Le trading d'options de crypto-monnaie est devenu un sujet brûlant dans le monde de l'investissement, car de plus en plus de personnes cherchent à profiter du monde passionnant et rapide des actifs numériques.
Même au milieu d'une période incroyablement difficile pour le trading de crypto-monnaie, les options de crypto se portent incroyablement bien - avec un volume de trading d'options Bitcoin atteignant à lui seul un niveau de 4.25 milliards de dollars par semaine, ni l'hiver crypto ni l'effondrement de FTX ne ralentissent le marché. Ce qui est encore plus impressionnant, c'est que ce niveau d'activité est principalement alimenté par les options d'achat.
Si vous souhaitez profiter de ces gains potentiels, vous aurez besoin des outils pour évaluer et comparer correctement les contrats d'options. Semblable à trading au comptant crypto-monnaie, il y a beaucoup de métriques que vous devrez inclure dans votre analyse - et nous commencerons par deux métriques simples à comprendre mais cruciales : volume d'échanges ainsi que intérêt ouvert.
Les bases du volume de trading
Le volume de trading est une mesure courante que vous connaissez peut-être déjà. Il mesure le nombre d'actifs - qu'il s'agisse d'actions ou de contrats - qui sont négociés au cours d'une période donnée.
C'est le pouls du marché, qui donne un aperçu du niveau d'intérêt pour une action, une option ou une crypto-monnaie particulière. Lorsque le volume des transactions est élevé, c'est un signe clair qu'il y a beaucoup d'excitation et d'action sur le marché. À l'inverse, un faible volume de transactions suggère un manque d'intérêt.
Prendre en compte le volume des transactions, c'est investir 101 - toutes les stratégies d'investissement, des approches d'achat et de conservation aux actions en passant par couverture dans le trading forex prendre en compte le volume des échanges. Cependant, les options, étant des dérivés, sont un peu délicates - et les investisseurs ne peuvent pas compter uniquement sur le volume des transactions pour prendre les meilleures décisions.
Qu'est-ce que l'intérêt ouvert et comment ça marche ?
L'intérêt ouvert est une mesure qui s'applique uniquement aux produits dérivés tels que les options ou les contrats à terme. Il indique le nombre total de contrats en cours restant à cédé, exercé, clôturé, expiré ou réglé.
C'est un indicateur clé de l'engagement du marché envers une option ou une crypto-monnaie particulière et fournit des informations précieuses sur les mouvements de prix futurs. Plus l'intérêt ouvert est élevé, plus vous pouvez vous attendre à de la liquidité et du volume sur le marché. C'est comme le carburant qui fait tourner le moteur du marché – et l'intérêt ouvert est utilisé pour mesurer les points forts des tendances existantes du marché.
En ce qui concerne la mesure de l'intérêt ouvert et son évolution dans le temps, l'intérêt ouvert augmente si plus de contrats d'options sont ouverts que fermés. Si plus de contrats sont fermés qu'ouverts, alors l'intérêt ouvert diminue.
Comment le volume des transactions et les intérêts ouverts démontrent la liquidité
Un volume de transactions élevé et un intérêt ouvert sont essentiels pour les marqueurs de liquidité du marché. Un marché à forte liquidité se caractérise par une faible spreads bid/ask, ce qui signifie que vous pouvez rapidement acheter et vendre des actifs sans affecter le prix global du marché.
Ceci est crucial pour stratégies d'options pour débutants impliquant des appels longs, des options de vente longues et des chevauchements, ainsi que pour les traders à court terme cherchant à réaliser des bénéfices rapides, car cela leur permet d'entrer et de sortir facilement des positions. Une liquidité élevée est également souhaitable pour les investisseurs à long terme, leur offrant la stabilité dont ils ont besoin pour prendre des décisions d'investissement éclairées.
Par exemple, supposons que vous négociez des options Bitcoin et que vous voyiez un volume de transactions élevé et un intérêt ouvert. C'est un signe clair qu'il y a beaucoup d'activité et d'excitation sur le marché ainsi qu'une forte tendance, et c'est un bon indicateur que vous serez en mesure d'acheter et de vendre des options rapidement.
D'un autre côté, si vous constatez un faible volume de transactions et un intérêt ouvert, cela pourrait être un signe de reconsidérer votre stratégie d'investissement ou de rechercher des marchés alternatifs avec plus de liquidité, car ce sont des signes clairs de tendances à l'affaiblissement accompagnées de la sortie des traders du marché.
Comment les traders utilisent l'intérêt ouvert et le volume de trading
Les traders utilisent les données sur les intérêts ouverts et le volume des transactions pour obtenir un avantage concurrentiel sur le marché. En suivant ces mesures, les traders peuvent mieux comprendre le sentiment du marché et identifier les tendances potentielles du marché.
Par exemple, si vous constatez un niveau élevé d'intérêt ouvert et de volume de transactions, c'est un signe clair que le marché est actif et qu'il existe un potentiel de mouvements de prix. Ces informations peuvent aider les traders à décider quand entrer et sortir des transactions.
Tournons-nous vers quelques exemples pour démontrer. Nous utiliserons quelques scénarios hypothétiques et tirerons des conclusions probables. N'oubliez pas que rien de tout cela n'est l'évangile et que des exceptions peuvent toujours se produire.
Par exemple, disons que vous négociez des options Ethereum et que vous voyez un forte augmentation du volume des échanges. C'est un indicateur fort qu'il y a beaucoup d'enthousiasme et de demande pour les options Ethereum, et cela pourrait être un excellent moment pour envisager d'entrer dans une transaction. Si l'intérêt ouvert est élevé, cela indique en outre que les tendances actuelles sont vitales - si les prix des actifs sous-jacents continuent d'augmenter, c'est un puissant signal haussier.
D'un autre côté, si les prix augmentent, le volume est élevé, mais l'intérêt ouvert diminue. Cela signifie que le volume est tiré par les personnes quittant le marché. C'est le signe d'un ralentissement ou d'un renversement potentiel d'une tendance haussière.
Si un actif est dans une tendance baissière et que vous constatez une augmentation du volume des transactions et de l'intérêt ouvert, cela peut être un signe que l'augmentation de l'activité est causée par la vente à découvert – et la pression de vente de la vente à découvert fera encore baisser les prix. Il s'agit d'un exemple classique d'intérêt ouvert croissant signalant un renforcement d'une tendance actuelle - seulement dans ce cas, il s'agit d'une tendance baissière.
Conclusion
En conclusion, l'intérêt ouvert et le volume des transactions sont des indicateurs techniques essentiels que les commerçants et les investisseurs peuvent utiliser pour mieux comprendre le marché de la crypto-monnaie. Heureusement pour nous tous, ces aperçus du sentiment des investisseurs et de la force de la tendance sont assez simples (du moins en ce qui concerne les indicateurs techniques).
Que vous soyez un trader à court terme cherchant à réaliser des bénéfices rapides ou un investisseur à long terme recherchant la stabilité, il est essentiel de comprendre comment utiliser ces mesures financières pour prendre des décisions d'investissement éclairées. L'augmentation de l'intérêt ouvert et du volume des échanges observé au début de 2023 indique que l'hiver crypto pourrait être en train de fondre.
Message d'invité par Shane Neagle de The Tokenist
Shane soutient activement le mouvement vers la finance décentralisée depuis 2015. Il a écrit des centaines d'articles liés aux développements entourant les titres numériques - l'intégration des titres financiers traditionnels et la technologie du grand livre distribué (DLT). Il reste fasciné par l'impact croissant de la technologie sur l'économie - et la vie quotidienne.
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- La source: https://cryptoslate.com/why-open-interest-and-trading-volume-are-so-important-in-options-trading/