Опис: чому відкритий інтерес і обсяг торгів такі важливі в торгівлі опціонами

Торгівля опціонами на криптовалюту стала гарячою темою в інвестиційному світі, оскільки все більше людей прагнуть отримати прибуток із захоплюючого та швидкоплинного світу цифрових активів.

Навіть попри неймовірно важкий період для торгівлі криптовалютою, криптовалютні опціони йдуть неймовірно добре – обсяг торгів лише опціонами на біткойни досягає на рівні 4.25 мільярда доларів на тиждень, ані криптовалютна зима, ані крах FTX не сповільнюють ринок. Ще більш вражаючим є те, що цей рівень активності визначається в основному опціонами виклику.

Якщо ви хочете відкусити ці потенційні прибутки, вам знадобляться інструменти для належної оцінки та порівняння опціонних контрактів. Схожий на точкова торгівля криптовалюта, є багато показників, які вам потрібно включити в аналіз, і ми почнемо з двох простих для розуміння, але ключових показників: обсяг торгів та відкритий інтерес.

Основи обсягу торгів

Обсяг торгів — це загальний показник, з яким ви, можливо, вже знайомі. Він вимірює кількість активів, будь то акції чи контракти, які торгуються протягом певного періоду.

Це пульс ринку, який дає уявлення про рівень інтересу до певної акції, опціону чи криптовалюти. Коли обсяг торгів великий, це явна ознака того, що на ринку багато ажіотажу та активності. І навпаки, низький обсяг торгів свідчить про відсутність інтересу.

Врахування обсягу торгівлі – це інвестування 101 – усі стратегії інвестування, від підходів «купуй і тримай» до акцій хеджування в торгівлі на форекс враховуйте обсяг торгів. Однак опціони, будучи похідними, є дещо складними, і інвестори не можуть покладатися лише на обсяг торгів для прийняття найкращих рішень.

Що таке відкритий інтерес і як він працює?

Відкритий інтерес – це показник, який застосовується виключно до похідних інструментів, таких як опціони чи ф’ючерси. Він вказує на загальну кількість невиконаних контрактів призначений, реалізований, закритий, термін дії якого минув або врегульований.

Це ключовий індикатор прихильності ринку до певного опціону або криптовалюти та дає цінну інформацію про майбутні зміни цін. Чим вищий відкритий інтерес, тим більшої ліквідності та обсягу можна очікувати на ринку. Це ніби паливо, яке приводить в рух двигун ринку – і відкритий інтерес використовується для вимірювання сильних сторін існуючих ринкових тенденцій.

Щодо вимірювання відкритого інтересу та того, як він змінюється з часом, відкритий інтерес зростає, якщо відкривається більше опціонних контрактів, ніж закривається. Якщо більше контрактів закрито, ніж відкрито, то відкритий інтерес падає.

Як обсяг торгів і відкритий інтерес демонструють ліквідність

Високий обсяг торгів і відкритий інтерес є життєво важливими для маркерів ліквідності ринку. Ринок з високою ліквідністю характеризується низькою спред пропозиції/пропозиції, тобто ви можете швидко купувати та продавати активи, не впливаючи на загальну ринкову ціну.

Це має вирішальне значення для стратегії опціонів для початківців включають довгі колли, довгі пути та стредди, а також для короткострокових трейдерів, які прагнуть отримати швидкий прибуток, оскільки це дозволяє їм легко входити та виходити з позицій. Висока ліквідність також бажана для довгострокових інвесторів, забезпечуючи їм стабільність, необхідну для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень.

Наприклад, припустімо, що ви торгуєте опціонами на біткойн і бачите високий обсяг торгів і відкритий інтерес. Це чітка ознака того, що на ринку велика активність і ажіотаж разом із сильною тенденцією, і це хороший показник того, що ви зможете швидко купувати та продавати опціони.

З іншого боку, якщо ви бачите низький обсяг торгів і відкритий інтерес, це може бути ознакою перегляду вашої інвестиційної стратегії або пошуку альтернативних ринків з більшою ліквідністю, оскільки це явні ознаки ослаблення тенденцій, що супроводжуються виходом трейдерів з ринку.

Як трейдери використовують відкритий інтерес і обсяг торгів

Трейдери використовують дані про відкритий інтерес і обсяг торгів, щоб отримати конкурентну перевагу на ринку. Відстежуючи ці показники, трейдери можуть краще зрозуміти ринкові настрої та визначити потенційні ринкові тенденції.

Наприклад, якщо ви бачите високий рівень відкритого інтересу та обсяг торгів, це чітка ознака того, що ринок активний і існує потенціал для руху ціни. Ця інформація може допомогти трейдерам вирішити, коли входити в угоди та виходити з них.

Звернемося до кількох прикладів для демонстрації. Ми використаємо кілька гіпотетичних сценаріїв і зробимо деякі ймовірні висновки. Пам’ятайте, що все це не є євангелієм, і завжди можуть бути винятки.

Наприклад, скажімо, ви торгуєте опціонами Ethereum і бачите a різке збільшення обсягу торгів. Це вагомий показник того, що існує великий ажіотаж і попит на опціони Ethereum, і це може бути чудовий час, щоб розглянути можливість вступу в угоду. Якщо відкритий інтерес високий, це додатково сигналізує про те, що поточні тенденції життєво важливі – якщо ціни на базові активи продовжують зростати, це є потужним бичачим сигналом.

З іншого боку, якщо ціни зростають, обсяг високий, але відкритий інтерес падає. Це означає, що обсяг зумовлений людьми, які залишають ринок. Це ознака того, що бичачий тренд уповільнюється або потенційно повертається назад.

Якщо актив знаходиться в спадному тренді, і ви бачите збільшення обсягу торгів і відкритого інтересу, це може бути ознакою того, що сплеск активності викликаний короткі продажі – і тиск збуту коротких продажів призведе до ще нижчих цін. Це хрестоматійний приклад зростання відкритого інтересу, що сигналізує про посилення поточного тренду – тільки в цьому випадку це ведмежий тренд.

Висновок

Підсумовуючи, варто сказати, що відкритий інтерес і обсяг торгів є критично важливими технічними індикаторами, які трейдери та інвестори можуть використовувати для глибшого розуміння ринку криптовалют. На щастя для всіх нас, ці проблиски в настроях інвесторів і силі тенденції досить прості (принаймні, що стосується технічних індикаторів).

Незалежно від того, чи є ви короткостроковим трейдером, який прагне отримати швидкий прибуток, чи довгостроковим інвестором, який прагне стабільності, розуміння того, як використовувати ці фінансові показники, має важливе значення для прийняття обґрунтованих інвестиційних рішень. Зростання відкритого інтересу та обсягу торгів, що спостерігалося на початку 2023 року, вказує на те, що криптовалютна зима може відлигати.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
• джерело: https://cryptoslate.com/why-open-interest-and-trading-volume-are-so-important-in-options-trading/