Particulier krediet heeft van oudsher premierendementen geboden boven het alledaagse aanbod van vastrentende waarden op de openbare markt voor investeerders. Terwijl traditionele kredietmarkten zich terugtrekken in het verstrekken van leningen op commerciële markten, wenden steeds meer bedrijven, vooral bedrijven die door private equity worden gesteund, zich tot particulier krediet voor hun financieringsbehoeften. Niet-bancaire geldschieters en financiële instellingen, evenals investeerders voorzien in deze behoefte; gisteren werd gemeld dat Softbank de particuliere kredietmarkt wil betreden. procent is een marktplaats voor privaat krediet die kenmerken van de openbare markt toevoegt aan de historisch ondoorzichtige particuliere kredietmarkt. Door gebruik te maken van technologie en het organiseren van een ongelijksoortige markt, is het platform in staat geweest om gegevensgestuurde transparantie te bieden, samen met verbeterde snelheid en uitvoeringsmogelijkheden tegen een fractie van de kosten. Percent handelt transacties af vanaf het begin tot het serveren, terwijl het structureren, syndiceren en bewaken tussendoor afhandelt. Sinds de oprichting in 2018 heeft het platform meer dan $ 1.2 miljard aan transactiewaarde verwerkt, in samenwerking met leners, investeerders en verzekeraars.
AlleyWatch sprak met Percent CEO en medeoprichter Nelson Chu om meer te weten te komen over het bedrijf, de strategische plannen van het bedrijf, de laatste financieringsronde, waarmee de totale ingezamelde financiering van het bedrijf op $ 48.5 miljoen komt, en nog veel, veel meer...
Wie waren uw investeerders en hoeveel heeft u opgehaald?
Percent's Series B-financieringsronde van $ 29.7 miljoen geleid door Witte Ster Hoofdstad met extra investeringen door B Capital Group, Susquehanna Private Equity Investments LLLP, BDMI, Forte Ventures en Vectr Fintech. De ronde omvatte ook verschillende strategische opties, waaronder Evolutie VC en Wereldwijde Fintech Venture-partners.
Vertel ons over het product of de dienst die Percent aanbiedt.
Percent heeft de moderne kredietmarkt gecreëerd, waardoor investeerders, leners en verzekeraars met innovatieve technologie de snelheid en snelheid van particuliere krediettransacties kunnen verhogen tegen een fractie van de kosten.
De kerninfrastructuur van het bedrijf zorgt voor efficiëntie op de openbare markt voor de analoge particuliere kredietmarkt door de sourcing, structurering, syndicatie, bewaking en service van particuliere krediettransacties van begin tot eind mogelijk te maken.
Wat inspireerde de start van Percent?
Ik heb Percent in 2018 opgericht vanuit mijn algemene visie om particulier krediet te moderniseren door investeerders, leners en verzekeraars samen te brengen in een technologiegedreven markt. Ik herkende een gebrek aan automatisering, standaardisatie en risicobeheer in dit $ 7T-segment van de alternatieve markt en wilde dit aanpakken.
De eerste iteratie van Percent creëerde een waardegerichte beleggerservaring. Het stelde geaccrediteerde investeerders in staat deals te vinden en tegen lagere minima deel te nemen aan de historisch exclusieve particuliere kredietmarkt. Nu omvat het naast investeerders ook leners en verzekeraars, waardoor ze allemaal bij elkaar worden gebracht.
De evolutie van het platform was het resultaat van het leren wat er kapot was door de markt te runnen en een team van professionals op de markt voor overheidsschuld samen te stellen onder leiding van Prath Reddy, President of Percent, en uiteindelijk beproefde concepten en normen voor de markt voor overheidsschuld toepassen op zijn markt. Hieruit ontstond een verticale SaaS-oplossing die is gebouwd op transparantie, specifiek voor de ondoorzichtige particuliere kredietmarkten.
Percent is een platform geworden dat het volledige transactieproces aanstuurt. Leners hebben toegang tot groeikapitaal, investeerders kunnen rendement vinden en verzekeraars krijgen meer dealflow en een efficiëntere workflow. Percent blijft gefocust op de groeiende particuliere kredietmarkt en het benutten van de gemiste jaarlijkse inkomsten van $ 4 miljard in de huidige analoge staat.
Hoe is Percentage anders?
Historisch gezien was het voor beleggers een grote uitdaging om toegang te krijgen tot particulier krediet, maar Percent heeft het spel veranderd en de unieke markt vereenvoudigt het ontdekken van investeringen, waardoor institutionele en geaccrediteerde beleggers toegang krijgen tot een brede selectie van beleggingen met een hoger rendement, een korte looptijd en gesecuritiseerde beleggingen. . Naast toegang tot particuliere kredietinvesteringen, biedt het Percent-platform ook een essentiële mogelijkheid voor zakelijke kredietnemers. Vooral in de huidige uitdagende en onzekere economische omgeving is het voor bedrijven belangrijker dan ooit om toegang te hebben tot kapitaal en manieren om kapitaal aan te trekken wanneer ze het nodig hebben, en Percent vult die leemte op door investeerders, leners en verzekeraars samen te brengen in een ongekende manier, kansen creërend voor alle spelers binnen de private kredietruimte.
Percentage is het enige platform dat is gemaakt voor alle drie de doelgroepen of partijen van een privékrediettransactie.
Op welke markt richt Percent zich en hoe groot is deze?
Percent richt zich op het multi-biljoen dollar private kredietsegment van de alternatieve markt.
De particuliere kredietsector groeit in hoog tempo, en Preqin voorspelt dat deze tegen 2.3 zal groeien tot $ 2027 biljoen
Wat is uw bedrijfsmodel?
We hebben een softwaresuite gemaakt voor elk lid van de driezijdige particuliere kredietmarkt. Door elke groep de nodige tools, workflows en middelen te bieden, is de inkomstenstroom van Percent uitgebreid, van investeerders tot leners en nu verzekeraars. Eenmalige transactiekosten worden terugkerende softwarekosten, waardoor planning op langere termijn mogelijk wordt.
We hebben een softwaresuite gemaakt voor elk lid van de driezijdige particuliere kredietmarkt. Door elke groep de nodige tools, workflows en middelen te bieden, is de inkomstenstroom van Percent uitgebreid, van investeerders tot leners en nu verzekeraars. Eenmalige transactiekosten worden terugkerende softwarekosten, waardoor planning op langere termijn mogelijk wordt.
Hoe bereidt u zich voor op een mogelijke economische vertraging?
Intern als bedrijf zijn we altijd voorzichtig en gewetensvol geweest over hoe we het bedrijf runnen. We nemen geen onnodige risico's, er zijn geen flitsende uitgaven en we zijn slim in hoe en waar we onze middelen toewijzen. We creëren een van de generatiebepalende bedrijven in fintech en de reis zal doorzettingsvermogen en vastberadenheid vereisen. COVID, hoge tarieven, economische vertragingen, we hebben de afgelopen 5 jaar zoveel gezien en we weten dat als we het de komende 5 jaar gaan halen, we vooruit moeten blijven gaan.
Op zakelijk vlak is het potentieel van een economische vertraging juist goed voor ons gebleken. Blackstone, Apollo, KKR, JPMorgan en Goldman Sachs prijzen allemaal de deugden van particulier krediet in deze inflatoire en hoge renteomgeving.
Nu durfkapitaal dicht bij het laagste niveau sinds 2017 staat en de ineenstorting van de SVB, die meer regelgevend toezicht heeft getrokken, staat de uitdaging om financiering veilig te stellen in de schijnwerpers, waardoor de vraag naar particulier krediet en met name durfkapitaal toeneemt. Venture-schuld is de activaklasse die voor sommige startups een broodnodige oplossing is om de landingsbaan te vergroten met minimale verwatering van het eigen vermogen.
Als een naar verwachting best presterende alternatieve investering in de komende vijf jaar, hebben deze omstandigheden voor Percent en de sector in het algemeen een positieve wind in de rug. Om dit succes voort te zetten, is het essentieel om het begrip en de toegang te vergroten.
Hoe was het financieringsproces?
Net als bij andere rondes die momenteel op de markt zijn van andere startups, was dit geen gemakkelijke ronde om af te sluiten. Honderden gesprekken met VC's, veel passen in het begin van het proces, vooral omdat de venture equity-markt op slot zat.
De marktwind van de ineenstorting van de banken en de exponentiële toename van de vraag naar particulier krediet voor VC's waren nodig om de kracht en het potentieel te realiseren van wat deze activaklasse te bieden heeft.
Wij zijn de enige verticale SaaS-oplossing voor deze markt van meerdere biljoenen dollars en het werd de afgelopen weken overduidelijk waardoor we zeer snel overtekend raakten
Tegen het einde, terwijl we hadden verwacht de ronde af te sluiten op ongeveer $ 20-25 miljoen, overtrof de belangstelling van nieuwe investeerders de verwachtingen ver en konden we sluiten op bijna $ 30 miljoen.
Net als bij andere rondes die momenteel op de markt zijn van andere startups, was dit geen gemakkelijke ronde om af te sluiten. Honderden gesprekken met VC's, veel passen in het begin van het proces, vooral omdat de venture equity-markt op slot zat.
De marktwind van de ineenstorting van de banken en de exponentiële toename van de vraag naar particulier krediet voor VC's waren nodig om de kracht en het potentieel te realiseren van wat deze activaklasse te bieden heeft.
Wij zijn de enige verticale SaaS-oplossing voor deze markt van meerdere biljoenen dollars en het werd de afgelopen weken overduidelijk waardoor we zeer snel overtekend raakten
Tegen het einde, terwijl we hadden verwacht de ronde af te sluiten op ongeveer $ 20-25 miljoen, overtrof de interesse van nieuwe investeerders de verwachtingen ver en konden we sluiten op bijna $ 30 miljoen
Wat zijn de grootste uitdagingen waarmee u werd geconfronteerd bij het aantrekken van kapitaal?
Aanvankelijk was het aantrekken van kapitaal een uitdaging voor mij als eerste door VC gesteunde oprichter. Ik had niet de traditionele stamboom en de markt werd gezien als verzadigd en particulier krediet werd verkeerd begrepen. Dit heeft me niet vertraagd. In plaats daarvan financierde ik het bedrijf met krediet en ontving ik in de beginjaren heel weinig salaris. Door Angel Investments op het juiste moment te verlaten, kon ik de $ 80 aan schulden afbetalen die waren gebruikt om uit te breiden. Uiteindelijk volgde VC-financiering, en elke opeenvolgende ronde bevestigde mijn overtuiging en harde werk in de transformatie van de markt ten goede.
De vroege uitdagingen waarmee ik te maken kreeg, hebben me nu beter uitgerust om kapitaal aan te trekken - dat in combinatie met geweldige investeerders die geloven in wat we met Percent aan het bouwen zijn, heeft me het vertrouwen gegeven om door te gaan.
Welke factoren in uw bedrijf hebben uw investeerders ertoe gebracht de cheque uit te schrijven?
De wereldwijde particuliere schuldenmarkt is enorm en de groei ervan wint aan kracht. Investeerders zagen de unieke end-to-end infrastructuuroplossing van Percent die een enorme biljoenenmarkt bedient en geloofden in onze aanpak om alternatieve investeringsbronnen te bieden in het gehele startup-ecosysteem.
Wat zijn de mijlpalen die u in de komende zes maanden wilt bereiken?
We verwachten dat we ons aantal fulltime medewerkers tegen het einde van het jaar met maar liefst 14.5% zullen verhogen.
We kijken ernaar uit om door te gaan met het uitbreiden en verbeteren van onze oplossingen, het verder verwerven van gepatenteerde technologie om de transparantie voor alle transactiedeelnemers te versterken en het verkennen van commerciële samenwerkingen.
Welk advies kunt u bedrijven in New York bieden die geen nieuwe kapitaalinjectie op de bank krijgen?
Aan eigen vermogen is dit jaar moeilijk te verkrijgen, doe wat u kunt om de kosten te verlagen en uzelf zo snel mogelijk winstgevend te maken. Als u durfkapitaal wilt zoeken, doe dat dan als u nog voldoende geld op de bank heeft om betere voorwaarden te krijgen. Zoek vooral een manier om invloed uit te oefenen op een van deze fondsenwervingsgesprekken, zodat u geld kunt inzamelen op uw voorwaarden. De beste manier om dit te doen, is door het te laten zien met cijfers en statistieken die uw verhaal onmiskenbaar maken.
Waar zie je het bedrijf nu heen gaan op korte termijn?
Voorspelt een 2.5x+ toename van de topline-inkomsten en een 3x+ toename van de ARR in 2023 ten opzichte van het voorgaande jaar als gevolg van deze overgang naar een pure-play softwareoplossing.
In de loop van twee jaar hebben we een brutomarge van 89% en een nettowinstmarge van 42% van elke klant.
Nu het tempo van de omzetgroei en de uitgaven relatief vlak/consistent worden gehouden, verwachten we medio 2024 winstgevend te kunnen worden.
Wat is jouw favoriete coffeeshop of locatie in de stad om te vergaderen?
De Lobby Lounge in het Park Hyatt op 57th Street, precies tussen mijn appartement en ons kantoor. Het is er nooit erg druk, de sfeer is rustig, je hoeft maar één kopje koffie of thee te bestellen en je kunt zo lang blijven als je wilt.
U bent slechts enkele seconden verwijderd van het aanmelden voor de populairste lijst in Tech!
Meld je vandaag nog aan
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoAiStream. Web3 gegevensintelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- De toekomst slaan met Adryenn Ashley. Toegang hier.
- Koop en verkoop aandelen in PRE-IPO-bedrijven met PREIPO®. Toegang hier.
- Bron: https://www.alleywatch.com/2023/05/percent-private-credit-debt-marketplace-nelson-chu/