پرائیویٹ کریڈٹ نے تاریخی طور پر سرمایہ کاروں کے لیے رن آف دی مل پبلک مارکیٹ فکسڈ آمدنی کی پیشکشوں سے زیادہ پریمیم پیداوار کی پیشکش کی ہے۔ چونکہ روایتی کریڈٹ مارکیٹیں تجارتی منڈیوں میں قرض دینے سے پیچھے ہٹتی ہیں، زیادہ سے زیادہ کمپنیاں، خاص طور پر وہ جو کہ نجی ایکویٹی کی حمایت یافتہ ہیں، اپنی مالیاتی ضروریات کے لیے نجی کریڈٹ کی طرف رجوع کر رہی ہیں۔ غیر بینک قرض دہندگان اور مالیاتی ادارے نیز سرمایہ کار اس ضرورت کو پورا کر رہے ہیں۔ ابھی کل ہی یہ اطلاع ملی تھی کہ سافٹ بینک نجی کریڈٹ مارکیٹ میں داخل ہونے کی کوشش کر رہا ہے۔ فیصد نجی کریڈٹ کے لیے ایک بازار ہے جو تاریخی طور پر مبہم نجی کریڈٹ مارکیٹ میں عوامی مارکیٹ جیسی صفات لاتا ہے۔ ٹکنالوجی کا فائدہ اٹھاتے ہوئے اور ایک مختلف مارکیٹ کو منظم کرتے ہوئے، پلیٹ فارم لاگت کے ایک حصے پر بہتر رفتار اور عمل درآمد کی صلاحیتوں کے ساتھ ڈیٹا پر مبنی شفافیت فراہم کرنے میں کامیاب رہا ہے۔ فیصد شروع سے لے کر سرونگ تک لین دین کو ہینڈل کرتا ہے جبکہ درمیان میں ڈھانچہ، سنڈیکیشن اور نگرانی کو سنبھالتا ہے۔ 2018 میں اپنے قیام کے بعد سے، پلیٹ فارم نے قرض لینے والوں، سرمایہ کاروں اور انڈر رائٹرز کے ساتھ کام کرتے ہوئے، لین دین کی قیمت میں $1.2B سے زیادہ کا انتظام کیا ہے۔
گلی واچ فیصد سی ای او اور کوفاؤنڈر کے ساتھ پکڑا گیا۔ نیلسن چو کاروبار کے بارے میں مزید جاننے کے لیے، کمپنی کے اسٹریٹجک منصوبے، فنڈنگ کا تازہ ترین دور، جس سے کمپنی کی کل فنڈنگ $48.5M تک پہنچ گئی، اور بہت کچھ…
آپ کے سرمایہ کار کون تھے اور آپ نے کتنی رقم جمع کی؟
فیصد کا $29.7M سیریز B فنڈنگ راؤنڈ جس کی قیادت کر رہے ہیں۔ وائٹ سٹار کیپیٹل۔ کی طرف سے اضافی سرمایہ کاری کے ساتھ B Capital Group, Susquehanna Private Equity Investments LLLP, BDMI, Forte Ventures، اور ویکٹر فنٹیک. راؤنڈ میں کئی حکمت عملی بھی شامل تھی۔ ارتقاء کے VC اور گلوبل فنٹیک وینچر پارٹنرز.
ہمیں اس پروڈکٹ یا سروس کے بارے میں بتائیں جو فیصد پیش کرتا ہے۔
پرسنٹ نے جدید کریڈٹ مارکیٹ پلیس تشکیل دی ہے، سرمایہ کاروں، قرض لینے والوں، اور انڈر رائٹرز کو جدید ٹیکنالوجی کے ساتھ بااختیار بنایا ہے تاکہ لاگت کے ایک حصے پر نجی کریڈٹ لین دین کی رفتار اور رفتار کو بڑھایا جا سکے۔
کمپنی کا بنیادی ڈھانچہ شروع سے آخر تک نجی کریڈٹ ٹرانزیکشنز کی سورسنگ، سٹرکچرنگ، سنڈیکیشن، نگرانی، اور سروسنگ کو طاقت دے کر عوامی مارکیٹ کی افادیت کو اینالاگ پرائیویٹ کریڈٹ مارکیٹ میں فراہم کرتا ہے۔
فیصد کے آغاز کو کس چیز نے متاثر کیا؟
میں نے 2018 میں پرسنٹ کی بنیاد رکھی جس کی جڑیں نجی کریڈٹ کو جدید بنانے کے لیے سرمایہ کاروں، قرض دہندگان، اور انڈر رائٹرز کو ٹیکنالوجی سے چلنے والے بازار میں اکٹھا کرنے کے لیے ہیں۔ میں نے متبادل مارکیٹ کے اس $7T حصے میں آٹومیشن، معیاری کاری، اور رسک مینجمنٹ کی کمی کو تسلیم کیا اور اس سے نمٹنا چاہتا تھا۔
فیصد کی پہلی تکرار نے قدر پر مرکوز سرمایہ کار کا تجربہ تخلیق کیا۔ اس نے تسلیم شدہ سرمایہ کاروں کو سودے تلاش کرنے اور تاریخی طور پر خصوصی نجی کریڈٹ مارکیٹ میں کم از کم حصہ لینے کے قابل بنایا۔ اب اس میں سرمایہ کاروں کے علاوہ قرض لینے والے اور انڈر رائٹرز بھی شامل ہیں – ان سب کو اکٹھا کرنا۔
پلیٹ فارم کے ارتقاء کا نتیجہ یہ سیکھنے کے نتیجے میں ہوا کہ مارکیٹ پلیس کو چلانے سے کیا ٹوٹا ہے، جس کی سربراہی میں پبلک ڈیٹ مارکیٹ پروفیشنلز کی ایک ٹیم بنائی گئی ہے۔ پرتھ ریڈی، فیصد کا صدر، اور بالآخر ثابت شدہ عوامی قرضہ بازار کے تصورات اور معیارات کو اس کے بازار میں لاگو کرنا۔ ایک عمودی ساس حل جو شفافیت پر بنایا گیا ہے خاص طور پر مبہم نجی کریڈٹ مارکیٹوں کے لیے اس سے ابھرا۔
فیصد مکمل لین دین کے عمل کو طاقت دینے والا پلیٹ فارم بن گیا ہے۔ قرض لینے والے ترقی کے سرمائے تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں، سرمایہ کار پیداوار تلاش کر سکتے ہیں اور انڈر رائٹرز زیادہ ڈیل فلو اور موثر ورک فلو حاصل کر سکتے ہیں۔ فیصد کی توجہ بڑھتی ہوئی نجی کریڈٹ مارکیٹ پر مرکوز ہے اور اس کی موجودہ اینالاگ حالت میں سالانہ آمدنی کے مواقع میں $4B کو حاصل کرنا ہے۔
فیصد کیسے مختلف ہے؟
تاریخی طور پر، سرمایہ کاروں کے لیے نجی کریڈٹ تک رسائی حاصل کرنا بہت مشکل رہا ہے، لیکن فیصد ایک گیم چینجر رہا ہے، اور اس کا منفرد بازار سرمایہ کاری کی دریافت کو آسان بناتا ہے، جس سے ادارہ جاتی اور تسلیم شدہ سرمایہ کاروں کو زیادہ پیداوار، مختصر مدت، محفوظ سرمایہ کاری کے وسیع انتخاب تک رسائی حاصل ہوتی ہے۔ . نجی کریڈٹ سرمایہ کاری تک رسائی فراہم کرنے کے علاوہ، فیصد پلیٹ فارم کارپوریٹ قرض لینے والوں کے لیے ایک ضروری موقع بھی پیش کرتا ہے۔ خاص طور پر موجودہ چیلنجنگ اور غیر یقینی معاشی ماحول میں، کمپنیوں کے لیے سرمائے تک رسائی اور ضرورت پڑنے پر سرمایہ اکٹھا کرنے کے طریقے حاصل کرنا پہلے سے کہیں زیادہ اہم ہے، اور فیصد اس خلا کو پُر کر رہا ہے – سرمایہ کاروں، قرض دہندگان اور انڈر رائٹرز کو ایک ساتھ لا کر۔ بے مثال طریقہ، نجی کریڈٹ کی جگہ کے اندر تمام کھلاڑیوں کے لیے مواقع پیدا کرنا۔
فیصد واحد پلیٹ فارم ہے جو نجی کریڈٹ لین دین کے تینوں سامعین یا فریقین کے لیے بنایا گیا ہے۔
فیصد کس مارکیٹ کو نشانہ بناتا ہے اور یہ کتنا بڑا ہے؟
فیصد متبادل مارکیٹ کے ملٹی ٹریلین ڈالر کے نجی کریڈٹ سیگمنٹ کو نشانہ بناتا ہے۔
پرائیویٹ کریڈٹ انڈسٹری تیز رفتاری سے ترقی کر رہی ہے، Preqin کی پیشن گوئی کے ساتھ یہ 2.3 تک $2027T تک بڑھ جائے گی۔
آپ کا بزنس ماڈل کیا ہے؟
ہم نے تین طرفہ نجی کریڈٹ مارکیٹ کے ہر رکن کے لیے ایک سافٹ ویئر سوٹ بنایا ہے۔ ہر گروپ کو ضروری ٹولز، ورک فلو، اور وسائل فراہم کرنے سے سرمایہ کاروں سے لے کر قرض لینے والوں اور اب انڈر رائٹرز تک، فیصد کی آمدنی کا سلسلہ وسیع ہو گیا ہے۔ ایک بار کی لین دین کی فیس بار بار چلنے والی سافٹ ویئر فیس بن رہی ہے، جس سے طویل فاصلے کی منصوبہ بندی ممکن ہو رہی ہے۔
ہم نے تین طرفہ نجی کریڈٹ مارکیٹ کے ہر رکن کے لیے ایک سافٹ ویئر سوٹ بنایا ہے۔ ہر گروپ کو ضروری ٹولز، ورک فلو، اور وسائل فراہم کرنے سے سرمایہ کاروں سے لے کر قرض لینے والوں اور اب انڈر رائٹرز تک، فیصد کی آمدنی کا سلسلہ وسیع ہو گیا ہے۔ ایک بار کی لین دین کی فیس بار بار چلنے والی سافٹ ویئر فیس بن رہی ہے، جس سے طویل فاصلے کی منصوبہ بندی ممکن ہو رہی ہے۔
آپ ممکنہ معاشی سست روی کے لیے کس طرح تیاری کر رہے ہیں؟
اندرونی طور پر ایک کمپنی کے طور پر ہم ہمیشہ اس بارے میں محتاط اور مخلص رہے ہیں کہ ہم کس طرح کاروبار چلاتے ہیں۔ ہم غیر ضروری خطرات مول نہیں لیتے، کوئی چمکدار اخراجات نہیں ہوتے، اور ہم اس بارے میں ہوشیار ہیں کہ ہم اپنے وسائل کیسے اور کہاں مختص کرتے ہیں۔ ہم فنٹیک میں جنریشن کی تعریف کرنے والی کمپنیوں میں سے ایک بنا رہے ہیں اور اس سفر کے لیے ہمت اور عزم کی ضرورت ہوگی۔ کوویڈ، بلند شرحیں، معاشی سست روی، ہم نے ان پچھلے 5 سالوں میں بہت کچھ دیکھا ہے اور ہم جانتے ہیں کہ اگر ہم اسے اگلے 5 سالوں میں بنانے کے قابل ہو جائیں گے تو ہمیں آگے بڑھنے کی ضرورت ہوگی۔
کاروباری محاذ پر، معاشی سست روی کا امکان دراصل ہمارے لیے اچھا ثابت ہوا ہے۔ بلیک اسٹون، اپولو، KKR، JPMorgan اور Goldman Sachs سبھی اس مہنگائی اور بلند شرح ماحول میں پرائیویٹ کریڈٹ کی خوبیاں بیان کر رہے ہیں۔
نیز، وینچر فنڈنگ 2017 کے بعد سے اپنی کم ترین سطح کے قریب ہونے اور SVB کے خاتمے کے ساتھ جس نے مزید ریگولیٹری جانچ پڑتال کی ہے، فنانسنگ کو محفوظ بنانے کا چیلنج خاص طور پر پرائیویٹ کریڈٹ اور وینچر قرضوں کی مانگ میں اضافے کا سبب بن رہا ہے۔ وینچر قرض اثاثہ کی کلاس ہے جو کچھ اسٹارٹ اپس کے لیے ایک انتہائی ضروری حل کے طور پر کام کرتی ہے تاکہ کم سے کم ایکویٹی کم کرنے کے ساتھ رن وے کو بڑھایا جا سکے۔
اگلے پانچ سالوں میں ایک متوقع اعلی کارکردگی کا مظاہرہ کرنے والی متبادل سرمایہ کاری کے طور پر، ان حالات نے فیصد اور بڑے پیمانے پر صنعت کے لیے مثبت سمت کا کام کیا ہے۔ اس کامیابی کو جاری رکھنے کے لیے ضروری ہے کہ تفہیم اور رسائی کو بڑھایا جائے۔
فنڈنگ کا عمل کیسا تھا؟
دوسرے سٹارٹ اپس سے ابھی مارکیٹ میں دوسرے راؤنڈز کی طرح، یہ بند کرنا آسان نہیں تھا۔ VCs کے ساتھ سیکڑوں بات چیت، اس عمل میں ابتدائی طور پر بہت سارے گزرے خاص طور پر جب وینچر ایکویٹی مارکیٹ لاک اپ تھی۔
اس نے بینک کے گرنے اور VCs کے لیے پرائیویٹ کریڈٹ کی مانگ میں غیرمعمولی اضافے کے بازار کے ٹیل ونڈز کو لے لیا تاکہ اس اثاثہ طبقے کی طاقت اور صلاحیت کا ادراک کیا جا سکے۔
ہم اس ملٹی ٹریلین ڈالر کی مارکیٹ کے لیے واحد عمودی SaaS حل ہیں اور یہ پچھلے چند ہفتوں میں کافی حد تک واضح ہو گیا ہے جس کی وجہ سے ہمیں بہت جلد اوور سبسکرائب ہونے کا موقع ملا۔
آخر تک، جب کہ ہم نے راؤنڈ کے تقریباً $20-25M پر بند ہونے کی توقع کی تھی، نئے سرمایہ کاروں کی دلچسپی توقعات سے کہیں زیادہ تھی اور ہمیں تقریباً $30M پر بند ہونے کی اجازت تھی۔
دوسرے سٹارٹ اپس سے ابھی مارکیٹ میں دوسرے راؤنڈز کی طرح، یہ بند کرنا آسان نہیں تھا۔ VCs کے ساتھ سیکڑوں بات چیت، اس عمل میں ابتدائی طور پر بہت سارے گزرے خاص طور پر جب وینچر ایکویٹی مارکیٹ لاک اپ تھی۔
اس نے بینک کے گرنے اور VCs کے لیے پرائیویٹ کریڈٹ کی مانگ میں غیرمعمولی اضافے کے بازار کے ٹیل ونڈز کو لے لیا تاکہ اس اثاثہ طبقے کی طاقت اور صلاحیت کا ادراک کیا جا سکے۔
ہم اس ملٹی ٹریلین ڈالر کی مارکیٹ کے لیے واحد عمودی SaaS حل ہیں اور یہ پچھلے چند ہفتوں میں کافی حد تک واضح ہو گیا ہے جس کی وجہ سے ہمیں بہت جلد اوور سبسکرائب ہونے کا موقع ملا۔
آخر تک، جب کہ ہم نے راؤنڈ کے تقریباً 20-25M ڈالر پر بند ہونے کی توقع کی تھی، نئے سرمایہ کاروں کی دلچسپی توقعات سے کہیں زیادہ تھی اور ہمیں تقریباً $30M پر بند ہونے کی اجازت دی گئی۔
سرمایہ جمع کرنے کے دوران آپ کو کون سے بڑے چیلنجز کا سامنا کرنا پڑا؟
ابتدائی طور پر، پہلی بار VC کے حمایت یافتہ بانی کے طور پر، سرمایہ اکٹھا کرنا میرے لیے ایک چیلنج تھا۔ میرے پاس روایتی نسب نہیں تھا اور مارکیٹ کو سیر شدہ سمجھا جاتا تھا اور نجی کریڈٹ کو غلط سمجھا جاتا تھا۔ اس نے مجھے سست نہیں کیا۔ اس کے بجائے، میں نے کریڈٹ کا استعمال کرتے ہوئے فرم کو بینکرول کیا اور ابتدائی سالوں میں بہت کم تنخواہ لی۔ صحیح وقت پر فرشتہ کی سرمایہ کاری سے باہر نکلنے نے مجھے توسیع کے لیے استعمال ہونے والے قرض میں $80K ادا کرنے کے قابل بنایا۔ آخرکار، VC فنڈنگ کی پیروی کی گئی، اور ہر ایک پے در پے راؤنڈ نے مارکیٹ کی تبدیلی میں میرے یقین اور محنت کی توثیق کی۔
مجھے جن ابتدائی چیلنجوں کا سامنا کرنا پڑا اس نے مجھے اب سرمایہ اکٹھا کرنے میں بہتر طریقے سے لیس کیا ہے – جس کے ساتھ ساتھ زبردست سرمایہ کار جو اس بات پر یقین رکھتے ہیں کہ ہم پرسنٹ کے ساتھ کیا بنا رہے ہیں اس نے مجھے آگے بڑھنے کا اعتماد دیا ہے۔
آپ کے کاروبار کے بارے میں کن عوامل نے آپ کے سرمایہ کاروں کو چیک لکھنے پر مجبور کیا؟
عالمی نجی قرضوں کی منڈی بہت زیادہ ہے اور اس کی ترقی کی رفتار بڑھ رہی ہے۔ سرمایہ کاروں نے پرسنٹ کا انوکھا اینڈ ٹو اینڈ انفراسٹرکچر حل دیکھا جو ٹریلین ڈالر کی ایک بڑی مارکیٹ کو حل کرتا ہے اور اسٹارٹ اپ ایکو سسٹم میں متبادل سرمایہ کاری کے ذرائع فراہم کرنے کے ہمارے نقطہ نظر پر یقین رکھتے ہیں۔
اگلے چھ مہینوں میں آپ کون سے سنگ میل حاصل کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں؟
ہم توقع کرتے ہیں کہ ہم سال کے آخر تک اپنے کل وقتی ملازمین کی تعداد میں 14.5% تک اضافہ کریں گے۔
ہم اپنے حل کو وسعت دینے اور بہتر بنانے، تمام لین دین کے شرکاء کے لیے شفافیت کو تقویت دینے کے لیے ملکیتی ٹیکنالوجی کو مزید حاصل کرنے، اور تجارتی تعاون کو تلاش کرنے کے منتظر ہیں۔
آپ نیویارک میں ان کمپنیوں کو کیا مشورہ دے سکتے ہیں جن کے پاس بینک میں سرمائے کا تازہ انجیکشن نہیں ہے؟
ایکویٹی کیپیٹل کا اس سال تک آنا مشکل ہے، لاگت کو کم کرنے کے لیے جو کچھ بھی ہو سکتا ہے کریں اور جتنی جلدی ہو سکے اپنے آپ کو منافع کی طرف دھکیلیں۔ اگر آپ وینچر قرض حاصل کرنے جا رہے ہیں، تو یہ اس وقت کریں جب آپ کے پاس بہتر شرائط حاصل کرنے کے لیے بینک میں کافی رقم باقی ہو۔ سب سے بڑھ کر، ان میں سے کسی بھی فنڈ ریزنگ گفتگو میں فائدہ اٹھانے کا طریقہ تلاش کریں تاکہ آپ اپنی شرائط پر اضافہ کر سکیں۔ ایسا کرنے کا بہترین طریقہ یہ ہے کہ اسے اعداد اور میٹرکس کے ساتھ دکھایا جائے جو آپ کے بیانیے کو ناقابل تردید بناتے ہیں۔
آپ دیکھتے ہیں کہ کمپنی اب قریب کی مدت میں کہاں جارہی ہے؟
خالص پلے سافٹ ویئر حل میں اس منتقلی کے نتیجے میں پچھلے سال سے 2.5 میں ٹاپ لائن ریونیو میں 3x+ اضافہ اور ARR میں 2023x+ اضافہ متوقع ہے۔
دو سالوں کے دوران، ہم ہر گاہک سے 89% مجموعی مارجن اور 42% خالص آمدنی کا مارجن چلاتے ہیں۔
آمدنی میں اضافے کی رفتار اور اخراجات کو نسبتاً فلیٹ/مسلسل رکھنے کے ساتھ، ہم 2024 کے وسط تک منافع بخش ہونے کے قابل ہونے کی توقع کر رہے ہیں۔
میٹنگ کرنے کے لیے شہر میں آپ کی پسندیدہ کافی شاپ یا مقام کیا ہے؟
57 ویں اسٹریٹ پر پارک ہائٹ میں لابی لاؤنج کیونکہ یہ میرے اپارٹمنٹ اور ہمارے دفتر کے درمیان ہے۔ یہ کبھی زیادہ مصروف نہیں ہوتا، ماحول پرسکون ہوتا ہے، اور آپ کو صرف ایک کافی یا چائے کا آرڈر دینا ہوتا ہے اور آپ جب تک چاہیں ٹھہر سکتے ہیں۔
آپ ٹیک میں سب سے مشہور فہرست کے لیے سائن اپ کرنے سے چند سیکنڈز دور ہیں!
آج ہی سائن اپ کریں
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 ڈیٹا انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ایڈریین ایشلے کے ساتھ مستقبل کا نقشہ بنانا۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- PREIPO® کے ساتھ PRE-IPO کمپنیوں میں حصص خریدیں اور بیچیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://www.alleywatch.com/2023/05/percent-private-credit-debt-marketplace-nelson-chu/