/konsekventa, förväntar vi oss att kunna bli lönsamma i mitten av 2024.
Vilket är ditt favoritkafé eller plats i staden för att hålla ett möte?
Lobbyloungen på Park Hyatt på 57th Street eftersom det är precis mellan min lägenhet och vårt kontor. Det är aldrig särskilt hektiskt, stämningen är tyst och du behöver bara beställa en kaffe eller te och du kan stanna så länge du vill.
Du är några sekunder från att anmäla dig till den hetaste listan i Tech!
Registrera dig idag
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Minting the Future med Adryenn Ashley. Tillgång här.
- Köp och sälj aktier i PRE-IPO-företag med PREIPO®. Tillgång här.
- Källa: https://www.alleywatch.com/2023/05/percent-private-credit-debt-marketplace-nelson-chu/