Özel kredi, tarihsel olarak, yatırımcılara sıradan kamu piyasası sabit gelir tekliflerinin üzerinde prim getirileri sunmuştur. Geleneksel kredi piyasaları ticari piyasalarda kredi vermeyi geri çekerken, giderek daha fazla şirket, özellikle de özel sermaye destekli olanlar, finansman ihtiyaçları için özel krediye yöneliyor. Banka dışı kredi verenler ve finansal kuruluşların yanı sıra yatırımcılar da bu ihtiyacı karşılıyor; Daha dün Softbank'ın özel kredi piyasasına girmeyi planladığı bildirildi. Yüzde tarihsel olarak şeffaf olmayan özel kredi piyasasına kamu piyasasına benzer nitelikler kazandıran bir özel kredi piyasasıdır. Platform, teknolojiden yararlanarak ve farklı bir pazar düzenleyerek, maliyetin çok altında bir maliyetle gelişmiş hız ve yürütme özelliklerinin yanı sıra veriye dayalı şeffaflık sağlamayı başardı. Percent, işlemleri başlangıçtan hizmete kadar gerçekleştirirken aradaki yapılandırma, dağıtım ve gözetim işlemlerini de yürütür. Platform, 2018'deki kuruluşundan bu yana borçlular, yatırımcılar ve sigortacılarla birlikte çalışarak 1.2 milyar doları aşan işlem değerini gerçekleştirdi.
sokak izle Percent CEO'su ve Kurucu Ortağı ile görüştük Nelson Çu iş, şirketin stratejik planları, şirketin toplam fonunu 48.5 milyon dolara çıkaran son finansman turu ve çok, çok daha fazlası hakkında daha fazla bilgi edinmek için…
Yatırımcılarınız kimlerdi ve ne kadar topladınız?
Percent'in liderliğindeki 29.7 milyon dolarlık B Serisi finansman turu Beyaz Yıldız Başkenti ek yatırımla B Capital Group, Susquehanna Private Equity Investments LLLP, BDMI, Forte Ventures, ve Vectr Fintech. Tur ayrıca aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli stratejileri içeriyordu: Evrim VC ve Küresel Fintech Girişim Ortakları.
Bize Percent'in sunduğu ürün veya hizmetten bahsedin.
Percent, özel kredi işlemlerinin hızını ve hızını çok daha düşük bir maliyetle artırmak için yatırımcıları, borçluları ve sigortacıları yenilikçi teknolojiyle güçlendirerek modern kredi pazarını yarattı.
Şirketin temel altyapısı, özel kredi işlemlerinin kaynak bulma, yapılandırma, sendikasyon, gözetim ve hizmetini baştan sona güçlendirerek analog özel kredi piyasasına kamu piyasası verimliliği sağlıyor.
Percent'in başlangıcına ne ilham verdi?
Yatırımcıları, borçluları ve sigortacıları teknoloji odaklı bir pazarda bir araya getirerek özel krediyi modernleştirmeye yönelik genel vizyonuma dayanarak 2018 yılında Percent'i kurdum. Alternatif pazarının bu 7 trilyon dolarlık segmentinde otomasyon, standardizasyon ve risk yönetimi eksikliğini fark ettim ve bununla mücadele etmek istedim.
Percent'in ilk yinelemesi değer odaklı bir yatırımcı deneyimi yarattı. Akredite yatırımcıların anlaşma bulmasını ve tarihsel olarak ayrıcalıklı özel kredi piyasasına daha düşük minimumlarla katılmasını sağladı. Artık yatırımcıların yanı sıra borçluları ve sigortacıları da içeriyor ve hepsini bir araya getiriyor.
Platformun evrimi, piyasayı yöneterek neyin bozulduğunu öğrenmek ve kamu borç piyasası profesyonellerinden oluşan bir ekip oluşturmakla sonuçlandı. Prath Reddy, Percent'in Başkanı ve sonuçta kanıtlanmış kamu borç piyasası kavramlarını ve standartlarını kendi pazarına uyguluyor. Bundan, özellikle opak özel kredi piyasaları için şeffaflık üzerine kurulu dikey bir SaaS çözümü ortaya çıktı.
Percent, tüm işlem sürecini güçlendiren bir platform haline geldi. Borçlular büyüme sermayesine erişebilir, yatırımcılar getiri bulabilir ve sigortacılar daha fazla anlaşma akışı ve verimli iş akışı elde edebilir. Percent, büyüyen özel kredi piyasasına ve mevcut analog durumunda vazgeçilen yıllık 4 milyar dolarlık gelir fırsatını yakalamaya odaklanmayı sürdürüyor.
Yüzde nasıl farklı?
Tarihsel olarak, yatırımcılar için özel krediye erişim çok zor olmuştur, ancak Percent oyunun kurallarını değiştirmiştir ve benzersiz pazarı, yatırım keşfini basitleştirerek kurumsal ve akredite yatırımcılara daha yüksek getirili, kısa vadeli, menkul kıymetleştirilmiş yatırımlardan oluşan geniş bir seçkiye erişim olanağı sağlamaktadır. . Yüzde platformu, özel kredi yatırımlarına erişim sağlamanın yanı sıra kurumsal kredi alanlar için de önemli bir fırsat sunuyor. Özellikle mevcut zorlu ve belirsiz ekonomik ortamda, şirketlerin sermayeye erişimi ve ihtiyaç duyduklarında sermaye artırma yollarına sahip olmaları her zamankinden daha önemli hale geldi ve Percent bu boşluğu doldurarak yatırımcıları, borçluları ve sigortacıları bir araya getiriyor. benzeri görülmemiş bir şekilde, özel kredi alanındaki tüm oyuncular için fırsatlar yaratıyor.
Percent, özel bir kredi işleminin üç hedef kitlesi veya tarafı için oluşturulan tek platformdur.
Percent hangi pazarı hedefliyor ve ne kadar büyük?
Percent, alternatif piyasasının trilyonlarca dolarlık özel kredi segmentini hedefliyor.
Özel kredi sektörü hızlı bir şekilde büyüyor ve Preqin, 2.3 yılına kadar bu rakamın 2027 trilyon dolara çıkacağını tahmin ediyor
İş modeliniz nedir?
Üç taraflı özel kredi piyasasının her üyesi için bir yazılım paketi oluşturduk. Her gruba gerekli araçların, iş akışlarının ve kaynakların sağlanması, Percent'in gelir akışını yatırımcılardan borç alanlara ve şimdi de sigortacılara kadar genişletti. Tek seferlik işlem ücretleri, tekrarlanan yazılım ücretleri haline geliyor ve daha uzun vadeli planlamaya olanak sağlıyor.
Üç taraflı özel kredi piyasasının her üyesi için bir yazılım paketi oluşturduk. Her gruba gerekli araçların, iş akışlarının ve kaynakların sağlanması, Percent'in gelir akışını yatırımcılardan borç alanlara ve şimdi de sigortacılara kadar genişletti. Tek seferlik işlem ücretleri, tekrarlanan yazılım ücretleri haline geliyor ve daha uzun vadeli planlamaya olanak sağlıyor.
Potansiyel bir ekonomik yavaşlamaya nasıl hazırlanıyorsunuz?
Şirket içinde, işi nasıl yürüttüğümüz konusunda her zaman dikkatli ve dikkatli davrandık. Gereksiz riskler almayız, gösterişli harcamalar yapmayız ve kaynaklarımızı nasıl ve nereye tahsis ettiğimiz konusunda akıllı davranırız. Fintech'te nesli belirleyen şirketlerden birini yaratıyoruz ve bu yolculuk cesaret ve kararlılık gerektirecek. Kovid-5, yüksek oranlar, ekonomik yavaşlamalar, son 5 yılda o kadar çok şey gördük ki, önümüzdeki XNUMX yılda bunu başarabileceksek ilerlemeye devam etmemiz gerektiğini biliyoruz.
İş açısından bakıldığında, ekonomik yavaşlama potansiyelinin aslında bizim için iyi olduğu kanıtlandı. Blackstone, Apollo, KKR, JPMorgan ve Goldman Sachs, bu enflasyonist ve yüksek faizli ortamda özel kredinin erdemlerini övüyorlar.
Ayrıca, girişim finansmanının 2017'den bu yana en düşük seviyelerine yaklaşması ve daha fazla düzenleyici incelemeye tabi tutulan SVB'nin çöküşüyle birlikte, finansmanı güvence altına alma zorluğu ön planda olup, özellikle özel kredi ve girişim borcuna yönelik talepte artışa neden oluyor. Girişim borcu, bazı start-up'ların minimum özsermaye seyreltmesiyle pisti artırması için çok ihtiyaç duyulan bir çözüm olarak hizmet veren varlık sınıfıdır.
Önümüzdeki beş yıl içinde en iyi performansı göstermesi öngörülen alternatif yatırım olarak bu koşullar, Percent ve genel olarak sektör için olumlu rüzgarlar oluşturdu. Bu başarıyı sürdürmek için anlayışı ve erişimi genişletmek çok önemlidir.
Finansman süreci nasıldı?
Şu anda piyasada diğer start-up'ların turlarına benzer şekilde, bu turun kapatılması kolay değildi. Risk sermayedarlarıyla yüzlerce görüşme, özellikle risk sermayesi piyasasının kilitlenmesi nedeniyle sürecin başında birçok geçiş.
Bu varlık sınıfının getirebileceği gücün ve potansiyelin farkına varılması, banka çöküşlerinin piyasa rüzgarlarını ve risk sermayedarlarına yönelik özel kredi talebindeki katlanarak artan artışı gerektirdi.
Trilyon dolarlık bu pazar için tek dikey SaaS çözümü biziz ve son birkaç hafta içinde çok hızlı bir şekilde aşırı abone olmamıza olanak tanıyan durum açıkça ortaya çıktı
Sonunda, turu 20-25 milyon dolar civarında kapatmayı beklerken, yeni yatırımcıların ilgisi beklentileri fazlasıyla aştı ve yaklaşık 30 milyon dolar civarında kapatmamızı sağladı.
Şu anda piyasada diğer start-up'ların turlarına benzer şekilde, bu turun kapatılması kolay değildi. Risk sermayedarlarıyla yüzlerce görüşme, özellikle risk sermayesi piyasasının kilitlenmesi nedeniyle sürecin başında birçok geçiş.
Bu varlık sınıfının getirebileceği gücün ve potansiyelin farkına varılması, banka çöküşlerinin piyasa rüzgarlarını ve risk sermayedarlarına yönelik özel kredi talebindeki katlanarak artan artışı gerektirdi.
Trilyon dolarlık bu pazar için tek dikey SaaS çözümü biziz ve son birkaç hafta içinde çok hızlı bir şekilde aşırı abone olmamıza olanak tanıyan durum açıkça ortaya çıktı
Sonunda, turu 20-25 milyon dolar civarında kapatmayı beklerken, yeni yatırımcıların ilgisi beklentileri fazlasıyla aştı ve yaklaşık 30 milyon dolar civarında kapatmamızı sağladı.
Sermayeyi artırırken karşılaştığınız en büyük zorluklar nelerdir?
Başlangıçta, ilk kez VC destekli bir kurucu olarak sermaye toplamak benim için zor bir işti. Geleneksel bir kökene sahip değildim ve piyasa doymuş olarak algılanıyordu ve özel krediler yanlış anlaşılıyordu. Bu beni yavaşlatmadı. Bunun yerine firmaya kredi kullanarak para yatırdım ve ilk yıllarda çok az maaş aldım. Melek yatırımlarından doğru zamanda çıkmak, artan 80 bin dolarlık borcumu ödememi sağladı. Sonunda bunu VC finansmanı takip etti ve birbirini izleyen her tur, pazarın daha iyiye doğru dönüştürülmesi konusundaki inancımı ve sıkı çalışmamı doğruladı.
Karşılaştığım ilk zorluklar, şimdi sermaye artırma konusunda beni daha iyi donattı; bu, Percent ile yaptıklarımıza inanan muazzam yatırımcılarla birleştiğinde bana ilerlemek için güven verdi.
İşletmenizle ilgili hangi faktörler yatırımcılarınızı çeki yazmaya yöneltti?
Küresel özel borç piyasası çok büyük ve büyümesi ivme kazanıyor. Yatırımcılar, Percent'in trilyon dolarlık devasa bir pazara hitap eden benzersiz uçtan uca altyapı çözümünü gördü ve startup ekosistemi genelinde alternatif yatırım kaynakları sağlama yaklaşımımıza inandı.
Önümüzdeki altı ayda başarmayı planladığınız kilometre taşları nelerdir?
Tam zamanlı çalışan sayımızı yılsonuna kadar %14.5 oranında artıracağımızı öngörüyoruz.
Çözümlerimizi genişletmeye ve iyileştirmeye devam etmeyi, tüm işlem katılımcılarına yönelik şeffaflığı artırmak için daha fazla özel teknoloji edinmeyi ve ticari işbirliklerini keşfetmeyi sabırsızlıkla bekliyoruz.
New York'ta bankada yeni bir sermaye enjeksiyonu olmayan şirketlere ne gibi önerilerde bulunabilirsiniz?
Bu yıl özsermayeye ulaşmak zor; maliyetleri azaltmak için elinizden geleni yapın ve kendinizi olabildiğince hızlı bir şekilde kârlılığa doğru itin. Eğer girişim borcu alacaksanız, daha iyi koşullar elde etmek için bunu bankada hala bol miktarda paranız kaldığında yapın. Her şeyden önce, bu bağış toplama konuşmalarından herhangi birinde avantaja sahip olmanın bir yolunu bulun, böylece kendi koşullarınıza göre artırabilirsiniz. Bunu yapmanın en iyi yolu, anlatınızı inkar edilemez kılan rakamlar ve ölçümlerle göstermektir.
Yakın vadede şirketin nereye gittiğini görüyorsunuz?
Salt oyun yazılım çözümüne geçişin bir sonucu olarak, 2.5'te önceki yıla göre gelirde 3 kattan fazla artış ve ARR'de 2023 kattan fazla artış öngörülüyor.
İki yıl boyunca her müşteriden %89 brüt kar marjı ve %42 net gelir marjı elde ettik.
Gelir artışı ve giderlerin nispeten sabit/tutarlı kalmasıyla, 2024 ortasına kadar kârlı hale gelmeyi bekliyoruz.
Şehirde toplantı yapmayı en sevdiğiniz kafe veya mekan hangisi?
57. Cadde'deki Park Hyatt'taki Lobby Lounge, dairemle ofisimizin tam arasında. Hiçbir zaman çok kalabalık olmaz, ortam sessizdir ve sadece bir kahve veya çay sipariş etmeniz yeterlidir ve istediğiniz kadar kalabilirsiniz.
Tech'in en yeni listesine kaydolmanıza saniyeler kaldı!
Bugün kaydolun
- SEO Destekli İçerik ve Halkla İlişkiler Dağıtımı. Bugün Gücünüzü Artırın.
- PlatoAiStream. Web3 Veri Zekası. Bilgi Genişletildi. Buradan Erişin.
- Adryenn Ashley ile Geleceği Basmak. Buradan Erişin.
- PREIPO® ile PRE-IPO Şirketlerinde Hisse Al ve Sat. Buradan Erişin.
- Kaynak: https://www.alleywatch.com/2023/05/percent-private-credit-debt-marketplace-nelson-chu/