پرائیویٹ ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل سرمایہ کاری کی دو شکلیں ہیں جو اکثر ایک دوسرے کے بدلے استعمال ہوتی ہیں۔ اگرچہ دونوں کے درمیان کچھ مماثلتیں ہیں، کچھ قابل ذکر فرق بھی ہیں جو انہیں الگ کرتے ہیں۔ اس بلاگ پوسٹ میں، ہم پرائیویٹ ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل کے درمیان فرق کو تلاش کریں گے اور بات کریں گے کہ ہر ایک کب مناسب ہو سکتا ہے۔
پرائیویٹ ایکویٹی (PE) سرمایہ کاری کی ایک شکل ہے جس میں ان کمپنیوں میں سرمایہ کاری شامل ہوتی ہے جن کا عوامی طور پر تجارت نہیں کیا جاتا ہے۔ پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں عام طور پر قائم کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں جو توسیع یا تنظیم نو کے خواہاں ہیں۔ یہ کمپنیاں عام طور پر بالغ ہوتی ہیں اور کامیابی کا ثابت شدہ ٹریک ریکارڈ رکھتی ہیں۔ پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں صحت کی دیکھ بھال، ٹیکنالوجی، توانائی اور مالیات سمیت متعدد صنعتوں میں سرمایہ کاری کر سکتی ہیں۔
پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں عام طور پر ان کمپنیوں میں کنٹرولنگ حصص حاصل کرتی ہیں جن میں وہ سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ کمپنی کے انتظام اور فیصلہ سازی کے عمل پر ان کا کافی حد تک کنٹرول ہو سکتا ہے۔ پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں عام طور پر 3-7 سال کی مدت کے لیے سرمایہ کاری کرتی ہیں، جس کے بعد وہ اپنی سرمایہ کاری پر منافع حاصل کرنے کے مقصد کے ساتھ کمپنی میں اپنا حصہ بیچنا چاہتے ہیں۔
پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں کمپنی کی ترقی میں مدد کرنے والے بنیادی طریقوں میں سے ایک کمپنیوں کی قدر بڑھانے کی کوشش کرنا ہے۔ یہ مختلف طریقوں سے حاصل کیا جا سکتا ہے، بشمول آپریشنل افادیت کو بہتر بنانا، کمپنی کی مصنوعات کی پیشکش کو بڑھانا، یا تکمیلی کاروبار کا حصول۔ پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں بھی اکثر اپنی سرمایہ کاری کو فنڈ دینے کے لیے لیوریج (ادھار لی گئی رقم) کا استعمال کرتی ہیں، جس سے منافع کو بڑھانے میں مدد مل سکتی ہے لیکن اس سے خطرہ بھی بڑھ سکتا ہے۔
وینچر کیپیٹل (VC) سرمایہ کاری کی ایک شکل ہے جس میں ابتدائی مرحلے کی کمپنیوں میں سرمایہ کاری شامل ہے جو عام طور پر ابھی تک منافع بخش نہیں ہیں۔ وینچر کیپیٹل فرمیں عام طور پر ان کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں جو ابھی شروع ہو رہی ہیں اور اکثر ایک نئی مصنوعات یا سروس کو تیار کرنے پر مرکوز ہوتی ہیں۔ یہ کمپنیاں عام طور پر بائیو ٹیکنالوجی، سافٹ ویئر اور ای کامرس جیسی صنعتوں میں ہیں۔
وینچر کیپیٹل فرمیں عام طور پر ان کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں جن میں ترقی کی اعلیٰ صلاحیت ہوتی ہے لیکن وہ اعلی خطرہ والی سرمایہ کاری بھی ہوتی ہیں۔ وینچر کیپیٹل فرمیں عام طور پر 3-7 سال کی مدت کے لیے سرمایہ کاری کرتی ہیں، جس کے بعد وہ اپنی سرمایہ کاری پر منافع حاصل کرنے کے مقصد کے ساتھ اپنی سرمایہ کاری سے باہر نکلنا چاہتے ہیں۔
وینچر کیپیٹل فرموں کو ترقی کے مواقع تلاش کرنے کے بنیادی طریقوں میں سے ایک ایسی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرنا ہے جو "ایک تنگاوالا" بننے کی صلاحیت رکھتی ہیں۔ ایک تنگاوالا ایک نجی طور پر منعقد ہونے والی اسٹارٹ اپ کمپنی ہے جس کی قیمت $1 بلین سے زیادہ ہے۔ وینچر کیپیٹل فرمیں بعض اوقات ایسی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں جن کے بارے میں ان کے خیال میں ایک تنگاوالا بننے کی صلاحیت ہے، اور پھر ان کمپنیوں کو اسٹریٹجک مشورہ اور نیٹ ورکس تک رسائی فراہم کرکے ترقی کرنے میں مدد کرتے ہیں۔
پرائیویٹ ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل کے درمیان کئی اہم فرق ہیں۔ بنیادی اختلافات میں سے ایک کمپنی کا وہ مرحلہ ہے جس میں ہر قسم کی سرمایہ کاری کا ہدف ہوتا ہے۔ پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں عام طور پر قائم کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں جو کہ توسیع یا تنظیم نو کے خواہاں ہیں، جبکہ وینچر کیپیٹل فرمیں عام طور پر ابتدائی مرحلے کی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں جو کہ ایک نئی پروڈکٹ یا سروس تیار کرنے پر مرکوز ہیں۔
ایک اور اہم فرق کنٹرول کی سطح ہے جو ہر قسم کے سرمایہ کار کا ان کمپنیوں پر ہوتا ہے جس میں وہ سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں عام طور پر ان کمپنیوں میں کنٹرولنگ حصص حاصل کرتی ہیں جن میں وہ سرمایہ کاری کرتے ہیں، جس کا مطلب ہے کہ ان کا کمپنی کے انتظام پر کافی حد تک کنٹرول ہو سکتا ہے۔ اور فیصلہ سازی کے عمل۔ اس کے برعکس، وینچر کیپیٹل فرمیں عام طور پر کمپنیوں میں اقلیتی حصص میں سرمایہ کاری کرتی ہیں اور ہو سکتا ہے کہ کمپنی کے انتظام پر ان کا یکساں کنٹرول نہ ہو۔
ایک اور فرق ہر قسم کی سرمایہ کاری میں شامل خطرے کی سطح ہے۔ پرائیویٹ ایکویٹی سرمایہ کاری عام طور پر وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری کے مقابلے میں کم خطرناک ہوتی ہے کیونکہ وہ کامیابی کے ثابت شدہ ٹریک ریکارڈ کے ساتھ قائم کمپنیوں میں کی جاتی ہیں۔ اس کے برعکس، وینچر کیپیٹل کی سرمایہ کاری عام طور پر زیادہ خطرے والی سرمایہ کاری ہوتی ہے کیونکہ یہ ابتدائی مرحلے کی کمپنیوں میں کی جاتی ہیں جنہوں نے ابھی تک اپنے کاروباری ماڈل کو ثابت نہیں کیا ہے۔
آخر میں، ہر قسم کی سرمایہ کاری کے لیے سرمایہ کاری کی ٹائم لائن میں فرق ہو سکتا ہے۔ پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں عام طور پر 3-7 سال کی مدت کے لیے سرمایہ کاری کرتی ہیں، جب کہ وینچر کیپیٹل فرمیں 3-7 سال کی مدت کے لیے بھی سرمایہ کاری کرتی ہیں، لیکن بعض اوقات اس سے بھی زیادہ۔ عام طور پر، پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں 3-7 سال کی مدت کے بعد اپنی سرمایہ کاری سے باہر نکلنا چاہتی ہیں، جب کہ وینچر کیپیٹل فرمیں اپنی سرمایہ کاری کو طویل عرصے تک روک سکتی ہیں، اکثر اس وقت تک جب تک کہ کمپنی پبلک نہ ہو جائے یا اسے حاصل کر لیا جائے۔
پرائیویٹ ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل کے درمیان فیصلہ کرنا مختلف عوامل پر منحصر ہوتا ہے، بشمول آپ کی کمپنی کا مرحلہ، خطرے کی سطح جو آپ لینا چاہتے ہیں، اور آپ کے سرمایہ کاری کے اہداف۔
اگر آپ کے پاس کامیابی کے ثابت شدہ ٹریک ریکارڈ کے ساتھ ایک قائم کمپنی ہے، اور آپ توسیع یا تنظیم نو کرنا چاہتے ہیں، تو پرائیویٹ ایکویٹی آپ کے لیے صحیح انتخاب ہو سکتی ہے۔ پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں وہ سرمایہ فراہم کر سکتی ہیں جو آپ کو اسٹریٹجک سرمایہ کاری کرنے کے لیے درکار ہوتی ہے اور آپ کی کمپنی کو بڑھانے میں مدد کرتی ہے، ساتھ ہی ساتھ قیمتی اسٹریٹجک مشورہ اور آپریشنل سپورٹ بھی فراہم کرتی ہے۔
اگر آپ کے پاس ایک ابتدائی مرحلے کی کمپنی ہے جو ایک نئی مصنوعات یا سروس کو تیار کرنے پر مرکوز ہے، اور آپ اپنی ترقی کے لیے سرمایہ تلاش کر رہے ہیں، تو وینچر کیپیٹل آپ کے لیے صحیح انتخاب ہو سکتا ہے۔ وینچر کیپیٹل فرمز آپ کو اپنی مصنوعات کو تیار کرنے اور تجارتی بنانے کے لیے درکار سرمایہ فراہم کرنے میں مدد کر سکتی ہیں، جبکہ قیمتی اسٹریٹجک مشورہ اور نیٹ ورکس تک رسائی بھی فراہم کرتی ہیں۔
عام طور پر، پرائیویٹ ایکویٹی ان کمپنیوں کے لیے بہتر فٹ ہو سکتی ہے جو پہلے سے قائم ہیں اور بڑھنے کی کوشش کر رہی ہیں، جبکہ وینچر کیپیٹل ان کمپنیوں کے لیے بہتر فٹ ہو سکتا ہے جو ابھی شروع ہو رہی ہیں اور ایک نئی پروڈکٹ یا سروس تیار کرنے پر مرکوز ہیں۔
پرائیویٹ ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل سرمایہ کاری کی دو شکلیں ہیں جو اکثر ایک دوسرے کے بدلے استعمال ہوتی ہیں، لیکن دونوں کے درمیان قابل ذکر فرق ہو سکتا ہے۔ پرائیویٹ ایکویٹی فرمیں عام طور پر قائم کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں جو کہ توسیع یا تنظیم نو کے خواہاں ہیں، جبکہ وینچر کیپیٹل فرمیں عام طور پر ابتدائی مرحلے کی کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرتی ہیں جو کہ ایک نئی پروڈکٹ یا سروس تیار کرنے پر مرکوز ہیں۔ پرائیویٹ ایکویٹی سرمایہ کاری وینچر کیپیٹل انویسٹمنٹ کے مقابلے میں کم خطرناک ہوسکتی ہے کیونکہ وہ کامیابی کے ثابت شدہ ٹریک ریکارڈ کے ساتھ قائم کمپنیوں میں کی جاتی ہیں، جب کہ وینچر کیپیٹل انویسٹمنٹ کو عام طور پر ہائی رسک انویسٹمنٹ سمجھا جاتا ہے کیونکہ وہ ابتدائی مرحلے کی ان کمپنیوں میں کی جاتی ہیں جو ابھی تک نہیں ہیں۔ اپنے کاروباری ماڈل کو ثابت کیا۔
پرائیویٹ ایکویٹی اور وینچر کیپیٹل کے درمیان فیصلہ کرنا مختلف عوامل پر منحصر ہوتا ہے، بشمول آپ کی کمپنی کا مرحلہ، خطرے کی سطح جو آپ لینا چاہتے ہیں، اور آپ کے سرمایہ کاری کے اہداف۔ عام طور پر، پرائیویٹ ایکویٹی ان کمپنیوں کے لیے بہتر فٹ ہو سکتی ہے جو پہلے سے قائم ہیں اور بڑھنے کی کوشش کر رہی ہیں، جبکہ وینچر کیپیٹل ان کمپنیوں کے لیے بہتر فٹ ہو سکتا ہے جو ابھی شروع ہو رہی ہیں اور ایک نئی پروڈکٹ یا سروس تیار کرنے پر مرکوز ہیں۔
بالآخر، چاہے آپ پرائیویٹ ایکویٹی یا وینچر کیپیٹل کا انتخاب کریں، یہ ضروری ہے کہ ایک ایسے سرمایہ کار کا انتخاب کریں جو آپ کے وژن اور اقدار کا اشتراک کرے اور وہ مدد اور رہنمائی فراہم کرنے میں مدد کر سکے جو آپ کو اپنے مقاصد کے حصول کے لیے درکار ہے۔
کیا آپ کا اسٹارٹ اپ پیسہ اکٹھا کرنا چاہتا ہے؟ آج درخواست کریں مائیکرو وینچرز کے ساتھ سرمایہ اکٹھا کرنا!
*****
یہاں پیش کی گئی معلومات صرف عام معلوماتی مقاصد کے لیے ہیں اور اس کا مقصد نہیں ہے، اور نہ ہی اسے کسی سیکورٹی، سرمایہ کاری، ٹیکس یا قانونی مشورے، سفارش، یا فروخت کی پیشکش کے لیے جامع پیشکش کی دستاویز کے طور پر استعمال کیا جانا چاہیے، یا کسی بھی کمپنی میں براہ راست یا بالواسطہ طور پر خریدنے کی پیشکش، دلچسپی کی درخواست۔ ابتدائی اور بعد کی دونوں کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرنا بہت زیادہ خطرہ رکھتا ہے۔ ایک سرمایہ کار کی پوری سرمایہ کاری کا نقصان ممکن ہے، اور کوئی منافع حاصل نہیں ہو سکتا۔ سرمایہ کاروں کو اس بات سے آگاہ ہونا چاہیے کہ اس قسم کی سرمایہ کاری غیر قانونی ہوتی ہے اور انہیں اس وقت تک ہولڈنگ کا اندازہ لگانا چاہیے جب تک کہ باہر نکل نہ جائے۔
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 ڈیٹا انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ایڈریین ایشلے کے ساتھ مستقبل کا نقشہ بنانا۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://microventures.com/private-equity-vs-venture-capital-2?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=private-equity-vs-venture-capital-2